Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Надежда» с целью оценки его кредитоспособности

 

Из данной таблицы видно, что величина собственных оборотных  средств по сравнению с прошлым  2009 годом уменьшилась на 276 тыс. руб. Данные приведённые в таблице показывают изменения в структуре собственного капитала и добавочного. Что доля уставного капитала не изменилась и составляет очень незначительную величину 0,2%, добавочный капитал 99,8%. Предприятию нужно стремиться к наращиванию абсолютной суммы собственного капитала. Имея большую прибыль, надо стараться удержать значительную часть в обороте путём создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал.

 

Таблица 2.4. Анализ движения кредиторской задолженности ОАО «Надежда» за 2009-2010 гг.

Виды кредиторской задолженности	2009 год	2010 год	Измен. тыс. руб.
1. Расчёта с кредиторами:
1.1 За товары, работы (услуги)	1243	3302	2059
1.2 По оплате труда	105	71	-34
1.3 По внебюджетным платежам	273	859	586
1.4 С бюджетом	969	1696	727
1.5 С прочими кредиторами	311	394	83
Итого:	2901	6322	3421
2. Авансы полученные от  покупателей и заказчиков	41	28	-13
3. Кредиторская задолженность  всего	2942	6350	3408

 

За анализируемый период произошёл  значительный рост кредиторской задолженности, увеличение в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило 3408 тыс. руб. На это больше всего повлияло увеличение в 2010 году расчётов за товары, также немаловажную роль оказали расчёты с бюджетом, которые увеличились по сравнению с прошлым годом на 727 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5. Анализ динамики оборотных средств ОАО «Надежда» за 2009-2010 гг.

Виды оборотных средств	2009 г.		2010 г.		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Абс. Тыс. руб.	Отн. Тыс.руб
1. Производственные запасы	1010	39	3016	50,3	2006	299
2. Незавершённое производство	730	27,62	846	14,12	116	116
3. Расходы будущих периодов	-	-	1	0,02	1	0
4. Готовая продукция	3	0,1	831	13,54	828	27700
5. Дебиторская задолженность	867	33,2	1298	22	431	149,7
6. Денежные средства всего	2	0,08	1	0,02	-1	50
Итого оборотных средств:	2612	100	5993	100	3381	229,4

 

Из данной таблицы видно, что наибольший удельный вес в  текущих активах занимают запасы. В 2010 году по сравнению с 2009г. увеличение составило 2010 тыс. рублей (69,75 % ). Выходом из создавшегося положения может стать ликвидация части материально-производственных запасов. Следует провести расчеты минимального уровня объема запасов необходимых для бесперебойной работы предприятия, а избыточные запасы реализовать, хотя бы со скидкой.

Очень незначительная доля денежных средств, а к концу анализируемого периода катастрофически снизилась  до 0,02 %, что свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия. Предприятие расширило свою деятельность, значит растет и число покупателей, соответственно и дебиторская задолженность, Она выросла в 2010 году на 22 % . В структуре оборотных средств запасы составляют наибольший удельный вес, в 2010 году – 50,3 %.

 

 

 

Таблица 2.6. Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Виды дебиторской задолженности	2009 год				2010 год
	на нач. года	на кон. года	возникло обяз.	погашено обяз.	на нач. года	на кон. года	возникло обяз.	погашено обяз.
1. Расчёты с дебиторами	226	867	1093	452	867	1298	2165	1734
2. Авансы выданные поставщикам  и подрядчикам	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	226	867	1093	452	867	1298	2165	1734

 

Анализ дебиторской задолженности  показал, что основными должниками являются покупатели и заказчики. Дебиторская  задолженность по сравнению с  прошлым годом возросла, так как  возникли новые обязательства за товары и услуги выданные поставщикам  и подрядчикам.

 

5. Анализ кредитоспособности ОАО «Надежда»

 

Таблица 2.7. Баланс ОАО "Надежда"

Актив	2009 год	2010 год	Пассив	2009 год	2010 год
1.Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	867	1298	1. Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	2942	6350
2. Денежные средства, тыс.  руб.	2	1	2.Уставный капитал, тыс.  руб.	5	5
3. Основные фонды, тыс.  руб.	3134	3602	3. Прибыль, тыс. руб.	2251	2059
4. Запасы и затраты,  тыс. руб.	1195	3513
Итог баланса:	5198	8414		5198	8414

 

Оценка кредитоспособности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кд = 2 / 2942 = 0,00068 – 2005 год (III класс)

Кд = 1 / 6350 = 0,00016 - 2006 год (III класс)

2.Промежуточный коэффициент покрытия:

