Теоритические основы формирования интеллектуального капитала

 

 

2.3 Особенности формирования и  использования интеллектуального  капитала в Японии

 

В отличие от земли, заводов, фабрик, зданий и сооружений, техники, денег, интеллектуальный капитал невозможно потрогать руками. Ибо он - неосязаемый актив, сплав интеллектов всех работников фирмы: специальных знаний, навыков, профессионализма, интуиции, ноу-хау, искусства налаживания деловых связей, товарного знака и деловой репутации. Это суперразум, коллективная умственная энергия, дающая синергетический эффект.

Инстинктивная реакция при виде масштабных разрушений и отчаянных усилий, предпринимаемых японскими специалистами для нормализации ситуации на АЭС, заставляет многих предполагать, что за всем этим последуют серьезные экономические последствия.

Исследователи, изучавшие подобные катастрофы в развитых странах, дают обнадеживающие выводы: человеческая стойкость и изобретательность наряду с возможностью исчерпать накопленное благосостояние дают экономике шанс на быстрое восстановление. Даже если на первый взгляд это кажется невероятным: будь то атаки 11 сентября 2001 года в США или худшее в истории Японии землетрясение с магнитудой 8,9 баллов.

Однако сейчас на внешнем рынке Япония продает около 34% от общего числа технологий. В случае с Японией постоянно существующая угроза землетрясения означает постоянное совершенствование системы реагирования на стихийные бедствия и внедрение новейших технологий.

Япония сумела, не имея сырьевых ресурсов, занять первое место в мире по экспорту технологий, многих товаров и собственных производств в другие страны мира.

Физический капитал является наиболее заметным показателем экономического восстановления, однако человеческий капитал является доминирующим экономическим ресурсом в Японии. Уничтожение любого количества физического капитала, но сохранение критического числа умных людей, чьи умы остаются вместилищами культуры и технологий динамичной экономики, способствуют процессу восстановления физического капитала почти спонтанно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Влияние интеллектуального  капитала на национальное богатство  страны

3.1. Недооцененность интеллектуального  капитала в создании ВВП

 

 Под влиянием новых тенденций в развитии мировой экономики взгляды ведущих теоретиков и практиков внесли существенные изменения в понимание факторов экономического прогресса и общественного развития. Постиндустриальная концепция развития наряду с материальными и нематериальными составляющими к национальному богатству в современных условиях относят и человеческий (интеллектуальный) ресурс.

Такая трансформация экономики возможна потому, что раньше главными были труд и капитал, то сегодня вышла на арену третья составляющая – интеллектуальный капитал. Экономисты Р. Солоу, П. Ромер отмечали, что в целом только 50% прироста ВВП может быть объяснимо ростом трудовых ресурсов и физического капитала, а другие 50% приходятся на интеллектуальный капитал. 6

Экспертами в области инновационного менеджмента подчеркивается, что для повышения интеллектуального капитала предприятий, специализирующихся на создании и внедрении новшеств, необходимым условием развития выступает отмена налога на добавленную стоимость (НДС), что равносильно косвенному финансированию науки и научно-инновационной сферы примерно 0,2-0,3% ВВП. Ожидаемый при этом эффект может достичь 23% прироста ВВП с учетом увеличения косвенных налогов порядка 0,4-0,6% ВВП, а в сопряженных отраслях экономики, потребляющих и тиражирующих продукцию инновационной сферы, при условии стабилизации и переходе на режим экономического роста ожидаемый прирост ВВП может превысить 34% в год. 7

Сегодня ценность бизнеса во многом определяется его интеллектуальными и информационными ресурсами, а значительная часть активов компаний имеет нематериальный характер. Экспертные исследования в странах ЕС показали, что предприятия, которые лишь частично используют интеллектуальный капитал, получают в среднем лишь 14% возможной прибыли, те, что используют его более активно – 39%, а те предприятия, которые интеллектуальный капитал считают базой своего развития – 61%. Даже в развитых  странах с огромными ВВП и бюджетом, лишь 20-30% инвестиций в инновации — это государственные (причем большая их часть связана с государственным бизнесом). Остальные 70-80% — это инвестиции частного бизнеса, для которого инновации —   способ борьбы за выживание в конкурентной борьбе.8

