Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг

12) процедур проведения  проверок соблюдения членами  организации установленных правил  и стандартов, включая создание  контрольного органа и порядок  ознакомления с результатами  проверок других членов организации;

13) санкций и иных мер  в отношении членов организации,  их должностных лиц и/или персонала  и порядка их применения;

14) требований по обеспечению  открытости информации для проверок, проводимых по инициативе организации;

15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам организации, и порядка их учета.

В выдаче разрешения может быть отказано по следующим  основаниям:

- в представленных документах  не содержится необходимых требований;

- предусматривается возможность  дискриминации прав клиентов, пользующихся  услугами членов организации;

- предусматривается необоснованная  дискриминация членов организации;

- предусматривается необоснованные  ограничения на вступление в  организацию и выход из нее;

- предусматривается ограничения,  препятствующие развитию конкуренции  профессиональных участников рынка  ценных бумаг, в том числе  регламентация ставок вознаграждения  и доходов от профессиональной  деятельности членов организации;

- предусматривается регулирование  вопросов, не относящихся к компетенции,  а также не соответствующих  целям деятельности саморегулируемой  организации;

- предусматривается предоставление  недостоверной или неполной информации.

Данный перечень для отказа в выдаче разрешения является исчерпывающим, отказ по иным основаниям не допускается  и может быть обжалован в суде.

В случае установления Федеральной  комиссией нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных  Федеральной комиссией, правил и  положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или  неполной информации разрешение может  быть отозвано.

Такое подробное закрепление  в законе правового статуса саморегулируемой организации стало качественно  новым шагом. После принятия данного  закона деятельность саморегулируемых организаций стала основываться на законодательной базе. По сравнению  с Временным положением от 12.07.1995 г. правовой статус саморегулируемых организаций  был значительно расширен. Теперь создавать саморегулируемые организации  были вправе не только организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (как в Положении), но и участники, осуществляющие иные виды деятельности на фондовом рынке. В Законе были значительно расширены полномочия саморегулируемых организаций, закреплен порядок создания данных организаций, что стало дополнительной гарантией прав профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В развитие положений данного  закона были приняты соответствующие  указы Президента и постановления  Федеральной комиссии по ценным бумагам  и фондовому рынку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Саморегулируемые организации России

В таблице 1 собрана краткая  информация о наиболее крупных саморегулируемых организациях России, по состоянию  на 24.10.2012 год.

Таблица 1 – Характеристика наиболее крупных СРО российского  рынка ценных бумаг.

№ п.п.	Полное наименование СРО	Сокращенное наименование СРО	Цели создания и область  регулирования	Дата учреждения	Представительства, Филиалы	Количество членов СРО
1	Национальная ассоциация участников фондового рынка	НАУФОР	Осуществляет саморегулирование  профессиональных участников рынка  ценных бумаг	Ноябрь 1995 г.	12	403
2	Некоммерческое партнерство  Национальная лига управляющих	НП «НЛУ»	Осуществляет саморегулирование  профессиональных участников рынка  ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению инвестиционными фондами	27 декабря 2002 г.	нет	80
3	Национальная фондовая ассоциация	НФА	Осуществляет саморегулирование  в области брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценным бумагами, депозитарной деятельности	9 июля 1996 г.	нет	245
4	Профессиональная ассоциация регистраторов трансфер-агентов  и депозитариев	ПАРТАД	Осуществляет с 1997 г. саморегулирование  регистраторов и депозитариев, с 2002 г. – и клиринговых организаций	14 сентября 1994 г.	4	73
5	Некоммерческое партнерство  Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов	НП «НАПФ»	является единственной саморегулируемой организацией негосударственных пенсионных фондов в России.	21 июня 2000 г.	Нет	88
6	Некоммерческое партнерство  профессиональ--ных участников фондового рынка Уральского региона	ПУФРУР	Осуществляет саморегулирование  в области брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценным бумагами	27 февраля 2004 г.	нет	24

 

4.1 НАУФОР

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - общероссийская саморегулируемая организация, объединяющая профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и  депозитариев.

Ассоциация объединяет около 400 компаний. Филиалы НАУФОР действуют в 12 крупных городах России.

Статус НАУФОР как саморегулируемой организации основан на Федеральном  законе "О рынке ценных бумаг" и разрешении, выданном Федеральной  службой по финансовым рынкам (ФСФР России).

НАУФОР в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными  федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, устанавливает  обязательные для своих членов правила  осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты  проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.

Целями и задачами ассоциации являются развитие и совершенствование  системы регулирования рынка  ценных бумаг, обеспечение условий  деятельности членов НАУФОР, установление правил и стандартов деятельности членов НАУФОР и контроль за их соблюдением, осуществление мониторинга деятельности своих членов, принятие мер к урегулированию конфликтов.

НАУФОР является аффилированным членом IOSCO - международной организации, объединяющей государственные органы по регулированию рынка ценных бумаг.

НАУФОР обеспечивает передачу электронной отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг и  является аккредитованной организаций  по приему квалификационных экзаменов  для получения аттестатов специалистов финансового рынка.

Ежегодно НАУФОР проводит для профессиональных участников фондового  рынка конференцию "Российский фондовый рынок". НАУФОР также организует Национальный конкурс "Элита фондового  рынка".

Миссия НАУФОР состоит  в совершенствовании правового  регулирования российского рынка  ценных бумаг, обеспечении условий  профессиональной деятельности участников фондового рынка России, установлении правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, защите интересов  инвесторов.

