Денежные фонды и резервы предприятия

Эмиссионный доход - это средства, полученные акционерным 
обществом - эмитентом от продажи своих акции сверх их номинальной стоимости. Он представляет собой определенную стоимостную оценку имущества, полученного организацией дополнительно, является, по сути, приростом имущества организации, отражаемым непосредственно на счетах учета капитала организации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета.

Добавочный капитал, образованный от дооценки внеооборотных активов, представляет собой величину прироста за счет доведения до рыночной пены аналогичного имущества на момент переоценки.

Таким образом, восполняется потеря стоимости имущества, 
происходящая за счет инфляции, уменьшение сумм добавочного 
капитала, образованного в результате переоценки, может быть толь- 
ко в результате:

• переоценки в сторону снижения стоимости основных средств;

• направления средств на увеличение уставного капитала;

• выбытия основных средств.

Под курсовой разницей, связанной  с формированием уставного (складочного) капитала организации, понимается разность между рублевой 
оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка 
России на дату поступления сумм вкладов, и рублевой оценкой этого 
вклада в учредительных документах. Этот вариант возникновения сумм добавочного капитала встречается на практике довольно редко.

Сущность сумм нераспределенной прибыли, направленных как 
источники покрытия капитальных вложений в отличие от вышерассмотренных источников состоит в том, что при отражении сумм, 
использованных как источник покрытия капитальных вложений, 
не происходит прироста капитала, а лишь перераспределяются 
суммы между разными группами статей.

Источником для пополнения добавочного капитала являются 
суммы нераспределенной прибыли, направленной в соответствии с 
решением собственников на покрытие расходов на долгосрочные инвестиции, либо суммы той же нераспределенной прибыли, учитываемой как фонд накопления в соответствии с учредительными документами.

Под долгосрочными инвестициями, понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение вне оборотных активов, длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложении в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

Долгосрочные инвестиции связаны с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового 
строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих средств и объектов непроизводственной сферы, указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержат по;

• приобретением здании, сооружении, оборудования, транс- 
портных средств и других отдельных объектов (пли их частей) 
основных средств;

• приобретением земельных участков и объектов природопользования;

• приобретением и созданием активов нематериального характера.

Резервный капитал - денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями.

В бухгалтерском учете резервный капитал отражается на 82 счете. 
Предназначен для:

• покрытия убытков отчетного года;

• выплаты дивидендов при отсутствии или недостатка прибыли 
отчетного года для этих целей;

• для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных 
обществах).

Резервный капитал не может  быть использован для иных целей. 
Резервный капитал акционерных обществ создается в размере, 
предусмотренном уставом, - не менее 5 % от уставного капитала. Он 
формируется путем обязательных ежегодных отчислении до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Наличие резервного капитала является важнейшим условием 
обеспечения устойчивого финансового состояния предприятии. Налоговый аспект формирования резервного капитала состоит в том, что сумма отчислений в резервный и другие аналогичные фонды не подлежит налогообложению.

Фонд социальной сферы  формируется у организации в  случае 
наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организации), ранее не учтенных в составе уставного (складочного капитала), уставного фонда, добавочного капитала. В бухгалтерском балансе он отражается на счете 88.

Фонд накопления - это  денежные средства, отчисляемые из 
чистой прибыли и предназначенные для развития основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и для финансовых вложений для извлечения прибыли.

Если чистой прибыли не хватает для финансирования развития 
производства, то образуется инвестиционный фонд, концентрирующий 
все средства, направляемые на развитие производства, в т.ч. чистую прибыль, амортизационный фонд, заемные и привлеченные источники.

Фонд потребления - представляет собой денежные средства, 
направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и др. цели.

Валютный фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукцию на экспорт и получающих валютную выручку при покупающих валюту для импортных операции. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.

Кроме перечисленных фондов на предприятиях создаются 
оперативные денежные фонды, такие как фонд выплаты заработной 
платы. Для обеспечения своевременных выплат на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Раз в год образуется фонд выплат акционерам дивидендов по акциям. Периодически формируется фонд платежей в бюджет различных налогов, а также фонд погашения кредитов банков, фонд освоения новой техники, фонд научно-исследовательских работ и др.