В 2007 г. в России был принят Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в части формирования благоприятных налоговых условий для финансирования инновационной деятельности», в соответствии с которым с 01.01.2008 г. не облагаются НДС исключительные права на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, компьютерные программы, базы данных, топологии интегральных схем, ноу-хау, а также права на использование этих продуктов по лицензионным договорам. Данную меру можно охарактеризовать положительно, однако возникает вопрос о необходимости повышения системности инновационно-интеллектуального развития не только предприятий, специализирующихся на инновационной деятельности, но и хозяйствующих субъектов других отраслей, а также необходимости внедрения в практику стимулирующих экономических механизмов для создателей инноваций, субъектов воспроизводства интеллектуального капитала организаций.

 

 

 

3.2. Риски инвестирования в интеллектуальный капитал и возможность продажи фирмами

 

Трудный и длительный период реформирования экономики с целью перехода на рыночные рычаги управления породил ряд проблем, имеющих существенное влияние на будущее развитие экономики, а также благосостояние и безопасность жизни населения. Одна из проблем касается крайней степени износа внеоборотных материальных активов.

Одна из часто дискутируемых проблем в процессах обновления внеоборотных активов – недостаточность источников финансирования, дорогой заемный капитал, невозможность привлечь в достаточном количестве собственный. Актуальный для российской экономики предмет исследования – насколько инвестиционные решения зависимы от внутренне генерируемых денежных средств. Острым становится вопрос ограничений в реализации инвестиционной деятельности у российских компаний.

Вторая проблема связана со слабыми рычагами мотивации инновационной активности, низкими стимулами к инвестициям в интеллектуальный капитал, включая бренды, торговые марки, научные исследования и разработки. Российские компании только нащупывают, часто интуитивно, рычаги максимизации стоимости, и среди них инвестиционные. Эмпирических исследований, проверяющих действенность тех или иных рычагов в условиях российских реалий, крайне мало. Практически неизученными остались вопросы нефундаментальных детерминант инвестиционного поведения в ситуации развивающихся рынков с асимметрией информации, страновыми рисками и низкой ликвидностью фондового рынка.

Представляется, что в инвестиционном поведении российских компаний важен анализ трех принципиально различных направлений инвестирования:

1. Инвестиции в модернизацию, расширение существующего основного капитала, представленного материальными внеоборотными активами. Традиционный термин, применяемый для этого направления инвестиционной деятельности компании, – капитальные вложения (capital

expenditure, capital budgeting, CAPEX). Это направление инвестирования

характеризует стратегию внутреннего роста.

2. Финансовые инвестиции, представленные вложениями в доли других компаний на рынке и позволяющие реализовывать стратегии внешнего роста через интеграционное или конгломератное поглощение. В англоязычной литературе для этого направления используется следующее обозначение - Long Term Investment (LTI).
3. Интеллектуальные инвестиции, или инвестиции в интеллектуальный капитал, который может рассматриваться как часть основного капитала компании. Сложность исследования этого направления инвестирования связана с узостью представления интеллектуального капитала в стандартной финансовой отчетности. В стандартизированном финансовом учете распознается и фиксируется под термином «нематериальные активы» (intangible assets) лишь часть ресурсов, которые действительно создают будущие денежные поступления компании, и, следовательно, генерируют рост стоимости вложенного капитала. Это направление инвестирования очень слабо изучено и представлено в научной литературе.9

На уровень риска инвестирования в интеллектуальный капитал влияют:

• Степень формализации интеллектуального капитала;

• Общий показатель отраслевого риска;

• Степень серьезности возможного конфликта после покупки компании;

• Возможность институционального снижения рисков;

• Степень влияния нематериальных активов на деятельность компании.

Ниже представлена таблица для экспресс-оценки значений риска, где приведены его возможные значения при описании различных элементов.

