Оценка эффективности оборотных средств на предприятиях туриндустрии и гостеприимства

     

     Рис.1 - Классификация оборотных средств предприятия.

     Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно разделить на:

• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.

     Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.[7]

     Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности.

     Элементами  оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

     По  месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

• средства, вложенные в производственные запасы;
• средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
• средства, вложенные в готовую продукцию;
• денежные средства и средства в расчетах.

     По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К ненормируемым  относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных  средств подлежат нормированию

     По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные[2]

     Наличие собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

     В зависимости от особенности более  или менее легко обращаться в  деньги, т.е. по степени ликвидности  оборотные активы разделяются на три группы:

• наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
• быстрореализумые (дебиторская задолженность)
• медленно реализуемые(запасы готовой продукции, сырья и материалов и пр.)

         

     2 Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия

     2.1 Эффективность использования оборотных средств

     Рост  эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

     Эффективность использования оборотных средств  измеряется показателями оборачиваемости. К числу этих показателей относятся: количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости.[6]

     Оборачиваемость оборотных средств зависит от многих внешних (экзогенных) факторов, не зависящих от предприятия, и внутренних (эндогенных) факторов, на которые предприятие может и должно активно влиять.

     К внешним факторам относятся:

• общая экономическая ситуация в стране, в том числе действующее налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, уровень и темпы инфляции;
• динамика курса доллара;
• отраслевая принадлежность предприятия;
• платежеспособность покупателей;
• качество банковского обслуживания;
• уровень соотношения спроса и предложения на продукцию и услуги предприятия;
• фактор сезонности предприятия и т.д.

     К внутренним факторам можно отнести:

• организацию сбыта продукции и услуг предприятий гостиничного комплекса;
• ценовую политику;
• активов;
• размер сверхнормативных запасов;
• качество управления дебиторской задолженностью;
• качество принимаемых управленческих решений по оборотному капиталу и т.д.

     Количество  оборотов оборотных средств (n) определяют отношением стоимости проданной продукции по производственной себестоимости (ППс) к средним остаткам оборотных средств (ОСср):

     

     Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа  оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.[1]

     Период  оборачиваемости или продолжительность  одного оборота оборотных средств (t) определяют отношением среднего остатка  оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который рассчитывается путем деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде (Пд):

     

     Показатель  оборачиваемости оборотных средств  наиболее полно отражает использование  оборотных средств, связан с кругооборотом оборотных средств и является синтетическим показателем.

     Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные  средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств.

     По  всем оборотным средствам исчисляется  фактическая оборачиваемость оборотных  средств, которая сопоставляется с  фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий период прошлого года.

     Рассмотренные показатели (количество оборотов и  продолжительность одного оборота) взаимосвязаны между собой. Связь  между ними можно представить  в виде следующих выражений:

     

     Таким образом, по какому-либо одному показателю можно определить другой (неизвестный) показатель.

     Коэффициент закрепления или относительный  уровень запаса оборотных средств  является обратным по отношению к  количеству оборотов. Расчет его производится по формуле:

     

     Этот  показатель характеризует размер оборотных средств, израсходованных для получения продукции стоимостью в 1 грн. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.

     Размер  оборотных средств, высвободившихся  в процессе ускорения оборачиваемости (ОСвс) можно определить несколькими путями:

• по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях);
• на основании сведений о коэффициенте их закрепления.

     Расчет  первым способом можно выполнить  по формуле:

     

     где: ОС, — средние остатки оборотных  средств в отчетном периоде;

     ПП1 — стоимость проданной продукции  в отчетный период;

     t0—  продолжительность одного оборота  оборотных средств в базовом  периоде;

     Пд  — число календарных дней в  периоде.

     Так как ОС, можно представить выражением:

     

     где: t, — продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, то формула примет следующий вид:

     

     При использовании коэффициента закрепления  расчет суммы высвободившихся оборотных  средств производят следующим образом:

     

     где: К1 — коэффициент закрепления  оборотных средств в отчетном периоде.

     Результат со знаком «-» означает сумму высвободившихся  оборотных средств, а со знаком «+»  — сумму дополнительно вовлеченных  в оборот средств.

     Для изучения динамики оборачиваемости  оборотных средств используются следующие показатели: абсолютный прирост, темпы роста, темпы прироста, среднегодовые темпы роста, среднегодовые темпы прироста.[1]

     При необходимости выявления влияния  отдельных факторов на динамику скорости оборачиваемости средств можно  использовать индексы средней оборачиваемости (по числу оборотов и по продолжительности одного оборота), агрегатные индексы средних остатков оборотных средств и стоимости проданной продукции, позволяющие выявить влияние на прирост этих показателей количества оборотов оборотных средств, продолжительности одного оборота, однодневного оборота по продаже продукции.

     Динамика  скорости оборачиваемости характеризуется  двумя показателями: числом оборотов и продолжительностью одного оборота. При этом первый показатель является прямой характеристикой скорости оборачиваемости, а второй — обратной. Поэтому оценку динамики скорости оборачиваемости с помощью первого показателя нужно производить путем сопоставления отчетных данных с базисными, а при использовании второго показателя необходимо сопоставлять базисные данные с отчетными.

     Динамика  скорости оборачиваемости составит:

     при использовании числа оборотов:

     

     при использовании продолжительности  оборота:

     

     В практике аналитической работы при  исчислении показателей оборачиваемости  оборотных средств может быть использован и другой способ, когда в расчете учитывается себестоимость проданной продукции. Этот способ позволяет освободиться от влияния рентабельности продукции на скорость оборачиваемости оборотных средств, получить более объективные аналитические выводы.

     Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

     Абсолютное  высвобождение средств происходит в тех случаях, когда при выполнении плановой производственной программы  у предприятия фактическая сумма  оборотных средств оказывается меньше плановой потребности в них. Высвободившиеся в результате ускорения оборота средства сосредоточиваются на расчетном счете в виде свободных денежных ресурсов.

     Высвобождение средств будет относительным, если одновременно с ускорением оборачиваемости оборотных средств намечается рост производственной программы и высвобожденные средства должны быть направлены на покрытие прироста оборотных средств в связи с увеличением выпускаемой продукции.[4]

      Коммерческая маржа показывает, какую чистую прибыль дают каждые 100 руб. оборота (обычно коммерческая маржа выражается в процентах). По существу, это чистая экономическая рентабельность оборота или чистая рентабельность продаж, чистая рентабельность реализованной продукции. У предприятий с высоким уровнем прибыли коммерческая маржа превышает 20 % и даже 30 %, у других едва достигает 3 — 5 %.[1]