Отчет о движении денежных средств, его значение в рыночной экономике, техника составления в России и международной практике

Раздел «Денежные потоки от финансовых операций». В соответствии с ПБУ № 23 под финансовыми операциями понимается:

1) уплата дивидендов и других платежей по распределенной прибыли;

2) поступления и платежи, которые связанны с выпуском акций

3) поступление и возврат кредитов  и займов от других организаций;

4) поступления и платежи, связанные  с долговыми ценными бумагами.

Поступления всего составляются из суммы показателей статей приведенных ниже.

Поступления от получения кредитов и займов. В данной статье отражается сумма полученных кредитов и займов от кредиторов по договорам, в том же числе и беспроцентных. Дт 51 (52) Кт 66 (67)

Поступления от денежных вкладов собственников (участников). Здесь отражаются такие виды поступлений, как:

1) вклады участников в имущество учредителей ООО.

2) любые поступления денежных  средств полученные на безвозвратной  основе от акционеров при условии, что они не изменяют уставный капитал. Дт 50 (55) Кт 75

Поступления от выпуска акций, увеличения долей участия. По этой статье отражаются такие виды поступлений, как:

1) средства, которые были получены  в качестве оплаты акций размещенных  при учреждении ОАО;

2) средства, полученные от учредителей ООО в оплату их долей в уставном капитале;

3) средства, привлеченные в результате  размещения доролнительных акций.

Поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. Здесь отражаются поступления в организацию от эмиссии облигаций, выдачи собственных эмиссий и иных поступлений заемных средств связанных с возникновением долговых обязательств.

Платежи всего составляются из суммы показателей статей приведенных ниже.

Платежи получаемые по договору финансовой аренды. Эта статья отражает сумму денежных средств:

1) направленных на выкуп акций  у акционеров;

2) направленных в организации  ООО на выкуп доли участника.

Платежи на уплату дивидендов и других платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников). В данной статье отражается сумма выплат организацией дивидендов и других платежей и сумма распределенной прибыли собственников. Дт 70 (75) Кт 50.

Платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и иных долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов. Здесь отражается величина денежных средств, направленных организацией на погашение заемных обязательств, в том же числе на погашение векселей. Дт 66 Кт 50.:

Прочие платежи. В данной статье отражаются суммы платежей такие, как:

1) лизинговые платежи, уплаченные в лизинг;

2) выплаты учредителям при распределении  добавочного капитала.

Сальдо денежных потоков от финансовых операций. Здесь отражается разница между поступлением и выбытием денежных средств при осуществлении финансовой деятельности. Такая разница бывает как положительной, так и отрицательной. При отрицательном результате показатель отражается в круглых скобках.

Сальдо денежных потоков за отчетный период. В этой статье отражается алгебраическая сумма данных результатов движения денежных средств за отчетный период во различным видам деятельности. Эта сумма бывает как положительной, так и отрицательной.

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода. По данной строке отображается суммарный остаток денежных средств по различным видам деятельности на начало отчетного периода.

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода. В данной статье показатель рассчитываются с помощью способы корректировки, то есть увеличение или уменьшения, остатка денежных средств на начало отчетного периода на величину итога движения денежных средств за отчетный период.

В российском законодательстве отсутствует четко сформулированное понятие «денежные эквиваленты». Поэтому можно использовать определение, приведенное в МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», согласно которому под эквивалентом денежных средств понимаются краткосрочные, высоколиквидные вложения, которые легко обращаются в установленную сумму денежных средств и подвергаются некоторому риску изменения их стоимости.

Отчет о движении денежных средств построен по принципу балансового уравнения:

Остаток на начало отчетного периода = Поступление нарастающим итогом с начала отчетного периода — Направлено (израсходовано, уплачено с начала отчетного периода нарастающим итогом)= Остаток на конец отчетного периода.

Существуют два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями нормативными актами, устанавливающими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности. Большим недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не может полноценно раскрыть взаимосвязи финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. Прямой метод базируется на сравнении выручки и других поступлений, так называемого притока денежных средств, с различными суммами оттока денежных средств по вышеуказанным видам деятельности. Данный анализ можно производить, основываясь на показателях отчетности и Главной книги.

Такой подход позволяет максимально детально проследить движение средств на счетах предприятия (по такому же принципу построена и ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств»), оценить нарастание или снижение степени его ликвидности. Но с помощью такого метода достаточно трудно выявить взаимосвязь между изменениями величины денежных средств и финансовыми результатами деятельности предприятия. Поэтому применяется и второй, косвенный метод анализа.

 

Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как основывается на сравнении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые нельзя получить исключительно только из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за определенный период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. Прямой метод же, в отличие от косвенного, основан на сведениях обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом.

Необходимость в проведении анализа движения денежных средств косвенным методом связана с тем, что в практике хозяйственной деятельности есть операции, воздействующие на прибыль, но не связанные с фактическими выплатами денежных средств (начисление износа, например, или образование убытка в результате выбытия основных средств с неполным сроком амортизации). Используя косвенный метод, за начальную основу анализа принимают фактическую чистую прибыль предприятия, и лишь затем корректируют ее с учетом изменений в отдельных статьях активов и пассивов баланса. Но одним балансом здесь никак не обойдешься, нужно привлекать и данные системного учета, в первую очередь Главной книги. В основе корректировок лежит балансовое уравнение, которое связывает начальное и конечное сальдо по любому счету с дебетовым и кредитовым оборотом.

