Вертикальная интеграция в нефтяных компаниях

Фактор конкуренции  для нефтяных компаний России пока действует в полной мере лишь на внешних рынках, но уже проявляет себя в приграничных регионах и крупных городах. Его роль на внутреннем рынке, несомненно, будет возрастать с воздействием и на спрос и особенно на цены.

В стратегиях устойчивого  развития учитывается, что в будущем в России, так же, как в настоящее время в Европе и США, высокая конкуренция в секторе нефтепродуктов приведет к стабилизации цен и уменьшению нормы прибыли. Следовательно, только стратегии увеличения объемов и повышения качества нефтепереработки, а также совершенствования сети продаж нефтепродуктов обеспечат при меньшей рентабельности рост массы прибыли и оправдают инвестиции в этот сектор.

Необходимо вновь отметить, что фактор динамики цен на нефть и нефтепродукты, как и спроса, является одним из ключевых для устойчивого развития нефтяных компаний. Здесь важно оценить влияние на стратегии и финансовые результаты компании различных трендов мировых цен на нефть — возможный их рост к 2020 г. до 25-27 долларов за баррель и, хотя и менее вероятное, их снижение до 15-17 долларов за баррель. Средняя долгосрочная базовая цена на нефть составит 20-22 доллара за баррель. Соответственно, в рамках вариантов динамики мировых цен будут изменяться темпы сближения с ними внутренних цен на нефть.

Особого подхода при  разработке стратегий устойчивого  развития требует учет динамики внутренних цен на нефтепродукты. Дело в том, что средневзвешенные оптовые цены на ряд нефтепродуктов на внутреннем рынке России в 2006-2008 гг. уже достигли мирового уровня, а оптовые цены на бензин превзошли мировые в 1,5-1,7 раза. Это отрицательно влияет на экономику других отраслей народного хозяйства и приводит к ценовой неконкурентоспособности российских нефтепродуктов в приграничных регионах, а по высококачественным продуктам — и в крупных городах.

Вследствие этого стратегии  устойчивого развития включают не только рост качества нефтепродуктов, но и возможность проведения комплексной налоговой и ценовой реформы в секторе нефтепродуктов. Дело в том, что высокие оптовые цены на нефтепродукты в России в основном вызваны концентрацией налогов именно на уровне оптовых продаж. В Европе, наоборот, налоги в оптовом звене минимальны и концентрируются на конечной, розничной стадии нефтяного бизнеса.

Поэтому один из вариантов  перспективного развития учитывает высокий   народнохозяйственный эффект долгосрочной комплексной налоговой и ценовой реформы в секторе нефтепродуктов, которая позволит снизить налоги и внутренние оптовые цены на 25-30%. При этом рост налогов и цен в розничном секторе будет соответствовать динамике роста покупательной способности населения в условиях  постепенного увеличения масштабов экономического роста.

Не меньшее значение при разработке стратегий устойчивого  развития имеет учет динамики финансовых, особенно валютных условий, влияющих на доступ нефтяных компаний к внешним инвестиционным ресурсам.

Нефтяные компании России, как показывает опыт «ЛУКойла», могут получить доступ к ресурсам международного финансового рынка. Это предполагает приложение серьезных усилий по раскрытию информации о финансовом состоянии и перспективах развития компании. Одной из трудностей здесь является переход на международные стандарты финансового учета и отчетности.

С 2006 г. позиции «ЛУКойла» на международных рынках капитала укрепились и будут укрепляться в дальнейшем. Важно, что в компанию пришел первый стратегический инвестор на основе партнерских отношений с сильной американской компанией ARCO. Созданное совместное предприятие «ЛУКАРКО» является крупнейшим в России и одним из крупных в мире.

Фактор научно-технического прогресса имеет тенденцию к  усилению своего влияния на развитие нефтяной промышленности, хотя последняя сегодня не относится к наукоемким отраслям. В то же время поле высоких технологий в нефтяной промышленности, особенно в сфере роста нефтеотдачи, постоянно расширяется. К тому же идет постоянный технологический поиск экологически более безвредных и дешевых заменителей топлива. Это стимулирует более глубокую переработку нефти и рост сектора нефтехимии.

