Трансформация деятельности транснациональных корпораций на международных рынках: возможности и проблемы

     Существуют следующие основные организационные формы зарубежных филиалов:

     1. дочерняя компания - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право решающего голоса в силу владения более половиной акций и обладает правом назначать руководителей этого предприятия;

     2.  ассоциированная компания - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10%, но и не более 50% акций;

     3.  отделение - вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК; отделения могут иметь форму представительства головной компании за рубежом или партнёрства.⁵

     Отличие филиалов от дочерних предприятий заключается в том, что первые не имеют собственного баланса и хозяйственной самостоятельности. Что касается ассоциированных компаний, то они контролируются материнской фирмой, как правило, через систему договорных отношений.

     Иногда  транснациональные корпорации организуют сотрудничество с фирмами принимающей стороны, и как следствие оказывают влияние на производство, развитие производительности фирм-партнеров.⁶

     Организационные структуры ТНК зависят от ассортимента товаров и услуг, с которыми они выходят на мировой рынок. Например, корпорации, специализирующиеся на однородной продукции, обычно строят структуру управления по географическому, то есть страновому (региональному) принципу. В частности, такая структура управления позволяет швейцарской корпорации «Nestle» проводить единую технологическую политику для производства своего ограниченного ассортимента пищевых изделий по всему миру с учетом национального спроса в принимающих странах.

     Иного принципа построения структуры управления придерживается корпорация «General Electric» - одна из самых многопрофильных компаний в мире, производит в разных регионах широкий ассортимент продукции, включая авиационные двигатели, промышленные пластмассы, осветительные приборы, энергетические установки, медицинскую и железнодорожную технику, бытовые приборы и многое другое. Управление международным производством и сбытом в этой корпорации осуществляется по товарному принципу, когда доминирует производственный аспект и ответственность за предпринимательскую деятельность в принимающих странах несут генеральные управляющие производственного департамента, за каждым из которых закреплена часть ассортимента выпускаемой корпорацией готовой продукции и у которых в подчинении находятся в зарубежных региональных производственных филиалах управляющие, обеспечивающие адaптацию товарного ассортимента к условиям принимающих стран.

     Организационные структуры ТНК, базирующиеся на связях головной компании со своими зарубежными  филиалами, обеспечивают более оперативное налаживание производства и сбыта в принимающих странах по сравнению с фирмами, сосредоточившими свою активность только на рынке одной страны (могут быстро и экономично обеспечивать свои предприятия капиталом, технологиями и компонентами из исследовательских центров и производственных филиалов, расположенных в других странах).⁷

     В последнее время в структуре  транснациональных корпораций происходят существенные изменения, главные из которых связаны с осуществлением так называемой комплексной стратегии.

     Стратегия транснациональных корпораций основана на глобальном подходе, предусматривающем  оптимизацию результата не для каждого  отдельного звена, а для объединения  в целом.

     Комплексная стратегия заключается в децентрализации  управления международным концерном и значительном повышении роли региональных управленческих структур. Такая политика стала возможной благодаря достижениям техники в области связи и информации, развитию национальных и международных банков данных, повсеместной компьютеризации. Она позволяет транснациональным корпорациям координировать производственную и финансовую активность зарубежных филиалов и дочерних фирм. Комплексная интеграция в рамках транснациональных корпораций требует и комплексной организационной структуры, которая выражается в создании региональных систем управления и организации производства.⁸

     На  сегодняшний день деятельность транснациональных корпораций (ТНК) во многом определяет изменения международных экономических отношений, характеризующиеся увеличением оборота торговли товарами и услугами и расширением обмена факторами производства. Соответственно, возрастает роль ТНК и как источника прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

       Для транснациональных корпораций ПИИ являются важным экономическим ресурсом и инструментом, поскольку границы национальных экономик становятся для них тесными и выход на новые рынки является необходимым.

