Отчет по практике на ТОВ «Український Рітейл»

                     Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5                                  (2.1)

Таблиця 2.5

Діагностика банкрутства ТОВ «Український Рітейл»

Показник	Початок 2007 року	Кінець 2007 року	Кінець 2008 року	Кінець 2009 року	Відхилення     (+/-)
					2007 рік	2008 рік	2009 рік
Х1	0,1625	0,1393	0,1618	0,1713	-0,0232	0,0225	0,0096
Х2	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
Х3	0,7500	0,6765	0,6704	0,6757	-0,0735	-0,0060	0,0053
Х4	0,3734	0,3629	0,4316	0,4922	-0,0106	0,0688	0,0606
Х5	7,2423	8,2335	7,5479	7,4680	0,9913	-0,6856	-0,080
Модель Альтмана	10,1364	10,8508	10,2135	10,1988	0,7144	-0,6373	-0,015

 

 

Протягом усього досліджуваного періоду значення показника моделі Альтмана є більшим 3, тобто на період 2007-2009 роки вірогідність банкрутства є надзвичайно низькою, але з 2008 року намітилася тенденція зниження значення цього показника. Цю тенденцію не можна назвати негативною, адже  за весь досліджуваний період показник свідчив про дуже низьку вірогідність банкрутства. Однак підприємство має звернути на це увагу, щоб не допустити зниження  цього показника до таких значень, коли вірогідність банкрутства буде вище, ніж на даний момент.

 

2.4. Факторний  аналіз прибутку ТОВ «Український  Рітейл»

 

Факторний аналіз – це методика комплексного систематичного вивчення й виміру дії факторів на величину результативних показників. Одним з прийомів факторного аналізу є прийоми елімінування. Елімінувати – це значить виключити дію всіх факторів на величину результативного показника, окрім одного. Факторний аналіз прибутку визначає вплив кожного з факторів на розмір прибутку і вплив зміни факторів на кожну зі статей формування чистого прибутку, який є результативним фактором [29]. Чистий прибуток можна виразити через адитивну модель, яка має вигляд:

                             ЧП=ЧД-С-АВ-ЗР-ІОВ-ФВ-ПНП                               (2.2)

При проведенні факторного аналізу (див. додаток Г) було виявлено, що протягом досліджуваного періоду майже всі статті збільшились, окрім податку на прибуток, який у 2007 році зменшився, у 2008 – збільшився, а потім знов знизився, та інших операційних доходів, які в 2009 році зменшилися. Однак слід зазначити, що в 2007 та 2009 роках темпи зростання витратних статей перевищували темпи зростання дохідних, що й обумовило зниження показника чистого прибутку у ці роки. Таким чином, у 2007 році чистий прибуток знизився. До цього привело те, що збільшилися витрати на збут, фінансові витрати. Однак в цей же час збільшилась собівартість продукції, адміністративні витрати, що є негативною  тенденцією. У 2008 році чистий прибуток істотно збільшився, до чого привело збільшення чистого доходу від реалізації продукції. Але у цей період збільшилися фінансові витрати. Негативним є збільшення адміністративних витрат, собівартості продукції, витрат на збут, інших операційних витрат та податку на прибуток. У 2009 році чистий прибуток зменшився, до чого привело збільшення собівартості реалізованої продукції, адміністративних витрат, витрат на збут. Позитивним є те, що збільшився чистий дохід від реалізації, зменшився податок на прибуток.

                               ЧД = Ц*УД*N                                                (2.3)

2007 рік

∆ЧДц = ЧД1-ЧД1:Іц = 11085,92 (тис. грн.);

∆ЧДnуд = ЧД1:Іц-ЧД0 = 9315,78 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму випуску сприяло збільшенню чистого доходу від реалізації.

∆Сц = С-С1:Іц = 10068,07 (тис. грн.);

∆Сnуд = С1:Іц-С0 = 8398,13 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму реалізації сприяло збільшенню собівартості.

∆Пц = ∆ЧДц-∆Сц = 1017,85 (тис. грн.);

За рахунок підвищення цін чистий прибуток збільшився.

∆Пр = - ((АР1+СР1+ДОР1) - (АР0+СР0+ДОР0)) = -2940,0 (тис. грн.);

Перевитрати по непрямим витратам зумовили зменшення чистого прибутку.

∆Пфр = - (ФР1-ФР0) = -160,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток знизився за рахунок збільшення фінансових витрат.

∆Ппнп = - (ПНП1-ПНП0) = 295,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення податку на прибуток.

∆ДР = - (ДР1-ДР0) = -17,5 (тис. грн.);

Чистий прибуток зменшився за рахунок збільшення інших витрат.

2008 рік

∆ЧДц = ЧД1-ЧД1:Іц = 14682,97 (тис. грн.);

∆ЧДnуд = ЧД1:Іц-ЧД0 = 40300,53 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму випуску сприяло збільшенню чистого доходу від реалізації.

