Управление прибылью торгового предприятия

 

Примечание: собственная разработка автора (П 2, 3, 5).

 

В период с 2008 по 2009 год наиболее существенно на уровень рентабельности совокупного  капитала повлияло: увеличение издержек обращения на 249 млн.руб. – уменьшило  на 1,2%, повышение прибыли от операционной деятельности – повысил на 0,44%, рост розничного товарооборота – снизил на 0,23%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наибольшее влияние на уровень рентабельности такие факторы как: увеличение валового дохода на 643 млн.руб. повлекло за собой повышение рентабельности на 3,73%, снижение прибыли от внереализационной деятельности уменьшило показатель на 0,79%, за счет повышения розничных цен на 85 млн.руб. рентабельность упала на 0,49%. Если бы не было отрицательного влияния отдельных факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился бы на 1,22%, а в 2010 по сравнению с 2009 на 1,88%.

Способом долевого участия можно также измерить влияние на рентабельность совокупного  капитала изменения средних остатков отдельных видов активов предприятия (табл. 2.11).

 

Таблица 2.11

Алгоритм расчета  влияния изменения остатков отдельных  видов активов на уровень рентабельности совокупного капитала Мстиславского  райпо.

 

Факторы	2008-2009		2009-2010
	влияние на сумму прибыли, млн.руб.	влияние на уровень рентабельности,%	влияние на сумму прибыли, млн.руб.	влияние на уровень рентабельности,%
Изменение среднегодовых остатков внеоборотных активов	986	-0,23	1049	-0,16
Изменение среднегодовых остатков текущих (оборотных) активов	493	-0,12	634	-0,09
Итого	1479	-0,35	1683	-0,25

 

Примечание: собственная разработка автора (П 2, 3, 5).

 

В период с 2008 по 2009 год на уровень рентабельности совокупного капитала повлияло: увеличение остатков внеоборотных активов на 986 млн.руб. повлекло за собой снижение показателя на 0,23%, а увеличение остатков оборотных активов на 493 млн.руб. – на 0,12%. Если бы не было отрицательного влияния данных факторов то уровень рентабельности совокупного капитала в 2009 году составил бы на 0,35% больше. В 2010 году по сравнению с 2009 годом на уровень рентабельности оказали влияние такие факторы как: увеличение на остатков внеоборотных активов на 1049 млн.руб. повлекло за собой снижение рентабельности на 0,16%, рост остатков оборотных активов на 634 млн.руб. уменьшило показатель на 0,09%. Если бы не было отрицательного влияния данных факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала в данном периоде увеличился бы на 0,25%

Также следует  определить функционирующий капитал, который рассчитывается суммированием основных производственных фондов и оборотных средств [9, стр.299]. В 2008 году он равен: 10138+5615=15753 млн.руб. В 2009 году: 11275+6249=17524 млн.руб. В 2010 году: 12893+7494=20387 млн.руб. Чтобы глубоко изучить влияние на уровень рентабельности изменения состава прибыли, необходимо рассчитать рентабельность функционирующего капитала раздельно по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли (табл. 2.12).

 

Таблица 2.12

Информация  об уровне рентабельности функционирующего капитала.

 

Показатель	2008	2009	2010	Отклонение (+/-)		В % к предыдущему году
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
Рентабельность  функционирующего капитала, %:
- исходя из прибыли от реализации товаров	2,56	1,39	4,26	-1,17	2,87	54,3	306,47
- исходя из балансовой прибыли	2,56	1,95	3,9	-0,61	1,95	76,17	200,00
- исходя из чистой прибыли	1,35	1,19	2,68	-0,16	1,49	88,15	225,21

 

Примечание: собственная разработка автора (П 3).

 

Мстиславское  райпо с каждого рубля функционирующего капитала исходя из балансовой прибыли получило в 2008 году 2,58 к. прибыли. В 2009 году – 1,95 к. В 2010 году – 3,9 к. Исходя из прибыли от реализации соответственно 2,56 к., 1,39 к., 4,26 к. Исходя из чистой прибыли 1,35к., 1,19 к., 2,68 к. Чтобы измерить влияние данных факторов можно использовать прием цепных подстановок. Рассчитаем условный уровень рентабельности функционирующего капитала по прибыли от реализации:

Рост функционирующего капитала на 1771 млн.руб. в 2009 году по сравнению  с 2008 годом снизил уровень рентабельности на 0,91%, а снижение суммы прибыли на 161 млн.руб – на 0,26%. Что привели к снижению общего уровня рентабельности функционирующего капитала в данном периоде на 1,17%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом рост функционирующего капитала на 2863 млн.руб. привел к увеличению уровня рентабельности на 3,07%, а возрастание прибыли на 625 млн.руб. к падению на 0,2%. Общее отклонение уровня рентабельности данного периода составило +2,87%.

