Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

 Цель деятельности  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»  состоит в обеспечении города  Перми и Пермского края хлебобулочными  изделиями широкого ассортимента  и получения на этой основе  прибыли.

  Основными видами  деятельности общества по Уставу  являются производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий; торговля собственной продукцией, посредническая и маркетинговая деятельность; проведение ремонтно-строительных работ, других необходимых работ и услуг.

Органами управления общества являются: общее собрание акционеров; совет директоров; генеральный директор. Органом контроля над финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия.

 Организационная структура  управления на комбинате осуществляется  по линейно-функциональному принципу.

 Основные показатели  производственно-экономической деятельности  предприятия представлены в таблице  1.

 

 

Таблица 1 - Основные показатели производственно-экономической деятельности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

Показатели	2008	2009	2010	Изменение (тыс. руб.)		Темп роста
				2009-2008	2010-2009	2009-2008	2010-2009
Основные средства, тыс.руб	4900	5605	5187	705	-420	14,4	-7,5
Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.руб.	6713	7696	9155	983	1459	-1,7	18,9
Себестоимость произведенной продукции, работ, услуг, тыс.руб.	5342	6022	7628	680	1606	12,7	26,7
Валовая прибыль, тыс. руб.	1700	1674	1527	-26	-147	-1,5	-8,8
Прибыль (убыток) до налогооблажения, тыс. руб.	752	617	100	-135	-517	-17,9	-83,8
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	476	481	-1	5	-482	1,1	-99,8

 

     Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что основные средства уменьшились к концу 2010 года на 420 тыс. руб., т.е. на 7,5 %. В динамике за два года произошло увеличение выручки от реализации продукции,работ,услуг в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 18,9%, либо на 1459 тыс. рублей. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг возросла на 26,7% или на сумму 1606 тыс. рублей. Валовая прибыль предприятия уменьшилась на 147 тыс. тыс. рублей, соответственно на 8,8%. Прибыль ( убыток) до налогооблажения при этом в 2010 году уменьшилась на 517 тыс. рублей или на 83,8% . Чистая прибыль (убыток) отчетного года уменьшилась на 482 тыс. рублей, т.е на 99,8%.

 

 

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

 

Финансовое положение  предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обусловлена тем, что относительные показатели, в определенной степени, сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурной статей).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, которых абсолютные показатели дополняются относительные темпами  роста (снижения) горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому, на практике нередко строят аналитические таблицы характеризующие как структуру отчетность бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

По этому принципу построим таблицу 2, где отразим динамику и структуру баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат».

 

 

 

Группы Активов	На 31.12.08г.		На 31.12.09г.		На 31.12.10г.		Абсолютные изменения		Относительные изменения
	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд.вес,%	2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008		2010 к 2009
Всего имущества, в т.ч.: - внеоборотные активы,  в т.ч.: -осн.средства -нематер.ценности -незав. производство - доходные влож. в материальные  ценности - оборотные активы, в  т.ч.: -запасы -дебиторская задолженность -денежные средства и краткосроч. фин. вложения	6770   5714 4900 14 498     302   1056 100   400   556	100,0 85,8 0,2 8,7     5,3   100,0 9,5   37,9   16,1	10692   9451 5605 11 1000     2835   1241 107   923   211	100,0 59,3 0,1 10,6     30,0   100,0 8,6   74,4   17,0	8295   6698 5187 8 892     611   1597 137   1218   242	100,0 77,5 0,2 13,3     9,1   100,0 8,6   76,3   15,1	3922   3737 705 -3 502     2533   185 7   523   -345	-2397   -2753 -418 -3 -108     -2224   356 30   295   31	- -26,5 -0,1 1,9     24,7   - -0,9   36,8   0,9		- 18,2 0,1 2,7     20,9   - -   1,9   -1,9
Группы Пассивов
Всего источников, в т.ч.: -собственные источники,  в т.ч.: - уставный капитал -добавочный капитал -резервный капитал -нераспр. прибыль заемные источники, в  т.ч.: -долгосрочные -кредиторская задолженность	6770   4590 5 2444 1 2140   2180 1480   700	100,0 0,1 53,2 0,02 46,6   100,0 67,9   32,1	10692   6682 5 2900 1 3776   4010 3123   887	100,0 0,1 43,4 0,1 56,5   100 77,9   22,1	8295   6681 5 2744 1 3931   1614 700   914	100,0 0,1 41,1 0,1 58,9   100 43,4   56,6	3922   2092 - 456 - 1636   1830 1643   187	-2397   -1 - -156 - 155   2996 -2423   27	- - -9,8 0,08 9,9   - 10   -10	- - -2,3 - 2,4   - -34   34,5

 Таблица 2 – Динамика состава и структура баланса  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат», тыс.рублей

 

Данные таблицы 2 свидетельствую о том, что сумма всех активов  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» на 31.12.10 (конец периода) уменьшилась 2397 тыс.рублей, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 2753 тыс.рублей.