Создание фонда накопления и фонда потребления, а также 
других денежных фондов обязательно, если это предусмотрено учредительными документами коммерческих предприятий, либо собранием акционеров по представлению совета директоров принимается решение о направлении прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к ущемлению прав акционеров и отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, т.е. концепции, отдающей приоритет накоплению капитала и его производительному использованию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Структура денежных фондов и резервов 

Денежные фонды предприятий  можно разделить на пять групп:

1-ая группа - фонды собственных  средств: уставной капитал, добавочный  капитал, резервный капитал, фонд  накопления, инвестиционный фонд; валютный  фонд; прочие фонды;

2-ая группа - фонды заемных  средств: кредиты банков, займы  юридических и физических лиц,  коммерческий кредит (при отсрочке  платежа), факторинг,

лизинг, кредиторская задолженность, прочие фонды;

3-я группа – фонды  привлеченных средств: фонды потребления,  расчеты по дивидендам и другая  задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов, доходы  будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей, прочие фонды;

4-ая группа - оперативные  денежные фонды: для выплаты  заработной платы,

для выплаты дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и  займов, прочие фонды;

5-ая группа - фонды, образуемые  за счет разных источников: за  счет оборотных средств, за  счет инвестиций, за счет валютный, прочие фонды.

Первая группа денежных фондов предприятия – это фонды  собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, т.к. требования по их объему и организации  достаточно однозначны.

Собственный капитал предприятия  представляет собой разницу между  суммой активов и суммой внешних  обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Капиталу любого предприятия  присущи, по крайней мере, две особенности. Во-первых, он всегда выступает в  роли источника активов хозяйственной  единицы, а, следовательно, неосязаем (его  нельзя потрогать руками). Во-вторых, капитал отнюдь не является синонимом  понятия «собственные средства», в  его состав входят только те собственные  средства, которые изменяют свою форму (из денежной переходят в материальную и наоборот), а не расходуются предприятием безвозвратно.

Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Уставный капитал –  это сумма вкладов первоначально  инвестированных собственниками в  имущество предприятия для обеспечения  его уставной деятельности. Его размер всегда четко определен в учредительных  документах предприятия. Уставный капитал - основа всей деятельности любого предприятия, имеет важное экономическое значение. Он так же является — основным первоначальным источником собственных средств  предприятия. Уставной капитал - источник формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь  направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Переменная часть его  во многом зависит от финансовых результатов  деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

Резервный капитал —  денежный фонд предприятия, который  образуется в соответствии с законодательством  Российской Федерации и учредительными документами. Источником его образования  являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Величина резервного капитала должна быть не менее 15%, но и не более 25% от уставного капитала, при этом сумма отчислений не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли. Резервный капитал – это страховой  капитал предприятия, предназначенный  для возмещения убытков от хозяйственной  деятельности, а также для выплаты  доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает  прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной  работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие  такого источника предает последним  уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Наличие резервного фонда  является важнейшим условием обеспечения  устойчивого финансового состояния  предприятия. К числу резервных  фондов денежных средств относятся  также резервы под обесценение  вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и другие, создаваемые  в акционерных обществах для  погашения облигаций и выкупа акций.

В отличие от резервного понятие добавочного капитала гражданским  законодательством не определено. Понятие  добавочного капитала раскрывается нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал является одним из источников собственных  средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения  к активам безвозмездно полученного  имущества производственного назначения. Добавочный капитал формируется  в результате переоценки отдельных  статей вне оборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода и безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные нужды. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год.

Добавочный капитал включает в себя капитал переоценки, эмиссионный  доход, капитал накопления.

Капитал переоценки – прирост  стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решениям правительства.

Эмиссионный доход –  полученные денежные средства и имущество  в сумме повышения их величины над стоимостью переданных акций.

Капитал накопления – прирост  активов в результате инвестиционной деятельности организации, профинансированной за счет прибыли.

Нераспределенная прибыль - чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия, направляется на пополнение оборотных  средств и другие нужды или  направляется на формирование специальных  фондов: фонда накопления, фонда  потребления и других целевых  фондов.

Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем  концентрируются:

Амортизационный фонд создается  в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов

Фонд накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование  этих средств, связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.