Условный уровень  рентабельности функционирующего капитала по балансовой прибыли составил:

Рост функционирующего капитала на 1771 млн.руб. в 2009 году по сравнению  с 2008 годом снизил уровень рентабельности на 0,35%, а снижение суммы прибыли  на 62 млн.руб – на 0,26%. Что привело  к снижению общего уровня рентабельности функционирующего капитала в данном периоде на 0,61%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом рост функционирующего капитала на 2863 млн.руб. привел к увеличению уровня рентабельности на 2,23%, а возрастание прибыли на 452 млн.руб. к падению на 0,28%. Общее отклонение уровня рентабельности данного периода составило +1,95%.

Условный уровень  рентабельности функционирующего капитала по чистой прибыли составил:

Рост функционирующего капитала на 1771 млн.руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизил уровень рентабельности на 0%, а снижение суммы прибыли на 3 млн.руб – на 0,16%. Что привело к снижению общего уровня рентабельности функционирующего капитала в данном периоде на 0,16%. В 2010 году по сравнению с 2009 годом рост функционирующего капитала на 2863 млн.руб. привел к увеличению уровня рентабельности на 1,65%, а возрастание прибыли на 338 млн.руб. к падению на 0,16%. Общее отклонение уровня рентабельности данного периода составило +1,49%.

На торговых предприятиях изучают уровень самофинансируемого дохода как отношение его суммы к добавленной стоимости (валовому доходу) [10, стр. 263]. А самофинансируемый доход рассчитывается как сумма амортизации и прибыли. Таким образом в 2008 году он составил: 403+5380+47=5830 млн.руб.; в 2009 году: 341+5967+43=6351 млн.руб.; в 2010 году: 793+6757+30=7580 млн.руб. Динамика и уровень самофинансируемого дохода представлены в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13.

Информация  об уровне и динамике самофинансируемого дохода.

 

Показатель	2008	2009	2010	Отклонение (+/-)		В % к предыдущему году
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
Сумма самофинансируемого дохода, млн.руб.	5830	6351	7580	521	1229	108,94	119,35
Валовый доход, млн.руб.	7618	8586	10966	968	2380	112,71	127,72
Уровень самофинансируемого дохода, %	76,53	73,97	69,12	-2,56	-4,85	96,65	93,45

 

Примечание: собственная разработка автора (П 5).

 

Из таблицы  видно, что уровень самофинансируемого дохода в 2009 году по сравнению с 2008 годом  упал на 2,56 процентных пункта и составил 96,65% к предыдущему году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель также снизился на 4,85 процентных пункта и составил 93,45% к предыдущему году. Данная тенденция не является положительной для предприятия [11, стр. 172].

Предприятие имеет следующие данные о рентабельности (табл. 2.14).

 

Таблица 2.14

Информация  о динамике уровня рентабельности.

 

Показатель	2008	2009	2010	Отклонение (+/-)		В % к предыдущему году
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
Рентабельность  продаж в % к обороту	1,13	0,61	1,8	-0,52	1,19	53,98	295,08
Рентабельность  совокупного капитала, %	2,8	2,15	4,52	-0,65	2,37	76,79	210,23
Рентабельность  внеоборотных активов, %	4,3	3,3	7	-1	3,7	76,74	212,12
Рентабельность  текущих активов, %	7,8	6,1	12,7	-1,7	6,6	78,21	208,20
Прибыль от реализации товаров в % к сумме валового дохода	5,3	2,8	7,9	-2,5	5,1	52,83	282,14

 

Примечание: собственная разработка автора (3, 5).

