Пути совершенствования лизинговых операций в сфере реализации машиностроительного оборудования

Законодательство  Республики Беларусь и некоторые акты международного права различают лизинг (сложное правоотношение, включающее в себя как приобретение, так и передачу имущества в пользование) и договор лизинга (отношения, касающиеся только непосредственно пользования имуществом).

Договор лизинга, его стороны

Договор финансовой аренды (договор лизинга) определен ст. 636 ГК как сделка, по которой арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, договор лизинга определен законодательством Республики Беларусь как двусторонняя сделка, хотя упоминается и третий участник отношений - продавец.

Близкое по смыслу определение лизинга дано и в  Конвенции УНИДРУА о лизинге  В соответствии с положениями ст. 1 данной Конвенции под ее действие подпадают сделки финансового лизинга, в которых одна сторона (лизингодатель)-

- в соответствии  со спецификацией и условиями, одобренными другой стороной (пользователем), вступает в соглашение (соглашение о поставке) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым лизингодатель приобретает промышленную установку, средства производства или иное оборудование (оборудование), и

- вступает в  соглашение (соглашение о лизинге), предоставляющее пользователю право  использовать оборудование в обмен на периодические платежи.

Как известно, операции, близкие по своей  сути, могут быть облечены в различную  правовую форму. Так, оборудование можно приобрести за счет банковского кредита, в лизинг или, получив отсрочку оплаты у продавца, за счет так называемого коммерческого займа.

Прежде чем  проводить сравнительный анализ лизинга и банковского кредита, отметим, что нельзя однозначно заявлять, что какая-то из данных операций лучше (прибыльнее) другой. В каждой конкретной ситуации в зависимости от целей финансирования, его сроков и других условий будет зависеть, какой из указанных операций отдать предпочтение.

Можно выделить следующие преимущества лизинга  по сравнению с кредитом.

Если, например, необходимо приобрести оборудование, относящееся к основным фондам, в частности транспортные средства, и приобрести его планируется у нерезидента, то лизинг предоставляет больше возможностей для получения льгот.

Так, при ввозе оборудования по договорам  финансового лизинга, предусматривающим безусловный переход права собственности лизингополучателя на объект лизинга, по решению таможни, в зоне деятельности которой производится таможенное оформление объектов лизинга в таможенном режиме выпуска для свободного обращения', плательщику таможенных платежей может быть предоставлена рассрочка уплаты таможенных платежей на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет со дня принятия таможенной декларации для целей таможенного оформления при условии соблюдения им требований Инструкции о порядке предоставления рассрочки уплаты таможенных платежей при таможенном оформлении объектов лизинга, ввезенных по договорам финансового лизинга, утвержденной постановлением Государственного таможенного комитета от 10 июля 2001 г. № 34.

При ввозе оборудования по договорам  оперативного или финансового лизинга без обязательства выкупа имущества, когда предмет лизинга ввозится на территорию Республики Беларусь в таможенном режиме временного ввоза, может применяться полное или частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов. Положением о порядке полного либо частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин и налогов при помещении товаров под таможенный режим временного ввоза (вывоза), утвержденным постановлением Государственного таможенного комитета от 16 января

2002 г. № 1, установлено, что в  случаях, определенных Правительством Республики Беларусь в отношении временно ввозимых (вывозимых) товаров, может быть предоставлено полное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов. На дату подготовки настоящего материала такие случаи в отношении временно ввозимых товаров определены постановлением Совета Министров от 29 сентября 1997 г. № 1280 «Об освобождении временно ввозимых товаров от обложения таможенными пошлинами и налогами». Указанным постановлением, в частности, предоставлено полное освобождение от обложения таможенными пошлинами и налогами в случаях временного ввоза транспортных средств нерезидентами либо временного ввоза резидентами Республики Беларусь на таможенную территорию Республики Беларусь по договорам имущественного найма, используемых для международных перевозок пассажиров и товаров или предназначенных для использования при международных перевозках пассажиров и товаров, включая запасные части, обычные принадлежности, контейнеры и другое транспортное оборудование, ввозимые вместе с транспортными средствами, а также временного ввоза запасных частей и оборудования, предназначенных для ремонта временно ввезенных транспортных средств.

Еще одним из достоинств лизинга является то, что величина амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем.