Важно подчеркнуть, что ключевым внешним условием устойчивости развития нефтяных компаний является совершенствование хозяйственного климата, в первую очередь налогового и инвестиционного. Налоговый кодекс должен не только упростить и стабилизировать законодательство, но и предусмотреть в течение 3-5 лет (максимум 7 лет) снижение налоговых ставок минимум на 20-30% как условие устойчивого экономического роста.

Требуются скорейшее  полноразмерное принятие закона «О соглашениях о разделе продукции» и внесение изменений в закон «О недрах», позволяющих переоформить лицензии на разведку и добычу нефти от дочерних структур  непосредственно на нефтяные компании.

Другим ключевым условием устойчивого развития нефтяных компаний является политическая стабильность.

Комплексный учет ключевых маркетинговых, финансовых, политических и других факторов позволил «ЛУКойлу» поставить как стратегическую основу устойчивого развития достижение уровня международной  конкурентоспособности, то есть мирового класса.

Другой основой устойчивости развития «ЛУКойла» и других нефтяных компаний стала их вертикально-интегрированная структура. Вместе с тем исторически унаследованные диспропорции между добывающими, перерабатывающими и сбытовыми звеньями вертикально-интегрированных нефтяных компаний определили необходимость принятия и реализации стратегий структурного роста. В рамках таких стратегий каждый сектор вертикально-интегрированной компании (нефть, нефтепродукты, нефтехимия, транспортировка) растет, во-первых, в соответствии с критериями эффективности и вкладом в общую прибыльность компании и, во-вторых, по критериям комплексности с учетом его оптимального места в структуре компании. При этом в качестве ориентиров выступают пропорции ведущих вертикально-интегрированных нефтяных компаний мира при одновременном учете специфики каждой компании и нефтяной промышленности России в целом.

К важнейшим стратегиям структурного роста нефтяных компаний  относится наращивание рентабельных запасов углеводородного сырья, которые для устойчивости развития должны обеспечить добычу, как минимум, на 13-15 лет. В «ЛУКойле» этот показатель составляет более 30 лет. По оценкам независимой американской компании Miller & Lents только доказанные запасы «ЛУКойла» и только в России превысили 11 млрд баррелей и продолжают расти. В модели устойчивого развития важен учет не только размеров, но и качества запасов — крупности месторождений, дебита скважин, их географического расположения, состава нефти и других характеристик.

В области разведки и  добычи нефти стратегии устойчивого  структурного роста ресурсно-производственного потенциала учитывают усложнение условий добычи нефти в основном нефтяном регионе России — Западной Сибири, где доля трудноизвлекаемой нефти превысила 50% и продолжает расти.

Вследствие этого «ЛУКойл», как известно, уже практически  реализует крупномасштабный перспективный план освоения новых месторождений в Каспийском регионе в России, Азербайджане, Казахстане и, в недалеком будущем, в ряде других регионов России, в первую очередь Тимано-Печорском. Более обильная и дешевая нефть Каспия и других регионов России и мира должна частично заменить трудноизвлекаемую нефть Сибири. Подключение каспийской нефти позволяет снять чрезмерную нагрузку и понизить запредельную интенсивность добычи нефти в Западной Сибири, провести здесь необходимое крупномасштабное обновление фондов и технологий повышения нефтеотдачи. Тем самым будет создана основа для длительной устойчивой и главное рентабельной добычи нефти в Западной Сибири, которая есть и остается главным регионом деятельности российских нефтяных компаний.

Большая нефть — главная, но не единственная база устойчивого развития «ЛУКойла». Комплекс связанных с перспективами нефтедобычи долгосрочных стратегий структурного роста компании включает:

• удвоение и в дальнейшем, возможно, утроение собственных и привлекаемых мощностей нефтепереработки;
• многократное (не менее чем в 4-5 раз) расширение сети продаж нефтепродуктов;
• диверсификацию нефтяного бизнеса с созданием секторов нефтехимии, транспортировки, газа.

Еще одним направлением структурного роста и необходимым условием устойчивого развития компании является глобализация ее стратегий — доля международных операций «ЛУКойла» должна превысить 20, а в дальнейшем 30%. При этом исключительное значение имеет налаживание производственной кооперации и завоевание рынков в бывших республиках Советского Союза и других зарубежных странах, с которыми были налажены тесные политические и экономические связи.

Цели устойчивого развития определяют потребность в реструктуризации нефтяных компаний — процессах их внутреннего качественного обновления и структурной реорганизации для соответствия жестким требованиям современной рыночной экономики.