       Исходя из этого, можно сказать,  что процесс глобализации напрямую  связан с функционированием крупнейших  международных корпораций. Перенос значительной части производства за рубеж, создание там множества филиалов, интегрированных в единую сеть производства товаров и услуг, позволяет транснациональным корпорациям использовать ресурсы и конкурентные преимущества многих стран.⁹

     До 2007 ода потоки ПИИ уверенно следовали положительной тенденции, чему во многом способствовали стабильный мировой экономический рост, проводимые реформы либерализации в области инвестирования и широкомасштабная стратегия интернационализации, внедряемая растущим числом транснациональных корпораций (ТНК). Это привело к исторически рекордному уровню потоков ПИИ, которые в 2007 г. достигли 1,8 миллиардов долларов.¹⁰

Таблица 1. Показатели транснационализации мировой экономики, млрд. долл.¹¹

     Как видно из данных таблицы, число возникающих  корпораций быстро растет, и если за 90-ые годы число родительских компаний увеличилось примерно в 1,7 раза, то сеть зарубежных филиалов за тот же период выросла в 4,7 раза.

     Однако количество ТНК, поле их деятельности растет не столько засчет появления новых членов, сколько в результате усиления мощи уже существующих корпораций. ТНК превратились в основной структурообразующий фактор мировой экономики. Для современных компаний характерен глобальный масштаб операций, резкое увеличение оборотов, активов, размеров прибыли и капитализации. Это приводит к тому, что среди ТНК выделилась небольшая группа сверхкрупных фирм, соперничающих с рядом государств, как по масштабам производства, так и по имеющимся в распоряжении финансовым ресурсам.¹²

     В современном мире доминирующее положение  в каждой отрасли занимают всего  две-три крупнейших ТНК, конкурирующих между собой на рынках всех стран.

     Важным  инструментом обеспечения конкурентоспособности  ТНК выступает проведение компаниями слияний и поглощений. Более 70% всех прямых иностранных инвестиций осуществляется посредством СиП, преимущественно  среди фирм в развитых странах.

     Засчет  СиП, международные корпорации получают возможность наиболее оперативного и эффективного доступа на интересующие их рынки, добиваются большей устойчивости, обеспечивают доминирующее положение  на рынке и рост рыночной капитализации, благодаря эффекту синергии.¹³

Таблица 2. Объем слияний и поглощений в период с 1990 по 2009 года, млрд. долл.¹⁴

     Базисные  темпы роста отражают интенсивность объемов слияний и поглощений за весь отрезок времени (1990-2009гг). Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что произошло значительное увеличение объема СиП за рассмотренный период (в 4,46 раза). Цепные темпы роста показывают интенсивность СиП по годам – в 1990, 1995, 2000, 2009 годах. Темпы прироста - увеличение (в процентах) по сравнению с базисным и каждым предыдущим годом. Значительный прирост объема СиП наблюдался за период с 1995 по 2000 год – 718% или изменение объема на 1003 млрд. долл. Значительное сокращение объемов слияний и поглощений к 2009 году объясняется мировым экономическим кризисов, который затронул транснациональные корпорации и, как следствие, ПИИ.

     Уже в 2008 году можно было наблюдать сокращение прямых иностранных инвестиций. Сложившаяся финансовая нестабильность в США летом 2007 года оказалась первым предвестником глобального кризиса и привела к существенному ухудшению ситуации на рынке инвестиций. В начале 2008 года плохой инвестиционный климат негативно отразился на многих инвестиционных программах, затронув, в том числе, и ПИИ.

     Проанализировав сложившуюся ситуацию в мировом  хозяйстве, становится очевидным, что  современная  мировая экономика  развивается в направлении создания единого экономического пространства, где основными субъектами хозяйственных отношений становятся уже не страны, а многонациональные компании и их альянсы. При этом наблюдается явная тенденция к их укрупнению, о чем свидетельствует волна международных слияний и поглощений. В перспективе в мировой экономике будут еще более явно господствовать олигополистические структуры, так что уже сейчас можно говорить о разделении труда не столько между странами, сколько между ТНК.¹⁵

            На первоначальном этапе осуществление деятельности транснациональных корпораций напрямую связано с выбором рынка, а точнее с выбором страны или региона, в экономику которых будет осуществляться инвестирование. Согласно общепринятой классификации, объекты инвестирования можно разделить на две большие группы: развивающиеся и развитые страны. Обратимся к рассмотрению каждой из этих групп. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава II. Технологии выхода ТНК на новые рынки разных стран

      Транснациональная компания, выбирая регион или страну для вложения своих средств, оценивает все  условия, необходимые для успешной  дальнейшей деятельности.