∆Сц = С1-С1:Іц = 13038,28 (тис. грн.);

∆Сnуд = С1: Іц -С0 = 36003,42 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму реалізації сприяло збільшенню собівартості.

∆Пц = ∆ЧДц-∆Сц = 1599,69 (тис. грн.);

За рахунок підвищення цін чистий прибуток збільшився.

∆Пр= - ((АР1+СР1+ДОР1) - (АР0+СР0+ДОР0)) = -3741,4 (тис. грн.);

Перевитрати по непрямим витратам зумовили зменшення чистого прибутку.

∆Пфр = - (ФР1-ФР0) = -407,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток знизився за рахунок збільшення фінансових витрат.

∆Ппнп = - (ПНП1-ПНП0) = -1229,2 (тис. грн.);

Чистий прибуток зменшився за рахунок збільшення податку на прибуток.

∆ДОР = - (ДОР1-ДОР0) = 7,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення інших операційних витрат.

∆ДД = ДД1-ДД0 = 161,6 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення інших доходів.

∆ДР = - (ДР1-ДР0) = 2,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення інших витрат.

2009 рік

∆ЧДц = ЧД1-ЧД1:Іц = 19882,81(тис. грн.);

∆ЧДnуд = ЧД1:Іц-ЧД0 = 59600,49 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму випуску сприяло збільшенню чистого доходу від реалізації.

∆Сц = С1-С1:Іц = 17862,82 (тис. грн.);

∆Сnуд = С1: Іц -С0 = 55195,88 (тис. грн.);

Таким чином, і зростання цін, і зростання об’єму реалізації сприяло збільшенню собівартості.

∆Пц = ∆ЧДц-∆Сц = 2019,99 (тис. грн.);

За рахунок підвищення цін чистий прибуток збільшився.

∆Пр= - ((АР1+СР1+ДОР1) - (АР0+СР0+ДОР0)) = -5630,50 (тис. грн.);

Перевитрати по непрямим витратам зумовили зменшення чистого прибутку.

∆Пфр = - (ФР1-ФР0) = -922,3 (тис. грн.);

Чистий прибуток знизився за рахунок збільшення фінансових витрат.

∆Ппнп = - (ПНП1-ПНП0) = 7,2 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення податку на прибуток.

∆ДОР = - (ДОР1-ДОР0) = -7,7 (тис. грн.);

Чистий прибуток зменшився за рахунок збільшення інших операційних витрат.

∆ДД = ДД1-ДД0 = 125,4 (тис. грн.);

Чистий прибуток збільшився за рахунок зменшення інших доходів.

∆ДР = -(ДР1-ДР0) = -18,2 (тис. грн.);

Чистий прибуток зменшився за рахунок збільшення інших витрат.

Таблиця 2.7

Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток

	Сума
Показник	2007 рік	2008 рік	2009 рік
Зміна цін	1017,85	1599,69	2019,99
Обєм реалізованої продукції	9315,78	40300,53	59600,49
Обєм виробленої продукції	-8398,13	-33006,42	-55195,88
Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати	-2940,00	-3741,40	-5630,50
Фінансові витрати	-160,70	-407,70	-922,30
Податок на прибуток	295,70	-1229,20	7,20
Інші операційні доходи	0,00	7,70	-7,70
Інші доходи	0,00	161,60	125,40
Інші витрати	-17,50	2,70	-18,20
Всього	-887,00	3687,50	-21,50

 

Таким чином, за рахунок зміни факторів, які впливають на розмір чистого прибутку, чистий прибуток у 2007 році зменшився, у 2008 – збільшився, а у 2009 – знов знизився, що свідчить про те, що витрати ТОВ «Український Рітейл» у 2007 та 2009 роках зростають швидше, ніж доходи, а у 2008 – навпаки, повільніше.

 

2.5. Факторний аналіз рентабельності ТОВ «Український Рітейл»

 

Для аналізу коефіцієнтів рентабельності найбільш широкого розповсюдження набула факторна модель «DuPont». Призначення цієї моделі – визначити фактори, що впливають на ефективність роботи підприємства і оцінити цей вплив. Існує багато показників рентабельності, але найбільш значущий – рентабельність власного капіталу.

Рентабельність власного капіталу залежить від трьох факторів: чистої рентабельності продажів, ресурсовіддачі і структури джерел коштів, інвестованих у підприємство. Ці показники об’єднують усі сторони фінансово-господарської діяльності: перший фактор об’єднує звіт про фінансові результати, другий – актив балансу, третій – пасив балансу [30].

На підставі проведеного факторного аналізу рентабельності ТОВ «Український Рітейл» (див. додаток Д) можна зробити висновок, що у 2007 році за рахунок зниження коефіцієнтів чистої рентабельності продажів та ресурсовіддачі рентабельність власного капіталу зменшилась. У 2008 році рентабельність власного капіталу збільшилась за рахунок того, що зменшились коефіцієнти ресурсовіддачі та фінансової залежності та збільшився показник чистої рентабельності продажів. У 2009 році рентабельність знов знизилась в результаті зменшення коефіцієнтів чистої рентабельності продажів та фінансової залежності.