Необходимые для устойчивого  развития нефтяных компаний стратегические системные изменения в управлении включают:

• организационно-экономическую консолидацию компании и ее дочерних структур;
• выделение вспомогательных и сервисных служб;
• резкое повышение качества финансового управления, прежде всего в части бюджета, учета и контроля издержек производства и сбыта;
• создание мощных систем маркетинга;
• развитие современной интегрированной информационной системы управления;
• существенное развитие системы управления человеческими ресурсами.

Серьезным препятствием на пути устойчивого развития нефтяных компаний является дефицит источников финансирования инвестиций. Собственные источники удовлетворяют их потребности не более чем на 60-70%, а российский финансовый рынок не ориентирован на реальный сектор экономики. В этих условиях дополнительными источниками инвестиционного финансирования могут стать акционерные и заемные, в том числе иностранные, ресурсы. Но эти деньги являются для компании дорогими и требуют введения специального проектного управления с созданием системы гарантированной эффективности каждого инвестиционного доллара и рубля.

В заключение необходимо подчеркнуть, что концепция устойчивого развития нефтяных компаний также находится в развитии. Она постоянно обогащается практическим опытом деятельности компаний, совершенствованием компьютерных программ многовариантных расчетов.

Конечно, модельные расчеты  будущего нефтяных компаний не исключают опоры на управленческий и инженерный опыт, потому что практика всегда богаче ее электронных аналогов, а жизнь полна политических и экономических сюрпризов. Знать их заранее просто невозможно.

И все же моделирование  устойчивого развития нефтяных компаний позволяет в значительной степени предвидеть многие угрозы и возможности. Это значит, что мы можем своевременно подготовиться к встрече с ними.

Таким образом, устойчивая положительная динамика показателей  нефтяных компаний уже сейчас и тем более в будущем прямо определяется реализуемыми компаниями стратегиями развития и управления. И чем более такие стратегии будут обоснованы, перспективны и глобальны, тем выше будет достигаемый результат.

Заключение

Условия работы нефтяных компаний в России характеризуются неустойчивостью и резкими изменениями параметров общей экономической ситуации — темпов инфляции, динамики валютного курса, изменениями межотраслевых соотношений цен, реальных доходов населения, спадом производства в крупных секторах.

Поэтому зарубежный опыт управления нефтяной промышленностью в форме вертикально-интегрированных компаний чрезвычайно важен для России на нынешнем этапе перехода ее экономики к рынку. В бывшем СССР существовала, пожалуй, самая интегрированная в мире система управления нефтегазовым комплексом, хотя отдельные звенья технологической цепочки принадлежали различным ведомствам. Все нити сходились в бывшем Госплане, где разрабатывались плановые балансы добычи, переработки и распределения нефти и нефтепродуктов по установленным сверху ценам, что обеспечивало интегрированность всей системы — от скважины до бензоколонки. Однако это была не экономическая интеграция, основанная на интересе равноправных партнеров, а административно-командная, основанная на неэкономических методах управления. Не только в условиях рынка, но и перехода к нему такая система не могла сохраняться, ибо противоречила логике реформ. Распад планово-распределительной системы в нефтегазовом комплексе оказался чрезвычайно болезненным, когда вследствие ликвидации СССР отдельные звенья единой технологической цепочки оказались в разных независимых государствах, а многолетние связи нарушились. В настоящее время некоторые связи восстановлены, и очевидна необходимость их восстановления в полном объеме, но уже на иных, взаимовыгодных основаниях. Становление ВИНК и реализация заложенного в их структуре потенциала должны сыграть значительную роль в этом интеграционном процессе не только внутри РФ, но и на экономической территории всего СНГ.

В условиях высокой неопределенности и неустойчивости экономической ситуации вертикально интегрированные компании имеют существенные преимущества перед независимыми производственными и посредническими фирмами как с точки зрения выживания входящих в них подразделений, так и с точки зрения нормализации общей экономической обстановки в стране. Интеграция позволяет повысить эффективность функционирования компании и ее выживаемость в конкурентной борьбе. Преимуществом интегрированной компании является сбалансированность сбыта. Когда цена на нефть падает, прибыль добывающих подразделений уменьшается, но нефтепереработка и нефтехимические производства увеличивают прибыль, так как понижение стоимости сырья, как правило, больше, чем уменьшение стоимости продукта, поэтому потери одного компенсируются приобретениями другого подразделения.