Трансформация деятельности транснациональных корпораций на международных рынках: возможности и проблемы

Таблица 4. Привлеченные прямые иностранные инвестиции (1989-1992, 2005-2007гг)²⁹

      Однако  распределение ПИИ по секторам экономики  неодинаково. Львиная доля всех привлеченных инвестиций приходится на сектор услуг. В 2007 году этот показатель  составил  более 10 миллиардов долларов, по сравнению со 947 миллиардами в 1990 году, то есть произошло увеличение примерно в 10 раз.

Таблица 5. Привлеченные ПИИ по секторам экономики, млрд.долл ³⁰

     Общий объем потребности развивающихся  стран в иностранном капитале в период с 1996 по 2005 года оценивался Всемирным банком в полтора-два триллиона долларов.

     Иностранный капитал, проникая в развивающиеся  страны, идет, как правило, в страны с динамичной, восходящей и перспективной экономикой. 80% ПИИ поступает всего в 20%  развивающихся стран, главным образом, государства Восточной Азии и Латинской Америки. Слаборазвитые страны с отсталой экономикой и особенно с политически нестабильной обстановкой практически не привлекают предпринимателей из промышленно развитых стран.

     Постепенно  происходящие изменения в инвестиционном климате развивающихся стран  приводят к тому, что в них все  чаще размещают свои дочерние компании транснациональные корпорации, то есть наблюдается увеличение притока прямых иностранных инвестиций.

Таблица 6. Количество филиалов различных транснациональных корпораций в развивающихся странах, 2009 год³¹

Таким образом, на сегодняшний день половина дочерних компаний или филиалов размещена в развивающихся странах, на них приходится 52,6% всех иностранных филиалов.

     Однако во второй половине 2009 года развивающиеся страны настигли последствия мирового экономического кризиса и отрицательно повлиял на приток ПИИ. Такая ситуация, например, случилась с Юго-Восточной Азией: в 2008 году сначала произошло увеличение инвестиций на 17% в эти страны (298 млрд. долл.), а в первом квартале 2009 года уже последовало значительное снижение. Тем не менее, главным получателем прямых иностранных инвестиций является группа стран Южно-Восточной Азии и страны Океании по сравнению с другими развивающимися странами.

Таблица 7. Привлеченные ПИИ в развивающиеся страны в период с 2006 по 2009 год (по регионам).

Теперь  перейдем к анализу рынка развитых стран.

     Анализ  прямых  иностранных  инвестиций  ТНК  показывает,  что  ведущая  роль  в этих процессах принадлежит наиболее развитым странам, причем не только в качестве доноров, откуда поступают  за  границу  эти инвестиции,  но и в  качестве реципиентов, куда  направляется  инвестиционный  капитал.  Закономерным  результатом данного процесса является концентрация основного массива прямых иностранных инвестиций в развитых странах.

     Глобальная  триада - США, Европейский Союз и  Япония - концентрирует львиную долю общего объема ввоза инвестиций. Вместе с тем сравнительно с концом 1970-х гг. доля США как реципиента значительно сократилась в пользу ЕС.³² Выдвижение Евросоюза на роль ведущего мирового инвестиционного центра существенным образом повысило его статус на международном рынке инвестиций. По данным опроса 323-х филиалов японских фирм в Европе, проведенного с целью выяснения причин их размещения в европейских странах, 72,8% опрошенных компаний рассматривают инвестиции в Европе как этап в реализации их глобальной стратегии; 39,6% - как средство расширения спроса на японские товары; 29,1% - как средство приближения к потребителям.³³

     Важными факторами, формирующими инвестиционный климат любой страны, являются природно-ресурсный, научный и инновационный, а также инфраструктурный потенциал страны. В современной системе мирового разделения труда инвесторы готовы вкладывать либо в сырьевые отрасли, демонстрирующие высокую динамику роста и обладающие высокой рентабельностью, либо в наукоемкие отрасли, обеспечивающие высокую отдачу на вложенный капитал.

     С материальной инфраструктурой тесно  пересекается финансово-кредитный  потенциал. Отсутствие эффективной финансовой системы, обеспечивающей освоение и перераспределение капитала между отраслями, осложняет привлечение иностранных инвестиций, поскольку инвесторам сложно ориентироваться, какие отрасли развиваются и перспективны, а какие нет. В развитых странах таким индикатором является фондовый рынок.³⁴

      В своей деятельности ТНК должны учитывать  воздействие основных  форм экономической  интеграции. К ним относятся, во-первых, зоны свободной торговли, в которых  отсутствуют внутренние таможенные пошлины. К наиболее значимым примерам таких зон  относятся НАФТА – Соглашение о свободной торговле между США и Канадой, ЕАСТ – Европейская Ассоциация свободной торговли. Во-вторых, это таможенный союз с едиными внешними тарифами. Например, ЦАОР – Центральноамериканский общий рынок. Третьей формой экономической интеграции является общий рынок, который обеспечивает свободное перемещение труда и капитала, что имеет существенное значение для деятельности ТНК. Пример общего рынка – ЕС (Европейский Союз). В результате создания зон свободной торговли, ТНК третьих стран, т.е. стран, входящих в один из общих рынков, вынуждены изменять методы обслуживания рынков данных образований. Большая емкость рынка, например, США, позволяет ТНК, до создания зон свободной торговли, использовать эффект масштаба производства, что связано с экспортом части продукции на европейские рынки. После возникновения зон свободной торговли и установления тарифных барьеров, защищающих национальных производителей внутри образования, для иностранных ТНК остается только один способ деятельности на этих рынках – вложение средств в страны-участницы зон свободной торговли, иначе ТНК могут потерять эти рынки. Американские ТНК, характеризующиеся крупномасштабными организациями и обладающие достаточными финансовыми и управленческими ресурсами, имеют возможность инвестировать средства в экономику стран-участниц интеграционных образований.³⁵

