Товарная биржа

  Введение       

    Товарная биржа представляет  собой самостоятельное специализированное  учреждение, юридическое лицо, выражающее  интересы добровольного объединения  коммерческих посредников и их  служащих (биржевое общество) для  проведения торговых операций  в специальном месте, по совместно  разработанным и соблюдаемым  правилам на (становящимся в силу  этого организованным) крупнооптовом  товарном рынке. Цель ее - создать  механизм управления свободной  конкуренцией и уже с ее  помощью выявить реальные рыночные  цены с учетом изменения спроса  и предложения.  

    Роль биржевой  торговли в мировой экономике и в народных хозяйствах отдельных стран нельзя недооценивать.  Некоторые западные экономисты  считают  возникновение современной  товарной  биржи, не как рынка,  осуществляющего сбыт товаров,  а как финансового института,  облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее,  равно по значению промышленной революции конца XVIII века,  и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.

1. Международные товарные биржи: организационная структура, классификация и функции

  Международная биржа - особый вид постоянно действующего оптового рынка, охватывающий несколько государств, на котором совершаются сделки купли-продажи на определенные биржевые товары.

  Международные биржи обслуживают конкретные мировые  товарные и фондовые рынки. Могут  участвовать представители деловых  кругов разных стран.

  Основнымивнутренними   документами,  регламентирующими  деятельность  биржи,выступаю Устав биржи  и  Правила  биржевой  торговли.  В  Уставе  отражены  все основные  положения,  определяющие  внутреннюю структуру биржи,  взаимоотношения членов биржи и других участников торгов; организационно-правовую форму биржи.¹  

  Различают две категории членов биржи:

  1. полные  члены - с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях биржи и на определенное учредительными документами биржи  количество  голосов  на  Общем собрании биржи и на общих собраниях членов секций биржи;

  2. неполные члены - с правом на  участие  в  биржевых  торгах  в  соответствующей секции  и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на Общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции биржи.

  В некоторых биржах существует институт посетителей. Они делятся на постоянных и разовых.  Постоянные посетители вносят годовую плату за вход на биржу, разовые - за каждое посещение.

  Схема управления биржей

 

ВИДЫ  ТОВАРНЫХ БИРЖ

1.   Биржевой товар.

-        товарные биржи;

-        товарно-сырьевые;

-        валютные;

-        фондовые;

-        биржи труда.²

В настоящее  время на товарных биржах в мире продаётся около 100 так называемых биржевых товаров. На их долю приходится около 20 % международной торговли.^[1] Эти товары можно условно объединить в следующие группы:

• энергетическое сырье: нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан;
• цветные и драгоценные металлы: медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.:
• зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис;
• маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот;
• живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон;
• пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;
• текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др.
• промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера.³

2.   Принцип организации.

-        публично-правовые;

-        частно-правовые.

Публично-правовая (государственная) биржа. В РФ биржи  носят публично-правовой характер. Членом такой биржи может быть любой предприниматель, который  занесен в торговый реестр и несущий  определенный торговый оборот. Частно-правовые биржи: Англия и США. Имеют более  замкнутый характер, доступ только узкого круга лиц, которые входят в биржевую корпорацию.

3.   Правовой статус.

Созданные биржи регистрировались в основном как акционерные общества и товарещества с ограниченной ответственностью. Учредителей бирж привлекало то, что биржа в форме товарищества может быть зарагестрировано в местных органах власти.

4.   Форма участия посетителей в торгах.

-        открытые биржи;

-        закрытые.

Закрытые  биржи:

-        постоянные покупатели, выполняющие роль биржевых посредников;

-        наличие специализированной системы органов сбора и добиржевой обработки заказов.

Современные зарубежные биржи в основном закрытые.

Открытые  биржи:

-        постоянные бирж. посредники;

-        посетители.

-чистооткрытые  биржи (не обязательно пользоваться  услугами посредниками);

-открытая  биржа смешанного типа (с продавцами  и покупателями работают биржевые  посредники: -брокеры (работают от  имени и за счет клиента  и -дилеры (работают от своего  имени и сами несут расходы).