 

 

Таблица 3.1. Описание возможных значений коэффициента риска

Значение коэффициента	Описание ситуаций, в которых применимы различные оценки коэффициента риска	Примеры отраслей / компаний
	(например, специфическая клиентская база, неформальные контакты с чиновниками, эксклюзивные знания, неформализованная методология и т.д.).
55-70%	Вероятность потери интеллектуального капитала выше средней. Данный  уровень риска может быть присвоен компании, если существуют причины к потенциальному возникновению конфликтных ситуаций, которые нельзя предотвратить с помощью юридических или институциональных ограничений при заключении сделки M&A.	управленческий, стратегический консалтинг, креативные агентства с частичной формализацией методологии
45-55%	Существует большая степень неопределенности при оценке рисков потери интеллектуального капитала	Все виды компаний и отраслей, где затруднительна оценка риска потери интеллектуального капитала

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблица 3.1

25-45%	Вероятность потери интеллектуального капитала ниже средней. Ситуация применима в случае: • возможности устранить часть потенциальных конфликтных ситуаций с помощью законодательных, юридических или институциональных ограничений; • частичной формализации методологических разработок компании и схем взаимодействия с ключевыми группами влияния; • возникновения потенциальных конфликтных ситуаций только с собственниками компании; • наличия на рынке возможностей возместить частично утраченный интеллектуальный капитал.	фарм-компании дистрибуторы финансовые консультанты управляющие и инвестиционные компании
0-25%	Вероятность потери интеллектуального капитала незначительная. В этом случае вероятность возникновения конфликтов после слияния компании или незначительна, или по возможности устраняется с помощью законодательных, юридических или институциональных ограничений. Также в данную группу входят компании, где интеллектуальных капитал в высокой степени формализован и не зависит от бывших собственников и ключевых сотрудников компании.	Бытовые и технические услуги Промышленные Компании Сырьевые компании

 

 

 

3.3 Управление интеллектуальным  капиталом

 

Управление интеллектуальным капиталом имеет прекрасные возможности стать успешной стратегией в будущем. Менеджеры нового тысячелетия должны будут понимать как материальные, так и нематериальные компоненты интеллектуального капитала. Свою деятельность они должны будут направлять таким образом, чтобы она обеспечивала «сбор урожая знаний». От этих менеджеров будет требоваться такая поведенческая линия, которая необходима для того, чтобы найти и оценить интеллектуальный капитал и затем управлять этим капиталом, как активом организации.

Для того чтобы начать эффективно управлять интеллектуальными активами, необходимо понять и признать, что не все активы одинаковы. Некоторые активы могут требовать вложения средств, некоторые - их изъятия, а некоторые могут вообще не иметь ценности. Это может означать, что к некоторым активам нужно перестать относиться с трепетом или, по крайней мере, можно будет продать право на пользование ими. Главное, что нужно понять, - это то, что управление активами знания является жизнеспособным инструментом управления. Также необходимо будет разработать программы управления, ориентированные на интеллектуальный капитал. Это позволит получить прибыль от административных функций. Такие сферы бизнеса, как юриспруденция, финансы, HR и информация менеджмента, всячески пытаются представить себя в качестве поставщиков услуг «добавленной стоимости». Проблема для них состоит в том, чтобы найти способ эффективно воспользоваться преимуществами своих основных компетенций.

Теперь можно сделать вывод, что эффективная программа управления интеллектуальными активами основывается на использовании навыков и опыта, присущих этим функциям. В соответствии с этой программой, административные функции представляют собой следующие критически важные направления:

1. специалисты финансового отдела должны иметь под рукой необходимые источники для того, чтобы оценить интеллектуальный капитал и эффективность его использования;
2. специалисты кадровой службы должны уметь разработать программы по мониторингу нематериальных активов, также политику, способствующую выработке соответствующей поведенческой линии. 10

Выше было отмечено, что в составе интеллектуального капитала обычно выделяют три основных компонента:

1. человеческий капитал, куда входит и социальный капитал;
2. структурный капитал (именно в его состав входит интеллектуальная собственность;
3. клиентский (он же «рыночный») капитал.