В некоторых  случаях более эффективным является использование банковского кредита.

Так, если субъект предпринимательской  деятельности стоит перед выбором приобрести оборудование у нерезидента за счет валютного кредита или включить в схему лизинговую компанию и взять затем оборудование у нее в лизинг, то необходимо учитывать следующее. Ставки по валютным кредитам невысоки - не более 20 процентов годовых, в то время как лизинговые платежи в процентном выражении, как правило, будут превышать эту величину. Это обусловлено тем, что обычно лизингодатель не обладает достаточными ресурсами для приобретения объектов лизинга за счет собственных средств, в результате чего он приобретает это имущество за счет банковского кредита. А учитывая то, что ни один субъект предпринимательской деятельности не захочет работать «в ноль», лизинговые платежи будут существенно превышать размер процентов по банковскому кредиту (за исключением случая, когда в роли лизингодателя будет выступать банк, т.е. из цепочки устраняется одно звено).

С точки  зрения оформления операций преимущество кредитной линии в том, что, единожды представив в банк полный комплект документов, необходимых для кредитования, в последующем предоставление кредита осуществляется на основании договоров, в то время как по договорам лизинга по общему правилу необходимо заключать отдельный договор лизинга при каждом последующем приобретении объекта лизинга.                    

Одним из преимуществ кредита по сравнению  с лизингом помимо более низкой процентной ставки является то, что приобретенный  за счет кредита объект является собственностью кредитополучателя и он может его использовать в том числе и для залога в обеспечение иных обязательств, сдавать в аренду, продать.

Договор финансовой аренды раскрывает правовую сущность финансовой аренды (лизинга) (ст. 636 ГК). Поэтому заинтересованному хозяйственнику не составит труда уяснить, что выбор объекта - такое же неотъемлемое право арендатора, как и выбор поставщика.

Если  на покупку оборудования не хватает  собственных средств, то заимствования не избежать. И чаще всего выбирать приходится между финансированием с помощью кредита или финансированием с помощью лизинга.

При кредитовании инвестиция за счет заемных  источников совершается единовременно  и полностью, а субъект становится должником банка и собственником имущества (инвестором) одновременно. В качестве «бонуса» государство предлагает инвесторам известные инвестиционные льготы (скидки) - при «пустом» амортизационном фонде от налога возможно освободить сумму прибыли, эквивалентную стоимости основного средства. В то же время банковский процент выплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении субъекта хозяйствования. Выплаченные проценты увеличивают стоимость объекта кредитования, что при высоких процентных ставках и длительных сроках кредитования сведет на нет все преимущества от льготирования прибыли.

Тем не менее  если источником возмещения стоимости  является начисляемая амортизация (до 1 января 2003 г. могут быть и другие источники), то лизинговый платеж в  полном объеме будет включен в  затраты производства и реализации продукции. Это не так уж плохо, если учесть, что амортизация может достигать 100 процентов за срок договора. Особенностью является и то, что лизинговая компания оплачивает не только стоимость объекта, но и причитающийся НДС. А возмещение стоимости и НДС лизингополучателем происходит постепенно, в течение всего срока договора. Что касается целесообразности отмены НДС в отношении лизинга (подобно банковскому кредиту), то для лизингополучателя - плательщика налога нет разницы, получать товары, работы, услуги с НДС или без него. Была бы облагаемая выручка, а кто изымет налог - сторона по договору или МНС - не имеет существенного значения [9, 48 c].

Практика показывает, что при всех возможных плюсах и минусах обоих способов заимствования  капитала большинство потенциальных клиентов предпочитают лизинг кредиту. Но не тогда, когда амортизационный фонд исчерпан и имеется достаточная для получения 100-процентной инвестиционной льготы балансовая прибыль. Однако в нынешних условиях это явление редкое. Чаще встречается ситуация, когда требуется финансирование легкового автомобиля либо предметов интерьера, включая офисную мебель, предметов для досуга, отдыха, развлечений. В соответствии с п. 19 Положения о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденного постановлением Совета Министров от 31 декабря 1997 г. № 1769 (далее - Положение о лизинге), к данным объектам начисление амортизации согласно договору не применяется. В таком договоре главным источником возмещения стоимости объекта являются не амортизационные отчисления, а прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйства, что и уменьшает преимущества лизинга перед кредитом в данном случае. Если же учесть возможные инвестиционные льготы, величину процентных ставок, то кредит может оказаться предпочтительнее. В отношении лизинга легковых автомобилей для служебных целей необходимо проявлять предусмотрительность, так как госорганы давали противоречивые толкования по вопросу отнесения на себестоимость лизинговых платежей за использование второго и последующих автомобилей. Хотя, на наш взгляд, расходы на содержание автомобиля и расходы на его найм (приобретение) отождествлять неправомерно, тем не менее, мы бы не торопились признавать противоположную точку зрения полностью изжитой. Поэтому советуем получить по этому вопросу индивидуальное разъяснение от налоговой инспекции.

