Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2012 в 14:43, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы – провести анализ финансового состояния и разработать мероприятия по его улучшению.
Цель исследования достигается в результате решения следующих задач:
- изучить теоретические и правовые основы анализа финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния в ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

Оглавление

Введение……………………………………………………………………….......3
Глава 1. Теоретические и правовые основы анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5
Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия……….5
1.2 Классификация методов и приёмов анализа……………………………….11
1.3 Нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия……………………………………………………………………...14
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»………………………………………………………………….17
2.1 Характеристика деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»……..17
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»………………………………………………………………….19
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»…………………………………………………..38
Выводы и предложения……………………………………………………..…..40
Список использованных источников…………………………………………...41

Файлы: 1 файл

финансы (2).doc

— 328.00 Кб (Скачать)

 

   За два анализируемых  периода коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился к 2010 году, по сравнению с 2009 годом на 0,05 , и составил 0,07. Это означает, что за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств) предприятие может в 2010 году погасить только 5% краткосрочных обязательств. Предприятие не располагает достаточными денежными средствами, чтобы рассчитаться по своим обязательствам, поэтому необходимо привлекать дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

   К 2010 году по сравнению с 2009 годом коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,34 и составил 1,40, что достаточно выше нормы.

   Привлекая дебиторскую  задолженность, ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» может погасить часть обязательств.

   К 2010 году коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2009 годом увеличился на 0,30 и составил 1,70, что меньше норматива, но не значительно. Это значит, что предприятие не может полностью погасить свои обязательства и для дальнейшего развития деятельности предприятие должно стремиться к увеличению этого показателя, чтобы в запасе иметь оборотные активы.

   Таким образом, ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» является единственным производителем хлебобулочных изделий на территории г.Кунгура  с действующим  производством, но в данный момент оно не в состоянии погасить свои обязательства за счет ликвидных активов, что ставит под угрозу его финансовую устойчивость.

Блок анализа устойчивости финансового состояния и эффективности  функционирования организации включает в себя показатели, характеризующие  структуру и величину активов, капитала и обязательств предприятия. Финансовая устойчивость является одной из главных характеристик общего финансово-хозяйственного состояния предприятия.

 Финансовая устойчивость – внутренняя сторона предприятия, отражающая стабильность и сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Финансово устойчивая организация обеспечивает постоянное воспроизводство своих основных производственных, сбытовых и расчетных функций.

   Финансовая устойчивость  бывает двух видов: долгосрочная  – определяется тем, за счет  каких источников сформированы все активы предприятия (оборотные и внеоборотные активы); текущая – определяется за счет каких источников сформированы оборотные активы, в частности запасы предприятия.

   Оборотные активы  образуются как за счет собственного  капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.   Чтобы определить, сколько вложено собственного капитала во внеоборотные активы необходимо: из общей суммы раздела «Внеоборотные активы» вычесть сумму раздела «Долгосрочные обязательства».

   Доля собственного  капитала (Дск) в формировании внеоборотных активов определяется:

Дск = (190ф1 – 590ф1):190ф1   

   Взаимосвязь активов  и пассивов баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» представлена в таблицах 5, 6.

Показатели

2008

2009

2010

Изм. (+,-)

`09-08

`10-09

Внеоборотные активы, тыс. руб.

5714

9451

6698

  3737

-2753

Долгосрочные обязательства, тыс.руб

1480

   3814

     700

2334

-3114

Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов, тыс. руб.

4234

5637

5998

1403

 -330

Доля в формировании внеоборотных активов, %

- собственного капитала

-долгосрочные кредиты и займы

 

 

74

26

 

 

67

33

 

 

90

10

 

 

-7

7

 

 

23

-23




Таблица 5 -  Взаимосвязь внеоборотных активов и пассивов ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

  

Таким образом, сумма  собственного капитала в формировании внеоборотных активов уменьшилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 330 тыс.рублей и составила в 2010 году 5998 тыс.рублей. Такое изменение произошло в основном за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 2753 тыс.рублей.

   Внеоборотные активы ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» формируются в основном за счет собственного капитала, но с привлечением долгосрочных кредитов, то есть за счет собственного капитала Внеоборотные активы в 2010 году сформированы на 90%, за счет долгосрочных кредитов и займов – 10 %.

   Доля собственного  капитала в формировании внеоборотных  активов на конец периода увеличилась  на 23%, соответственно на 23% снизилась доля долгосрочных кредитов.   

   Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала  используется в обороте, необходимо из общей суммы раздела баланса «Капитал и резервы» вычесть сумму раздела «Внеоборотные активы».

   Доля собственного (Дск) и заемного (Дзк) капитала  в формировании оборотных активов  определяется следующим образом:

Дск = собственный оборотный капитал / оборотные активы        

Дзк = краткосрочные обязательства / оборотные активы              

Показатели

2008

2009

2010

Изм. (+,-)

`09-`08

`10-`09

Оборотные активы, тыс. руб.