 

В период с 2008 по 2009 год у Мстиславского райпо  резко снизилась прибыльность, а  также рентабельность продаж упала  на 0,52%, рентабельность совокупного капитала – на 0,65%, рентабельность внеоборотных активов – на 1%, рентабельность оборотных активов – на 1,7%. Однако в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается скачет прибыльности в положительную сторону, она возросла на 5,1%. Также положительная динамика наблюдается по рентабельности продаж – рост на 1,19%, рентабельности совокупного капитала – на 2,37;, рентабельности внеоборотных активов – на 3,7%, рентабельности оборотного капитала – на 6,6%.

 

3.Диагностика финансового состояния в виду несоответствия данных отчетности полученным результатам.

 

 

По данным бухгалтерского баланса (П 5) и другим источникам информации проведем анализ финансовой устойчивости торгового предприятия (таблица 3.1). За отчетный год валюта баланса (общий итог) по Мстиславскому райпо в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла на 1683 млн.руб. или на 10,6%, а в 2010 на 2854 млн.руб. (16,3   %), в том числе внеоборотные активы в 2009 году на 1049 млн.руб. (10,2%), в 2010 году – на 1609 млн.руб. (14,2%); оборотные активы на 634 млн.руб. (11,3%) и на 1245 млн.руб. (19,9%) соответственно, из них запасы и затраты – на 690 млн.руб.(17,2%) и на 883 млн.руб. (18,8%), дебиторская задолженность – на 69 млн.руб. (5,4%) и уменьшилась на 204 млн.руб. (13,2%), денежные средства – уменьшились на 121 млн.руб. (40,3%) и увеличились на 83 млн.руб.(46,4%). Более высокие темпы роста запасов товарно-материальных, денежных и других ценностей вызваны в основном влиянием на их размер инфляционных факторов. Собственный капитал на конец 2009 года составил 9202 млн.руб., а на конец 2010 года 10197 млн.руб. Долгосрочные кредиты и займы в 2009 году уменьшились на 1150 млн.руб. (54,92%), в 2010 году выросли на 2021 млн.руб. (114,09%). Краткосрочные кредиты и займы в 2009 году выросли на 469 млн.руб. (30,49%), а в 2010 году остались неизменными. Кредиторская задолженность соответственно выросла на 1323 млн.руб. (30,47%) и на 795 млн.руб. (14,73%).

 

Таблица 3.1

Бухгалтерский баланс Мстиславского райпо, млн.руб.

 

Наименование	2008	2009	2010	Отклонение (+/-)
				млн.руб		%
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
I. Внеоборотные  активы	10265	11314	12923	1049	1609	10,22	14,22
Основные  средства	10138	11275	12893	1137	1618	11,22	14,35
Нематериальные  активы	57	35	22	-22	-13	-38,60	-37,14
Вложения  во внеоборотные активы	70	4	8	-66	4	-94,29	100,00
II. Оборотные  активы	5615	6249	7494	634	1245	11,29	19,92
Запасы  и затраты	4008	4698	5581	690	883	17,22	18,80
Налоги  по приобретенным товарам, работам, услугам	28	24	99	-4	75	-14,29	312,50
Дебиторская задолженность(платежи по которым ожидаются блее, чем через 12 мес. после отчетной даты)	121	124	100	3	-24	2,48	-19,35
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес. посте  отчетной даты	1157	1223	1451	66	228	5,70	18,64
Денежные  средства	300	179	262	-121	83	-40,33	46,37
Финансовые  вложения	1	1	1	0	0	0,00	0,00
III. Капитыл  и резервы	8174	9202	10197	1028	995	12,58	10,81
Уставный  фонд	270	170	270	-100	100	-37,04	58,82
Паевой  фонд	12	16	21	4	5	33,33	31,25
Добавочный  фонд	7744	8777	9578	1033	801	13,34	9,13
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	132	139	328	7	189	5,30	135,97
Доходы  будущих периодов	16	0	0	-16	0	-100,00	-
IV. Долгосрочные  обязательства	2094	944	2021	-1150	1077	-54,92	114,09
Долгосрочные  кредиты и займы	2094	944	2021	-1150	1077	-54,92	114,09
V. Краткосрочные  обязательства	5612	7417	8199	1805	782	32,16	10,54
Краткосрочные кредиты и займы	1538	2007	2007	469	0	30,49	0,00
Кредиторская  задолженность	4074	5397	6192	1323	795	32,47	14,73
Резервы предствоящих расходов	0	13	0	13	-13	-	-100,00
Валюта баланса	15880	17563	6192	1683	-11371	10,60	-64,74