Основные фонды предприятия

 

На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг. не соответствуют рекомендуемым значениям, что свидетельствует о дефиците активов для покрытия своих текущих обязательств.

В течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,29. На начало периода он соответствовал рекомендуемому значению, а на конец периода он превысил рекомендуемое значение. Это свидетельствует о том, что организация не в полной мере использует свои потенциальные возможности, которые дает заемный капитал.

Коэффициент промежуточной ликвидности на начало соответствует рекомендуемому значению, а на конец периода не соответствует рекомендуемому значению. На конец периода он немного превышал необходимое значение.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода не соответствовал требуемому значению, но на конец периода он вырос и находился в пределах рекомендуемого значения. Это означает, что у организации перспективные платежные возможности стали высокими по сравнению с прошлыми периодами.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистый оборотный капитал на конец периода (0,01) оказался значительно ниже коэффициента на начало периода (0,29), но был в пределах нормы, что свидетельствует о достаточной доле денежных средств в чистом оборотном капитале.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам показал, что на начало периода данная организация являлась неплатежеспособной по первой категории (9,6), на  конец периода так же относится к первой категории неплатежеспособности но динамика более благоприятна чем была (3,8).

Общая степень платежеспособности показала, что организация на начало периода относилась ко второй категории неплатежеспособности (14), а в конце периода она стала относиться к первой категории неплатежеспособности. Результатом такого изменения скорей всего были стратегически правильные управленческие решения.

Коэффициент покрытия процентов за изучаемый период уменьшился на  0,39, но все равно продолжал соответствовать необходимому значению.

Это значит, что организация способна рассчитываться по обязательствам, в частности по кредитам и займам.

Прежде чем начать расчеты давайте разберемся, что такое деловая активность. Стабильность финансового положения организации в условиях рыночной экономики определена значительной степенью его деловой активности, которая на прямую зависит от широты рынков для сбыта продукции, своей деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности при использовании ресурсов и устойчивость экономического роста.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности организации являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

С целью осуществления анализа деловой активности ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг. (таблица 7) проведем расчеты относительных показателей и сделаем краткий вывод по ним.

Таблица –7 Относительные показатели деловой активности ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг.

Показатель	Формула расчета (рекомендуемое значение)	На начало периода	На конец периода	Изменение (±)
1	2	3	4	5
Выручка от продаж,  тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках	819562	792254	–27308
Себестоимость продаж, тыс. руб.	Отчет о прибылях и убытках	641453	652698	11245
Среднегодовые остатки активов, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс. Активы на 31.12.2009–1014131 тыс. руб.	1152300	1053989,5	–98310,5
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс, Итог по 2 разделу. На 31.12.2009 г. Оборотные активы составили 491369 тыс. руб.	576160	518276	–57884

 

Продолжение таблицы 7

Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс. Итог по 3 разделу. На 31.12.2009 г. Собственный капитал составил 294689 тыс. руб.	313135,5	379746	66610,5
Средняя величина запасов, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс. См во 2 разделе На 31.12.2009 г.	138662,5	218002,5	79340
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс. См. 2 раздел	332033	245498,5	–86534,5
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	Бухгалтерский баланс. См. 5 раздел	378832	255800	–123032
Коэффициент оборачиваемости активов – характеризует скорость оборота капитала организации.	Выручка от продаж/на среднегодовую стоимость активов (Рекомендуемые значения  тенденция к ускорению)	0,711	0,752	0,040
Продолжительность одного оборота активов в днях	365/ коэффициент  оборачиваемости активов (тенденция к снижению)	513,188	485,584	–27,604
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – характеризует скорость оборота мобильных средств организации	Выручка/среднегодовую стоимость оборотных активов(рекомендуемые значения тенденции к ускорению)	1,422	1,529	0,106
Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях	365/ Коэффициент  оборачиваемости оборотных активов (к снижению)	256,599	238,775	–17,823
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота капитала организации	Выручка/ среднегодовую стоимость собственного капитала (ускорению)	2,617	2,086	–0,531
Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях	365/ Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (снижению)	139,458	174,953	35,495
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает	Себестоимость/Среднегодовую стоимость запасов(ускорению)	4,626	2,994	–1,632
Средний возраст запасов – показывает как долго денежные средства связаны в запасах в днях	365/ Коэффициент  оборачиваемости запасов(снижению)	78,902	121,911	43,009

 

 

 

Окончание таблицы 7

Коэффициент оборачиваем Показывает число оборотов совершенной дебиторской задолженностью ил сколько раз за период взыскивается ДЗ. Ускорение оборачиваемости свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами	Выручка/Среднегодовую стоимость дебиторской задолженности	2,468	3,227	0,759
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	365/коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности	147,874	113,104	–34,770
Коэффициент показывает скорость оборота кредиторской задолженности организации	Выручка/на среднегодовую кредиторскую задолженность	2,163	3,097	0,934
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	365/коэффициент  оборота кредиторской задолженности	168,717	117,850	–50,867

 

Анализируя относительные показатели деловой активности ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг. можно сделать вывод, что большая часть показателей соответствует необходимым значениям тенденций.