      Развитие  новых типов торговых связей между  странами, претерпевая значительные изменения, ведет к необходимости  для ТНК и ее филиалов реагировать  на новые тенденции, которые приводят к обострению конкурентной борьбы, а также возможностям расширения международных операций ТНК. С образованием ЕС американским ТНК пришлось осознать тот факт, что Европа превращается в единый общий рынок. Например, после создания ЕС крупнейшая ТНК «Ford» изменила структуру управления и начала рассматривать европейские предприятия как единую систему, что позволило использовать эффект масштаба производства и на рынках ЕС.

      Объединение европейских предприятий в единую систему связано с уменьшением  проектно-конструкторских расходов, что дает ТНК дополнительные финансовые ресурсы для разработки качественной продукции. Разрабатывая модели для объединенного европейского рынка, ТНК получают возможность стандартизировать комплектующие с тем, чтобы использовать их в новых моделях собственной продукции. По мере расширения операций ТНК рассматривают возможность слияния своих филиалов с компаниями стран-участниц интеграционных группировок с целью укрепления позиций в этих странах. Гармонизация интересов и развития ЕС послужила причиной усложнения структуры ведущих ТНК, приспосабливая маркетинг и стратегию к местным особенностям.

      Таким образом, ТНК стремятся извлечь  преимущества из гармонизации экономики  стран, связанные с объединением стран с разными интересами и  условиями. Полная экономическая интеграция станет стратегией экономического развития, при которой унифицируется кредитно-финансовая и социальная политика, налогообложение. Современное экономическое развитие, как подтверждают исследования Центра ООН по торговле и развитию ЮНКТАД, значительно продвинулось в области создания коллективной системы регулирования деятельности ТНК.

      При уменьшении торговых ограничений в  результате экономической интеграции ресурсы перемещаются от производителей с менее высокой к производителям с более высокой эффективностью изготовления товаров, пользующихся спросом у потребителей ТНК, ранее защищенные на внутреннем рынке, сталкиваются с реальными трудностями после снятия ограничений, поскольку им приходится конкурировать с производителями, ведущими свое дело более эффективно. Со временем происходят изменения в совокупном потреблении, а также в эффективности производственных процессов и качестве продукции. Это может быть следствием увеличения емкости рынка, при котором снижение торговых ограничений ведет к росту общего спроса.

      Поскольку ресурсы перемещаются к более  эффективным производителям, в некоторых ТНК появляется возможность наращивать производство и реализовывать преимущества, вытекающие из большего размера рынка. Это способствует развитию торговли и получению дополнительных выгод от расширения рынка. Кроме того, изменение емкости рынка позволяет ТНК производить товары по более низким ценам, так как постоянные издержки могут быть отнесены на все возрастающее число единиц продукции. Так как региональная экономическая интеграция является процессом весьма динамичным, стратегия ТНК должна учитывать постоянно меняющиеся условия комплексного воздействия, при которых результаты не всегда отвечают ожиданиям. Уже доказано, что интеграция важна не только для промышленно развитых стран и для стран с переходной экономикой. Участие в интеграционных группировках, как подтверждают оценки экспертов, станет в ближайшем будущем необходимостью для всех стран.³⁶

      Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), контролирующая деятельность ТНК, пришла к выводу о  том, что эволюция и  последствия формирования новых крупных экономических пространств и региональных интеграционных процессов должны находиться в центре внимания всех стран мира.

      Таким образом, объединение крупных экономических  пространств призвано содействовать  повышению конкурентоспособности, либерализации и развитию международной торговли, что повлечет за собой дальнейшее эффективное развитие деятельности ТНК, как структуры, объединяющей производство, научно-исследовательскую деятельность, инвестиционное сотрудничество, а также международную торговлю товарами, услугами и технологиями.

     В последние десятилетия происходит изменение отношения правительств к транснациональным корпорациям.

     Перемены  в политике связаны и с осознанием того факта, что международные инвестиции способствуют интенсивному развитию международного разделения труда и получению от этого выгод, а также интеграции национальных хозяйств в систему мирового хозяйства. Эти перемены отражают признание того, что рост ТНК и развитие кооперации между ними — непременные условия научно-технического прогресса в современных условиях и повышения конкурентоспособности участников такого процесса. Это также и реакция на современные тенденции в движении международных прямых инвестиций и реорганизации ТНК. При примерном равенстве экспортных и импортных потоков капитала они не оказывают дестабилизирующего воздействия на платежные балансы индустриальных стран, а стратегия полицентрических ТНК строится с большим учетом интересов стран, где развертывается их деятельность. Не случайно, что имеющиеся ограничения в ЕС направлены против ТНК придерживающихся, в отличие от европейских и американских компаний, прежней националистической ориентации.