НАУФОР накоплен богатый  опыт содействия развитию деятельности своих членов, повышению профессионального  уровня их сотрудников, обеспечению  унификации стандартов деятельности профучастников. НАУФОР предоставляет возможность  не только быть в курсе изменений  на финансовом рынке, но и принимать  непосредственное участие в них.

История создания: 15 мая 1994 года в Москве 15 компаний - ведущих участников рынка ценных бумаг учредили Профессиональную ассоциацию участников фондового рынка (ПАУФОР), в рамках которой обязались  придерживаться взаимных договоренностей, правил информационной открытости и единого документооборота. В сентябре 1994 года был принят первый вариант правил ПАУФОР и начато создание системы внебиржевой торговли между ее членами. В конце 1994 года такая система была запущена. Летом 1995 года ей на смену пришла Российская торговая система (РТС). 30 ноября 1995 года состоялся учредительный съезд ассоциации, на котором компаниями - профессиональными участниками рынка ценных бумаг из различных регионов России, в том числе, членами ПАУФОР, было объявлено о создании общероссийской саморегулируемой организации - Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Официальное оформление и регистрация НАУФОР проходили в течение первой половины 1996 г.

После принятия Федерального закона "О рынке ценных бумаг" в 1996 году в России начала формироваться  двухуровневая система регулирования - государственное регулирование  и саморегулирование. 29 августа 1997 г. НАУФОР получила разрешение ФКЦБ на осуществление  деятельности в качестве СРО и  стала первой официально признанной СРО брокеров и дилеров на российском фондовом рынке.

 

4.2 НП «НАПФ»

Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов учреждена в целях обеспечения  благоприятных условий деятельности членов Партнерства, защиты интересов  членов Партнерства, вкладчиков, участников и застрахованных лиц, установления правил и стандартов деятельности, обеспечивающих эффективность работы членов Партнерства.

Ассоциация учреждена 22 марта 2000 года следующими негосударственными пенсионными фондами: НПФ «Газфонд», НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ «Уголь», НПФ электроэнергетики, НПФ Сбербанка, НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «Семейный».

Государственная регистрация  произведена 21 июня 2009 года. С 27 мая 2004 года НАПФ является саморегулируемой организацией – единственной саморегулируемой организацией негосударственных пенсионных фондов в России.

По состоянию на 20 августа 2012 года в членстве НАПФ состоит 88 организаций, в том числе 69 негосударственных пенсионных фондов и 20 нефондов (управляющие компании, спецдепозитарии и другие организации, осуществляющие деятельность в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования).

НПФ из числа НПФ –  59 членов НАПФ зарегистрированы в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию и имеют действующие договоры об ОПС.

Совокупная стоимость  имущества фондов – членов НАПФ составляла на 31.03.2012 г. 1220,8 млрд. руб., или 91,3% от имущества всех НПФ Российской Федерации. На фонды, входящие НП "НАПФ", приходится 94,2% всех пенсионных резервов и 87,9% пенсионных накоплений, аккумулированных негосударственными пенсионными фондами, 78,1% всех участников и застрахованных лиц, выбравших негосударственные пенсионные фонды. Фонды НП "НАПФ" выплачивают свыше 92% всех негосударственных пенсий в России.

Высшим органом управления НАПФ является Общее собрание, в  период между заседаниями Общего собрания управление деятельностью  НАПФ осуществляет коллегиальный орган - Совет НАПФ, который избирается Общим собранием на 2 года.

Исполнительный орган  НАПФ возглавляет Президент, который  избирается Общим собранием также  на 2 года.

Контрольные функции в  НАПФ осуществляет Ревизионная комиссия в составе 3-х человек.

В НП «НАПФ» сформированы 5 комитетов и Юридическая комиссия.

 

 

 

4.3 НФА

16 января 1996 года состоялась  учредительная конференция Национальной  ассоциации участников рынка  государственных ценных бумаг  (НАУРаГ, которая в дальнейшем трансформировалась в Национальную фондовую ассоциацию). В ней принимали участие основные операторы рынка, а также представители государственных органов - Министерства финансов РФ, Банка России, Государственного Антимонопольного Комитета и др. Специфика рынка определила и состав участников ассоциации, среди которых преобладают коммерческие банки, являющиеся базовыми организациями российского финансового рынка.

За прошедшее время  ассоциация прошла большой путь, развиваясь вместе с рынком и его участниками, на себе испытывая все его взлеты и откаты. В истории работы ассоциации - первые профессиональные стандарты  и восстановление рынка после  дефолта 1998 года, участие в построении важного сектора корпоративных  заимствований и получение статуса  саморегулируемой организации, выполнение текущих функций в системе  регулирования - и инициативные проекты. Уникальным является 5-летний опыт тесного  международного сотрудничества НФА  с авторитетной Международной ассоциацией  рынков капитала (ICMA), позволяющего членам ассоциации использовать лучшие зарубежные финансовые практики.

На сегодняшний день Саморегулируемая организация Национальная фондовая ассоциация (СРО НФА) – ведущее  профобъединение участников российского  фондового рынка, насчитывает более 240 кредитных организаций и инвестиционных компаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг из 25 регионов России и всех 7 федеральных округов, операции которых составляют более 60% объема российского рынка ценных бумаг., выполняет все функции саморегулируемой организации (в лицензировании, отчетности, контроле, аттестации и т.п., публикует рейтинги профдеятельности, ведет ряд важных проектов по развитию рынка, а первую очередь, в части развития системы рефинансирования и РЕПО, является ассоциированным членом и представляет российских участников в самой авторитетной Международной Ассоциации рынков капитала (ICMA) и в Европейской Федерации финансовых рынков.