Для активных счетов:             Сн+Од-Ок=Ск.

Для пассивных:                       Сн+Ок-Од=Ск,

где   Сн — сальдо на начало периода;

Од — оборот по дебету;

Ок — оборот по кредиту;

Ск — сальдо на конец периода.

Если, например, дебиторская задолженность, отражаемая как сальдо по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», возрастет (т.е. Ск > Сн), то это означает, что на величину этого прироста наша реальная выручка была на самом деле меньше, чем показанная в учете («реализация по отгрузке»). Поэтому на величину такой разницы мы обязательно должны уменьшить чистую прибыль, отражаемую в отчетности.

Если увеличение сальдо будет отмечено по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», то это указывает на то, что мы пока что не уплатили причитающиеся им денежные средства и такой прирост можно прибавить к чистой прибыли, увеличивая денежный поток. К сумме чистой прибыли следует добавить и обороты по кредиту пассивных счетов 02 «Амортизация основных средств» и 05 «Амортизация нематериальных активов», так как начисленная амортизация поступает нам в виде выручки. Очевидно, что увеличение активов, за исключением счетов денежных средств, уменьшает массу денежных средств, а увеличение пассивов ведет неукоснительно к увеличению денежных средств предприятия.

Кроме этого следует знать, что при анализе движения денежных средств по текущей производственно-хозяйственной деятельности во избежание повторного счета необходимо исключать оказывающее влияние на чистую прибыль тех счетов, которые относятся к инвестиционной деятельности.

Вследствие этого, взяв за основу чистую прибыль, для расчета прироста или уменьшения денежных средств необходимо произвести следующие операции (возьмем пример по текущей деятельности).

1. Скорректировать чистую прибыль  на ту ее часть, которая не связана с настоящим движением денег в результате применения метода начислений. Так, отражая в учете выручку от реализации по методу начислений (по отгрузке), мы формируем прибыль, однако при этом, не получая реальных денег, отражаем прирост дебиторской задолженности покупателей. Соответственно для пересчета прибыли в денежные средства нужно из прибыли вычесть прирост дебиторской задолженности. В свою очередь уменьшение дебиторской задолженности связано с непосредственным получением денег, их нужно прибавить. Аналогично происходит прирост других оборотных активов, который означает расход денег, следует вычесть из прибыли, а их уменьшение — прибавить к чистой прибыли.

В то же время прирост собственных краткосрочных кредиторских обязательств предприятия совершеннно не означает оттока денег и его необходимо добавить к чистой прибыли, а их уменьшение, связанное с оплатой долгов, следует отнести на уменьшение чистой прибыли.

2. Далее нужно скорректировать чистую прибыль (ЧП) на сумму отраженных в учете расходов, которые не требуют действительных выплат денежных средств. Амортизация основных средств, износ нематериальных активов вычитаются из выручки при расчете прибыли на элемент затрат, однако никаких денег мы при этом не платим, а сумму амортизации в виде реальных денег получаем именно в составе этой выручки. Поэтому суммы аналогичных затрат следует прибавить к чистой прибыли за этот же период.

3. При расчете чистой прибыли  по данным ф. № 2 учитываются и  финансовые результаты, получаемые в результате инвестиционной или финансовой деятельности (например, от продажи основных средств или других долгосрочных активов и от краткосрочных активов — ценных бумаг и т.д.). Во избежание повторного счета убытки от таких операций следует добавить к чистой прибыли, а прибыли вычесть из нее. Все суммы увеличения денежных средств при этом будем учитывать со знаком «+», а их уменьшения — со знаком «-». Алгебраическая сумма покажет чистый приток или отток денежных средств от текущей деятельности. Аналогичную корректировку проводят по финансовой и инвестиционной деятельности.

Таким способом необходимо анализировать движение средств по всем счетам. Это весьма трудоемкая задача, подобный анализ целесообразнее и удобнее формализовать и проводить на компьютере.

Не менее важной задачей анализа является прогнозирование денежных потоков на предстоящие периоды. Для этого следует предварительно определить возможные поступления денежных средств и суммы их предстоящих расходов (оттока), а также рассчитать чистый денежный поток по каждому периоду (т.е. определить превышение притока над оттоком или наоборот). В случае выявления превышения прогнозируемых расходов над поступлением денежных средств, их недостатка, следует точно определить необходимость в привлечении заемных средств (суммы и периоды, на какие нужно будет брать в банке ссуды).

Наиболее значимым элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности. Как правило, все статьи движения денежного капитала, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности, относят к разряду текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью организации.

Управление потоком денежных средств имеет практически такое же значение, как и управление, запасами и дебиторской задолженностью. Считается  целесообразным держать на счетах оптимально необходимую сумму  денежных средств, которые нужны для текущей (оперативной) деятельности. Сумма денежных средств, нужных для успешного управления предприятием, должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Это объясняется тем, что сами по себе денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты, то есть краткосрочные финансовые вложения, имеют низкую доходность, их следует иметь в наличии на уровне безопасного минимума.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на  счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированных денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками соответственно приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребностей в кредите.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год по операционной, инвестиционной, финансовой деятельности с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления — и по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути их выгодного использования. В отдельные определенные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств. В сельскохозяйственных предприятиях обычно в первом и втором кварталах наблюдается постоянный излишек денежных средств, а во втором и третьем кварталах — недостаток.