Так, например, у коэффициента оборачиваемости активов наблюдается тенденция к ускорению, то есть на конец изучаемого периода произошло увеличение скорости оборота капитала организации. А продолжительность одного оборота активов снизилась с 513 до 485, то есть наблюдается тенденция к снижению. 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также имеет необходимую тенденцию к ускорению. За изучаемый период значение данного коэффициента изменилось на 0,106 . А продолжительность одного оборота оборотных активов снизилось на 18 дней . Это означает, что за изучаемый период возросла скорость оборота мобильных средств организации.

Скорость оборота собственного капитала организации имеет тенденцию к снижению, а продолжительность одного оборота в 2012 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 36 дней .

У коэффициента оборачиваемости запасов наблюдается тенденция к снижению ускорения. В 2010 г. он составил 4,6, тогда как в 2012 уже 2,9. Средний возраст запасов увеличился с 79 дней до 122 дней. Это говорит о том, что на конец изучаемого периода денежные фонды стали на 49 дней больше связаны в запасах. 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имел тенденцию к ускорению. Он ускорился на 0,76 . Это свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности уменьшился на 34 дня, то есть к концу изучаемого периода увеличилась скорость расчета с дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и на начало и на конец периода оказался меньше, чем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности уменьшилась на 51 день, то есть организации необходимо меньше времени для расчета с кредиторами.

Проведем анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО «Бз АТИ». С целью осуществления анализа финансовых результатов и рентабельности ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг. произведем горизонтально–вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, а также рассчитаем основные показатели рентабельности.

Анализ финансовых результатов деятельности организации опирается на информацию, которая содержится в Отчете о прибылях и убытках и включает следующие этапы:

1. анализ изменения каждого показателя за текущий анализируемый период;
2. структурный анализ соответствующих статей (в % к выручке);
3. изучение динамики изменения показателей за ряд периода – трендовый анализ;
4. анализ влияния отдельных факторов на прибыль организации.

Проведем горизонтально–вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг. (Таблица 8).

Таблица 8 – Горизонтально–вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг.

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение абсолютное, млн. руб.	Темп рост, % (млн. на к. п./млн. на н. п.*100)
	млн. руб.	% к выручке	млн. руб.	% к выручке
Выручка	819562,00	100,00	792254,00	100,00	–27308,00	96,67
Себестоимость продаж	641453,00	78,27	652698,00	82,38	11245,00	101,75
Валовая прибыль (убыток)	178109,00	21,73	139556,00	17,62	–38553,00	78,35
Коммерческие расходы	48074,00	5,87	50422,00	6,36	2348,00	104,88
Прибыль (убыток) от продаж	130035,00	15,87	89134,00	11,25	–40901,00	68,55
Процент к уплате	59917,00	7,31	46947,00	5,93	–12970,00	78,35
Прочие доходы	9604,00	1,17	4263,00	0,54	–5341,00	44,39
Прочие расходы	42500,00	5,19	8846,00	1,12	–33654,00	20,81
Прибыль (убыток) до налогообложения	40222,00	4,91	37604,00	4,75	–2618,00	93,49
Текущий налог на прибыль	3329,00	0,41	5110,00	0,64	1781,00	153,50
Чистая прибыль (убыток)	36893,00	4,50	32494,00	4,10	–4399,00	88,08

 

Анализируя таблицу 8 мы видим, что валовая прибыль ОАО «Бз АТИ» за изучаемый период снизилась на 38 553 или на 21,65 %, ее доля в выручке на конец периода занимала 17,62 %.  Следствием этого явилось то, что выручка снизилась  на 27 308 млн. руб. или на 3,33 %, также произошло увеличение себестоимости на 11 245 млн. руб. или 1,75 %. Заметим, что доля себестоимости в выручке возросла и на конец периода составила 82,38%.   

Сумма прибыли от продаж за 2010–2012 гг. снизилась на 40 901 млн. руб. На начало рассматриваемого периода прибыль от продаж организации составил 130 035 млн. руб., но на конец периода она уже составляла 89 134 млн. руб. Темпы прироста прибыли от продаж отстают от темпов прироста выручки, что говорит о недостаточно эффективном управлении затратами в ОАО «Бз АТИ».

Прибыль до налогообложения снизилась с 40 222 млн. руб. до 37 604 млн. руб. или на 2618 млн. руб. Это связано с процентами к получению и уплате, а также с прочими доходами и расходами организации, динамику которой мы рассмотрим ниже (Таблица 9).

Чистая прибыль уменьшилась на 4399 млн. руб. или на 12 %, почти также снизилась прибыль до налогообложения.

Таблица 9 – Горизонтально–вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Бз АТИ» за 2010–2012 гг.

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение абсолютное, млн. руб.	Темп рост, % (млн. на к. п./млн. на н. п.*100)
	млн. руб.	% к общей сумме	млн. руб.	% к общей сумме
Прочие доходы	9604,00	100,00	4263,00	100,00	–5341,00	44,39
Всего доходов	9604,00	100,00	4263,00	100,00	–5341,00	44,39
Процент к уплате	56917,00	57,25	46947,00	84,14	–9970,00	82,48
Прочие расходы	42500,00	42,75	8846,00	15,86	–33654,00	20,81
Всего расходов	99417,00	100,00	55793,00	100,00	–43624,00	56,12