 

2.6. Рекомендації ТОВ «Український Рітейл» щодо подальшого функціонування (індивідуальне завдання)

 

Проаналізував усі показники діяльності ТОВ «Український Рітейл» можна запропонувати підприємству рекомендацій. По - перше, слід зазначити, що підприємству слід скорочувати суми залучених коштів, адже зараз підприємство фінансово ризиковане і в значній мірі фінансово залежне від зовнішніх інвесторів. Але, враховуючи особливості функціонування ТОВ «Український Рітейл», слід зауважити, що під скороченням залучених коштів слід розуміти прискорення сплати рахунків постачальникам товарів та послуг, тобто слід дещо змінити систему розрахунків. Також для посилення фінансової стійкості підприємства ТОВ «Український Рітейл» має збільшити розмір оборотних коштів, які знаходяться в обороті. Доцільно також скоротити адміністративні і інші операційні витрати, а також витрати на збут, щоб збільшити чистий прибуток. У складі витрат найбільшу питому вагу мають витрати на збут та адміністративні витрати, тож, в першу чергу, треба намагатися скорочувати саме їх. Це можна зробити шляхом зменшення витрат на рекламні матеріали, наприклад, листівки, скорочення представницьких витрат та витрат на транспортування. Важливою мірою є також зменшення собівартості продукції. Для цього доцільно шукати шляхи для зменшення витрат на постачання (транспортних витрат), можливо, слід пошукати інших постачальників, ціни в яких нижчі, або вони знаходяться ближче, або транспортувальників, що дасть змогу також скоротити транспортні видатки.

Слід звернути увагу, що ТОВ «Український Рітейл» має декілька своїх власних виробничих цехів, які спеціалізуються на виробленні хлібо-булочних виробів та обробці та фасуванні м’яса та продуктів з нього. Скоротити собівартість можна також шляхом закупівлі продуктів за нижчою ціною, тобто у інших постачальників. Також можна замінити обладнання у цих цехах на менш енергоспоживаюче та більш модернізоване та сучасне, що дасть змогу скоротити прямі змінні витрати, які складають найбільшу питому вагу в собівартості.

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

 

В ході стажування був проведений аналіз фінансово – господарської діяльності ТОВ «Український Рітейл» та оцінені показники ліквідності, капіталізації, ділової активності, рентабельності, проаналізований вплив факторів на прибуток та рентабельність, оцінена вірогідність банкрутства. На підставі цього аналізу можна сказати, що підприємство є фінансово стійким та стабільним, а також рентабельним і платоспроможним. Звичайно, є деякі невеликі недоліки в його роботі, наприклад, недостатній рівень фінансової автономії та недостатньо високі значення показників рентабельності, але все це в більшій мірі зумовлено специфікою діяльності даного підприємства. Високу фінансову стійкість підтверджує показник діагностики банкрутства, який свідчить про надзвичайно низьку вірогідність ТОВ «Український Рітейл» стати банкрутом. Але також слід зазначити, що підприємство має досить великі витрати по деяким статтям, на що слід звернути увагу, а точніше провести аналіз доцільності та фінансової виправданості цих витрат, щоб при необхідності мати змогу їх зменшити. В цілому, ситуація на підприємстві сприятлива з точки зору економічної ефективності та результативності та інвестиційно приваблива.

Сьогодні дуже актуальною є тема внесення змін до Податкового кодексу України, тому доцільно розглянути цю проблему також стосовно бази практики. Як показує проведений аналіз, то зміна відсоткових ставок по кредитах позитивно відзначиться на фінансовому стані ТОВ «Український Рітейл», адже підприємство при незмінних показниках діяльності та зовнішніх факторах буде сплачувати меншу суму податків, що дасть змогу розвивати та розширювати підприємство.

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ЛІТЕРАТУРНИХ ДЖЕРЕЛ

 

 

1. Абрютина А. С. Экономический анализ торговой деятельности.- М.: Дело и сервис, 2008 - 512 с.
2. Алексеев И.В. Налоговая система: субъекты, функции и налоги / Налогообложение: проблемы теории и практики. Монография. – Харьков: ИД “ИНЖЭК”, 2006. – С. 9–27. 
3. Базилюк А.В. Податкова система у пошуку оптимізації / А.В. Базилюк // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 1-2. – С. 37-45.
4. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента; Уч, пособие. — М.: Финансы и статистика, 2006.
5. Букаев А.Составляющие финансовой устойчивости предприятия//Справочник экономиста.-2006.-№ 2.-С.9-11.
6. Буряк П.Ю. Податкове стимулювання розвитку малого бізнесу в Україні / П.Ю. Буряк, В.П. Моринець // Фінанси України. – 2007. – № 6. – С. 49-54.
7. Вінідіктова І.С. Фінансово-податкове регулювання економіки та його