100

107

137

7

-30

Краткосрочные обязательства, тыс.руб.

700

887

917

187

-30

Сумма собственного оборотного капитала,тыс. руб.

-1124

 

2769

 

-17

3893

 

-2786

Доля в сумме оборотных  активов, %

- собственного капитала

- заемного капитала

 

 

-11,24

7

 

 

25,0

8,2

 

 

-0,1

6,7

 

 

36,24

1,2

 

 

-25,1

-1,5




Таблица 6 – Взаимосвязь оборотных активов и пассивов  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

 

   Таким образом,  сумма собственного оборотного  капитала за два периода уменьшилась на 2786 тыс.рублей и составила в 2010 году 17 тыс.рублей. Данные изменения произошли за счет уменьшения стоимости оборотных активов на 30 тыс.рублей, и за счет краткосрочных обязательств – на 30 тыс.рублей.

   Оборотные активы ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» формируются как за счет собственного капитала, так и с привлечением заемных средств, то есть за счет собственного капитала оборотные активы в 2010 году сформированы на 90,6%, за счет заемных источников – на 9,3%. Доля собственного капитала в формировании оборотных активов на конец периода снизилась на 25,1 %, соответственно на 8,4% снизиласт доля заемного капитала. 

   Одним из часто  используемых способов определения  уровня финансовой устойчивости  является использование многоуровневой (трехкомпонентной) схемы покрытия  запасов и затрат. В ходе ее  расчета определяют тип финансовой  ситуации .

   Абсолютная независимость  финансового состояния – запасы  предприятия сформированы за  счет собственных средств. Предприятие  не зависит от кредиторов и  инвесторов. Абсолютная устойчивость – (1; 1; 1).

Нормальная независимость  финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия. Нормальная устойчивость – (0; 1; 1).

   Неустойчивое (предкризисное)  финансовое положение, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется  возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, то есть – (0; 0; 1).

   Кризисное финансовое  состояние, при котором организация  полностью зависит от заемных  источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т. е.– (0;0; 0).

Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» можно представить в виде таблицы 7.

  

 

 

Показатели

2008

2009

2010

Изм. (+,-)

`09-`08

`10-09`

1Капитал и резервы

4590

6682

3931

2092

-2751

2ВОА

5714

9451

6698

3737

-2753

3Фактическое наличие собственных оборотных средств

-1124

-2769

-2767

-1645

2

4Долгосрочные обязательства

1480

3123

700

1643

-2423

5Собственные и долгосрочные источники

356

354

-2067

-2

-2421

6Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

7Общая сумма собственных и заемных источников

356

354

-2067

-2

-2421

8Производственные запасы и затраты

100

107

137

7

20

Излишек (+), недостаток (-) собственных источников

-1224

-2876

-2904

-1652

-28

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников

256

247

563

-9

316

Излишек(+), недостаток (-) всех источников для покрытия запасов

256

247

563

-9

316

Тип финансовой ситуации

0;1;1

0; 1;1

0; 1;1

X

Х




 

Таблица 7 – Динамика финансовой устойчивости ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

 

   В динамике  за 2 года наблюдается недостаток собственных источников в обеспечении производственных запасов в сумме 28 тыс.рублей, излишек собственных и долгосрочных источников в обеспечении производства запасами и излишек всех источников для покрытия запасов в сумме 316 тыс.рублей.

   На основании произведенного расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости выявлено, что у анализируемого предприятия оба типа финансовой устойчивости в 2009 и 2010 годах  - нормальная финансовая устойчивость. Это означает, что у предприятия нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. Однако финансовую устойчивость нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей деятельности.

   При оценке  оборотного капитала абсолютные  значения величины оборотных  средств не дают картины их  достаточности для обеспечения  нормального процесса производства.

   Для действительной  оценки источников целесообразно  использовать коэффициенты, которые представлены в таблице 11.

Таблица 8 – Финансовые коэффициенты источников собственных и привлеченных средств ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Показатели

Норматив

На 31.12.09 г.

На 31.12.10г.

Изм.(+,-)

Коэффициент автономии

≥0,5

0,60

0,81

0,21

Коэффициент финансовой зависимости

≤0,5

0,60

0,25

-0,35

Коэффициент маневренности

=0,5

0,05

0,10

0,05

Коэффициент мобильности

→0,5

0,13

0,24

0,11


 

   К 2010 году по  сравнению с 2009 годом коэффициент автономии увеличился на 0,21 и составил 0,81, это значит, что 81% имущества предприятия сформировано за счет собственных источников и предприятие не зависит от кредиторов при формировании имущества. Одним словом финансовое положение предприятия улучшилось.

   К 2010 году коэффициент финансовой зависимости по сравнению с 2009 годом снизился на 0,35 и составил 0,25. Это означает, что в каждом вложенном в активы предприятия 1 руб.25 коп. – 25 копеек заемные.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»