5.   Номенклатура товаров.

-        универсальные биржи;

-        специализированные.

6.   Место и роль биржи в мировой торговле.

-        международные;

-        национальные.

Градация  бирж с точки зрения товара, т.е. хар-ка бирж зависит от того, что является  объектом продажи:

-        биржи реального товара;

-        фьючерсные биржи;

-        опционные;

-        смешанные.

1.   Биржи реального товара.

Начальный этап биржевой торговли. Существенной чертой этой биржи явл обязательная продажа и поставка товара после проведения  торгов. По объему биржевого оборота биржи реального товара составляет 10-15%.

Расширение  биржевой торговли привело к созданию новых бирж.

2.   Фьючерсные биржи.

Их образование  представляет собой процесс превращения  биржи из рынка реального товара в рынок прав еа товар.

Признаки:

-фиктивный  хар-р сделки (ценные бумаги);

-связь  с рынком реального товара  через хеджирование (защита, страхование), а не через поставку товара;

-заранее  строго определенная и унифицированная,  лишенная каких бы либо индивидуальных  особенностей потребительная стоимость  товара, согласованное кол-во которого  отражено в биржевом контракте,  который является объектом торговли и представляет собой праов на товар;

-        полная унификация условий поставки товара;

-        обезличенность сделки и заменимость их котрагентов, все это обеспечивается рачетной палатой биржи.

Создаются в местах наиболее концентрации денежных ресурсов. Ф. биржа  представляет собой специфический финансовый институт, который обслуживает потребности товарных рынков. Ф. биржа также представляет собой рынок цен соответствующих товаров и оказывает существенное влияние на биржевые катировки, а также оказывает влияние на фактические цены конкретных сделок с реальным товаром. В рерультате ф. биржа влияет на конкурентноспособность фирм.

3.   Опционные биржи.

Создаются и используются для страхования  участников биржевой торговли, т.к. дают возможность покупателям опционов ограничить возможные избытки при  заключении биржевых сделок.

4.   Смешанные биржи. Российские биржи, т.к. заключаются сделки товара, фьючерсные и опционные сделки.

  Основными функциями товарной биржи являются:

  1. Организация рынка сырья с помощью биржевого механизма:  

   - прежде всего биржа обеспечивает  спрос на сырье,  который прямо не связан  с его использованием.  Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи  -  биржевые  спекулянты.  Биржевая   торговля   обеспечивает  возможность того,  что  при  существующих  ценах не будет ни дефицита,  ни  затоваривания;  

   - на  бирже  обращается  не  сам товар,  а титул собственности на него или же контракт на  поставку  товара. Современная  товарная  биржа  -   это   рынок контрактов на  поставку  товара  при  относительно  небольших  размерах его реальныхпоставок.  Биржа,  не  связывая  движение  больших  масс  товаров,  выравнивает спрос и предложение;

  2. Выявление и регулирование биржевых цен.   

    Биржа участвует в выявлении  и регулировании цен на все  виды биржевых товаров    концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к   реальному спросу и предложению. Биржевая  цена  устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течении каждого дня ее  работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров.     

  3. Выработка  товарных   стандартов,   установление   сортов,   приемлемых   для   потребителей  и  потому  обладающих  относительной ликвидностью,  регистрация   марок фирм,  допущенных к биржевой торговле.  Последнее особенно  важно.  Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых  контрактов,  своего  рода установление традиций торговли.

  4. По прежнему биржи выполняют  свою товаропроводящую функцию,  т.е.  ту функцию,    из-за  которой  они  первоначально  и  возникли - покупка и продажа реального товара.

  5. Стабилизируя цены на ограниченный список сырья и товаров, биржи стабилизируют  и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

  6. Стабилизация денежного  обращения  и  облегчение  кредита.               

  7. Урегулирование  всевозможных  споров  и   разногласий между сторонами -арбитражная деятельность.