Оценка финансового состояния МПКХ "Водоканал"

       В плане антикризисных мероприятий  есть положение о возможности  слияния МП ПУ «Водоканал» г.Новошахтинск, МП КХ «Водоканал» г.Красный Сулин и ОАО «Несветайводострой» через их акционирование и образование ОАО  «Несветайводоснабжение»

       Центром антикризисных технологий готовится  реестр  предприятий ЖКХ второй и третьей очереди финансового оздоровления на 2005 год. 

       Реализация  первоочередных  мероприятий  по реконструкции и модернизации основных фондов ВКХ  позволит оценить эффективность деятельности предприятий водопроводно-канализационного хозяйства, частично финансируемых из областного бюджета.

   На  самом предприятии не проводится каких-либо антикризисных программ. Тем не менее, можно произвести оценку неплатежеспособности предприятия. Для этого необходимо просчитать следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
3. Коэффициент утраты платежеспособности
4. Коэффициент восстановления платежеспособности.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности.

 

Коэффициент текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости  находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам). Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности > 2. Значение < 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение > 4 о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.

 Но  при этом необходимо учитывать,  что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

К = оборотные активы / краткосрочные пассивы

К на конец  отчетного периода = 20336232/28041122= 0,7252

К на конец базисного периода = 14464874/24444807= 0,5917

     Значение  коэффициента на конец отчетного  периода менее 2, что характеризует  недостаточную обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

     Характеризует достаточность у предприятия  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

К= Собственные оборотные средства / Оборотные активы

К на конец отчетного периода = 5055924-12760814/33097046 = -0,2328

К на конец базисного периода = 5660966-15640899/30105773 = -0,3315 

Коэффициент имеет значение менее 0,1. Можно сделать делать вывод, что предприятие не имеет достаточное количество собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. 

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

     Характеризуется отношением расчетного коэффициента текущей  ликвидности к его установленному значению, равному 2. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности — 6 месяцев (3 месяца). Следовательно, расчетный коэффициент текущей ликвидности, по существу, представляет собой прогнозное (ожидаемое) значение коэффициента покрытия по окончании периода восстановления.

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих  условий: коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет значение менее 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     Если  одно из названных условий не выполняется, оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для  принятия решения о реальной возможности ее восстановления необходимо, чтобы отношение расчетного (прогнозного) коэффициента текущей ликвидности к установленному (равному 2) было больше 1. Иначе говоря, прогнозируемое значение коэффициента покрытия (отношение текущих активов и текущих пассивов по окончании установленного восстановительного периода, равного 6 месяцам) должно превысить 2.

           К₁^ф.кон + 6 ( К₁^ф.кон – К₁^ф.нач)/ Т

  К= ----------------------------------------------------

                         К₁^норм

где 6 —  период восстановления платежеспособности предприятия, мес.

     К₁^ф.нач - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности К1 на начало отчетного периода;

          К₁^ф.кон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности К1 в конце отчетного периода;

           Т- отчетный период.

     К = 0,7252+ 6/12*(0,7252-0,5917)  /  2 = 0,3960

     Так как значение коэффициента меньше 1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 

Обеспеченность  предприятия трудовыми ресурсами 

а) Баланс трудовых ресурсов на предприятии (среднесписочная  численность за год): 

Форма 1.1 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 (продолжение) 

б) Показатели, необходимые для анализа уровня производительности труда: 

Форма 1.2 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 
 

Формирование  результатов хозяйственной  деятельности

производственного предприятия 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 

Доля  налоговых платежей и отчислений в составе

доходов от реализации продукции 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 

Структура налогов производственного  предприятия