В большинстве  случаев от лизингополучателя потребуют  обеспечить дополнительную защиту интересов кредитора, которые состоят в строгом исполнении режима платежей и сохранении объекта инвестиций в надлежащем состоянии. Собственник исходит из того, что лизингополучатель не всегда в состоянии обеспечить сохранность объекта. Тогда придется восстанавливать свои инвестиции, реализуя заложенное имущество. Если деньги на объект предоставит лизингодателю банк, то не лизингодателю, а банковскому учреждению необходимо будет обеспечить залогом поступление основного долга и процентов. Согласно наиболее распространенной сегодня методике расчета залога к сумме кредита приплюсовывается сумма процентных доходов, которые могли бы возникнуть, если бы заемщик не погашал задолженность по кредиту вплоть до последнего дня действия договора. Такой подход неправомерен для случаев долгосрочного кредитования и редко применяется за рубежом, где ставки кредитов намного меньше наших. Но в действительности все выглядит примерно так.

Предположим, что  срок действия договора 24 месяца. Производится покупка автотранспорта либо иного объекта, залог которого необходимо регистрировать в уполномоченных органах. Это означает, что сам объект не может являться предметом залога еще некоторое время после его оплаты и получения прав собственности. Следовательно, на начальном этапе кредитного договора для покрытия суммы кредита необходимо предоставить в залог банку иное имущество. Если ставка 80 процентов годовых, а сумма кредита 10 млн., то потребуется залог имущества на сумму 10 + 8 + 8 = 26 млн. руб. Исходя из интересов быстрейшей реализации залога на рынке банк принимает залог не по балансовой цене имущества, а по залоговой. Балансовая стоимость имущества (без НДС) умножается на понижающий коэффициент в диапазоне от 0,4 до 0,7. То есть закладываемое имущество в балансовых ценах должно стоить не 26 млн руб., а, например, 26/0,7 = 37 млн. руб. либо 26/0,4 = 65 млн. руб. В итоге получаем требование банка о трехкратном или шестикратном обеспечении суммы выдаваемого кредита в сумме 10 млн. руб. Конечно, это в большинстве случаев неприемлемо для заемщика. Поэтому один из белорусских банков отверг эту методику. По-видимому, там здраво рассудили, что при долгосрочном кредитовании не может возникнуть ситуации, когда банку будет необходимо обратить взыскание на все заложенное по данной методике имущество. Ведь сумма залога и просроченных обязательств может сравняться лишь при полном бездействии банка на протяжении всего срока кредитного договора. На практике реакция банка наступает незамедлительно после неисполнения любого оговоренного платежа, и поэтому сверх суммы основного долга вполне достаточно обеспечить залогом, например, шестимесячное поступление процентных доходов.

Обычно в договоре не указывается на возможность лизингодателя переуступить свои права по договору третьему лицу без согласования с лизингополучателем, так как это прямо предусмотрено законодательством (ГК и Положение о лизинге). Поэтому если лизингополучатель получил надлежащее уведомление, то он не может воспрепятствовать третьему лицу в получении платежей, штрафов, контроле за объектом лизинга и т.д.

Остановимся на ближайших перспективах лизинга в свете изменений политики государства в отношении амортизации. Амортизационная политика приближена к рыночным стандартам. Здесь важно то, что все мы стали свободны в выборе срока (темпа) списания амортизируемых активов. Это настолько существенно в макроэкономическом масштабе, что не стоит и сожалеть о небольшом относительном снижении привлекательности белорусского лизинга. Ведь издавна практикующееся в развитых странах свободное начисление амортизации не оказывает никакого отрицательного влияния на лизинговую отрасль.