Кпп = 2 +867 / 2942 = 0,29 – 2005 год (III класс)

Кпп = 1 + 1298 / 6350 = 0,20 - 2006 год (III класс)

3. Общий коэффициент покрытия:

Коп = 2 + 867 + 825 / 2942 = 0,58 –2005 год (III класс)

Коп = 1 + 1298 + 3513 / 6350 = 0,76 - 2006 год (III класс)

4. Коэффициент независимости:

Кн = 2256 / 5198 * 100 = 43,40% - 2005 год (II класс)

Кн = * 100 = 24,53% - 2006 год (III класс)

 

 

 

Установим, что используемые нами коэффициенты имеют следующие удельные веса:

- Коэффициент абсолютной ликвидности  – 30%;

- промежуточный коэффициент покрытия  – 20%;

- общий коэффициент покрытия  – 20%;

- коэффициент финансовой независимости  – 30%.

Также установим, что к I классу относятся заёмщики с суммой баллов от 100 до 150; II классу – от 151 – 250 баллов; III классу – от 251 – 300 баллов.

Из полученных данных рейтинг ОАО "Надежда" составил :

30 * 3 + 20 * 3 + 20 * 3 + 30 * 3 = 300 баллов –  2010 год;

30 * 3 + 20 * 3 + 20 * 3 + 30 * 2 = 270 баллов –  2009 год

Сумма баллов показала, что предприятие  относится к третьему классу и  является некредитоспособным.

Предприятие находится в кризисном  финансовом положении. ОАО "Надежда" не имеет денежных средств для  оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления  денег по дебиторской задолженности, мобилизуя средства, вложенные в  материально-производственные запасы, предприятие не может рассчитаться с кредиторами.

 

6.  Разработка плана мероприятия по улучшению кредитоспособности предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия ООО «Надежда» показал, что в настоящее время баланс нельзя признать ликвидным, так как только несколько показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности. Все относительные показатели ликвидности ниже нормативных значений. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость предприятия неустойчива. Все относительные  показатели  финансовой устойчивости оказались ниже нормативных значений. Это также говорит нам о  недостаточности собственного капитала и долгосрочных обязательств и высоком  уровне запасов.

Всё это подтверждает высокую  степень риска в деятельности организации с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.

Для этого предприятию  необходимо повысить собственный, оборотный  капитал и эффективное управление движением дебиторской и кредиторской задолженности, что в свою очередь  даст возможность использовать заёмный  капитал, то есть предприятие сможет получить кредиты и займы, так  как повыситься класс кредитоспособности при анализе кредитоспособности, что нам и необходимо.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные  или заемные средства. Та часть  стоимости оборотного капитала, которая  приобретена за счет собственных  средств, называется чистыми оборотными активами. Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотных  средств – это кредиты банков или краткосрочная задолженность  третьим лицам, так называемые текущие  пассивы.

Так как предприятие имеет  низкий уровень кредитоспособности, ей будет тяжело привлечь заёмные  средства для финансирования оборотного капитала. Для этого воспользуемся собственными источниками, а именно повышением уставного капитала.

Увеличение Уставного  капитала может производиться:

• за счет имущества Общества;
• за счет внесения дополнительных вкладов Участников Общества;
• за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество (если не запрещено уставом предприятия).

Причинами увеличения Уставного  капитала Общества с ограниченной ответственностью могут быть:

1. Нехватка оборотных средств. Денежные средства, внесенные в Уставный капитал Общества, могут использоваться для любых финансово-хозяйственных нужд предприятия и, кроме того, взносы в Уставный капитал не облагаются налогами такими как, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль при получении безвозмездных средств.
2. Лицензионные требования. Для получения определенных лицензий и разрешений на ведение деятельности законодателем установлены определенные требования к размеру Уставного капитала.
3. Вхождение третьего лица в состав Участников Общества. Внося дополнительный взнос в Уставный капитал, таким образом, третье лицо приобретает права и обязанности участника Общества.
4. На момент принятия решения об увеличении Уставного капитала должны быть соблюдены следующие условия:
5. Полностью сформирован первоначальный Уставный капитал, даже если не прошел один год (предусмотренный Учредительным договором и Уставом) с момента государственной регистрации. В этом случае учредителям просто необходимо погасить свою задолженность по внесению вкладов в Уставный капитал;
6. По окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше его Уставного капитала. В противном случае Общество вообще обязано объявить об уменьшении своего Уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение;
7. По окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества не должна быть меньше минимального размера Уставного капитала, установленного на момент государственной регистрации Общества. В противном случае Общество подлежит ликвидации.