   В составе оборотных  активов  ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Запасы на конец года составили 137 тыс.рублей и увеличилась на 30 тыс.рублей по сравнению с началом года. Такое увеличение, возможно, связано с ростом цены на продукцию, оказываемых услуг, работ либо с изменением технологии данного вида производства.

 Дебиторская задолженность  – это обязательства других предприятий, организаций, являющихся юридическими лицами, или отдельных граждан перед данным предприятием. Эти обязательства возникают в связи с предоставлением им продукции, денежных средств, выполнением работ, оказанием услуг.

   Дебиторская задолженность к концу года увеличилась на 295 тыс.рублей и составила 1218 тыс.рублей. Такое увеличение дебиторской задолженности произошло в результате многочисленных расчетов предприятия с покупателями и заказчиками в 2009 году, то есть обязательства других предприятий перед ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» значительно возросли.

   Объем денежных  средств и краткосрочных финансовых  вложений предприятия на конец  года увеличился на 31 тыс.рублей и составил 242 тыс.рублей. Это свидетельствует о том, что предприятие в течение отчетного периода не располагало свободными денежными средствами, которые могло бы разместить на долгосрочной основе.

 Анализ пассивной  части баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» показывает, что общая сумма добавочного капитала в отчетном периоде уменьшилась на 2397 тыс.рублей, что связано непосредственно с уменьшением добавочного капитала на 156 тыс.рублей.

 Такое изменение  произошло в основном за счет  уменьшенияя основных средств: в 2010 году по сравнению с 2009 годом их сумма уменьшилась на 418 тыс.рублей, нематериальных активов – на 3 тыс.рублей и незавершенного строительства на сумму 108 тыс. рублей.

    Кредиторская задолженность на конец года в абсолютном выражении увеличилась на 27 тыс.рублей, в удельных весах – увеличилась на 34,5%.

   Кредиторская  задолженность – обязательства  предприятия другим юридическим  или физическим лицам по операциям,  в соответствии с действующим  законодательством, перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом  организации.

На основании отраженных ранее показателей производится дальнейший анализ финансового состояния предприятия. Одним из важнейших критериев его оценки является его платежеспособность.

   Анализ платежеспособности  определяет зависимость данного  предприятия от кредиторов, инвесторов и банков. Данная зависимость проявляется и при анализе ликвидности предприятия.

   Ликвидность – текущая платежеспособность предприятия, то есть способность выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных средств (текущих активов) и, фактически, является одним из показателей банкротства. Ликвидность активов – способность активов превращаться в денежную форму. Чем короче период превращения активов в деньги, тем выше ликвидность. Ликвидность предприятия подразумевает наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

 Платежеспособность – способность предприятия регулярно и своевременно погашать свои долговые обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. То есть, платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах, отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

   Анализ ликвидности  предприятия заключается в сравнении  активов, сгруппированных по степени  ликвидности с обязательствами,  сгруппированными по срокам их  погашения.

   Активы предприятия  в зависимости от скорости  превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы

А2 – быстро реализуемые  активы

А3 – медленно реализуемые  активы

А4 – трудно реализуемые  активы

   Обязательства  предприятия также группируются  в 4 группы и располагаются  по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные  обязательства

П2 – краткосрочные  пассивы 

П3 – долгосрочные пассивы 

П4 – постоянные пассивы 

   Баланс считается  абсолютно ликвидным при условии  следующих соотношений группы  активов и обязательств: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Если хотя бы одно из этих неравенств не выполняется, то ликвидность предприятия отличается от абсолютной или предприятия не абсолютно ликвидно. Оценка ликвидности баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» представлена в таблице. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

   На основе проведенной  оценки ликвидности баланса за  два анализируемых периода получаем  одинаковые неравенства: А1≤П1; А2≥П2; А3≤П3; А4≤П4, это значит, что ликвидность предприятия отличается от абсолютной или баланс неликвиден.

 

Таблица 3- Оценка ликвидности баланса ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Активы предприятия	Сумма, тыс.руб.			Пассивы предприятия	Сумма, тыс.руб.
	2008	2009	2010		2008	2009	2010
А1 – наиб. ликвидные	556	211	242	П1 – наиб. срочные  обяз-ва	700	887	914
А2 – быстро реализуемые	700	923	1218	П2 – краткоср. пассивы	-	-	-
А3 – медл. Реализуемые	486	301	311	П3 – долгоср. пассивы	1480	3123	700
А4 – трудно реализуемые	6114	5616	5195	П4 – пост. пассивы	4590	6682	6681

 

      Система представленных показателей, в принципе, может отразить реальное финансовое состояние организации, но для комплексного изучения позитивных и негативных факторов их недостаточно. Поэтому каждый аналитик может их дополнять и уточнять алгоритмы расчетов, что повышает объективность оценки и результативность управленческих решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Коэффициенты ликвидности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Показатели	Норматив	2008	2009	2010	Изм. (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,7	0,7	0,02	0,07	0,05
Коэффициент срочной  ликвидности	0,8 - 1	0,7	1,06	1,40	0,34
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	0,9	1,40	1,70	0,30