Оборотные активы (средства) организации: понятие, классификация, состав, структура

ОАО «Казанское авиапредприятие » выполняет  регулярные и нерегулярные перевозки пассажиров, грузов на внутренних воздушных линиях. В 2011 году  выполнено 159 регулярных авиарейсов, полеты выполнялись по маршруту Казань-Уфа-Екатеринбург-Уфа-Казань, основной пассажиропоток приходился на участок Уфа-Екатеринбург-Уфа. В связи с отменой рейсов г.г. Самара, Пермь, Нижнекамск количество перевезенных пассажиров сократилось на 1 754 человек (30 %). 

В настоящее время, рост пассажирских авиаперевозок до сих пор ограничивается проблемами связанных с высоким уровнем затрат по прямым расходам Авиакомпаний. В 2011 году произошел значительный рост цен на Авиа ГСМ, аэропортовое и наземное обслуживание воздушных судов, а также затрат на капитальный ремонт планеров и авиадвигателей.

Авиационные перевозки  составляют 80 % от основной деятельности предприятия. Несмотря на снижение объемов  работ, предприятие по плану отработало с заказчиками нефтяного комплекса  ОАО «Северо Западные Магистральные  Нефтепроводы» и ОАО «Верхне Волжские Магистральные Нефтепроводы», также по контракту Республиканской Клинической Больницы. Сохранились заказчики по авиаперевозкам на вертолетах иностранного производства BELL-407  и R-44.

Приоритетными направлениями деятельности ОАО «Казанское авиапредприятие» являются:

1. Авиационные работы

- авиационное  патрулирование нефтепроводов, лесного  фонда РФ на территории Удмуртской Республики;

- выполнение  санитарных полетов на ВС Ан-2, Ми-2, Ми-8 по заявкам  Республиканской  Клинической Больницы;

- авиационные  работы на вертолетах иностранного  производства BELL-407, R-44.

2. Транспортная  деятельность:

- выполнение  регулярных пассажирских перевозок  на ВС Л-410 УВП-Э;

- выполнение  заказных рейсов на самолетах  Л-410 УВП-Э, вертолетах Ми-2, Ми-8, R-44.

3. Выполнение  услуг по техническому обслуживанию  авиационной техники сторонним организациям в Сервисном Центре « BELL Helicopter » на базе аэродрома «Куркачи», а также обслуживание отечественной авиатехники.

         Проанализирую изменение в составе и структуре активов баланса на исследованном предприятии ОАО «КАП» за 2009-2011гг. (горизонтально-вертикальный анализ предприятия).

Таблица 1 – Горизонтально-вертикальный анализ активов баланса ОАО «КАП»

Статья баланса	2009 г тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	2011 г. тыс. руб.	Изменение  2010 г к 2009 г.		Изменение  2011 г к 2010 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего имущества	6579	6089	6164	-490	-7,5	75	1,23
Основные средства      и      прочие внеоборотные активы	648	810	605	162	25	-205	-25,3
- то же в  % к имуществу	9,85	13,30	9,82	3,45	3,45	-3,48	-3,48
Основные средства	648	810	605	162	25	-205	-25,3
Незавершённое строительство	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные  средства	5931	5279	5559	-652	-10,99	280	5,30
- то же в  % к имуществу	90,15	86,70	90,18	-3,45	-3,45	3,48	3,48
Материальные  оборотные средства	3807	2953	4226	-854	-22,43	1273	43,1
-то же в  % к оборотным средствам	64,19	55,94	76,02	-8,25	-12,85	20,08	35,90
Денежные средства  и краткосрочные вложения	660	1401	69	741	112,27	-1332	-95,3
-то же в  % к оборотным средствам	11,13	26,54	1,24	15,41	138,45	-25,3	4,7
Дебиторская задолженность	1464	925	1264	-539	-36,8	339	36,6
-то же в  % к оборотным средствам	24,68	17,52	22,74	-7,16	-29	5,22	29,8

В 2011 году актив баланса по сравнению с 2010 годом целом по предприятию вырос на 75 тыс. руб. или 1.2%. В предыдущие года наблюдается снижение актива баланса по предприятию в целом. Снижение внеоборотных активов в 2011 году на 205 тыс. руб. связано в первую очередь с уменьшением доли основных средств.

         У предприятия наблюдается снижение  денежных средств в 2011 году на 1332 тыс.руб. Это возможно связано с тем, что денежные средства пускаются в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги  других предприятий.

         Большое внимание на финансовое  состояние предприятия оказывает  состояние производственных запасов. В 2011 году запасы на конец года увеличились на 1273 тыс. руб. или на 43,1% по сравнению с концом 2010 годом.

 

Таблица 2 -Горизонтально-вертикальный анализ пассивов баланса ОАО «КАП»

Статья баланса	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	2011 г. тыс. руб.	Изменение  2010 г к 2009 г.		Изменение  2011г. к 2010 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего имущества	6579	6089	6164	-490	-7,5	75	1,23
Имущество предприятия,  тыс. руб.	6579	6089	6164	-490	-7,5	75	1,23
Собственные средства предприятия, тыс. руб.	3138	3412	4520	274	8,73	1108	32,47
-то же в  % к имуществу	47,7	56,0	73,3	8,3	17,4	17,3	30,9
Заёмные средства, тыс. руб.	3441	2677	1644	-764	-22,2	-1033	-38,6
-то же в  % к имуществу	52,3	44,0	26,7	-8,3	-15,9	-17,3	-39,3
Долгосрочные  займы, тыс. руб.	-	456	-	456	-	-456	-
- в  % к заёмным  средствам	-	7,5	-	7,5	-	-7,5	-
Кредиторская  задолженность,  тыс. руб.	2702	1481	1362	-1221	-45,2	-119	-8,0
- в  % к заёмным  средствам	78,5	55,3	82,8	-23,2	-29,6	27,5	49,7

      

ОАО «КАП» финансирует свою деятельность за счет собственных средств.   Наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2009-2011 гг. В 2011 году собственный капитал увеличился  на 75 тыс.руб. или на 32.5%.  Краткосрочные кредиты и займы постепенно уменьшаются и  в 2011 году уменьшение составило 458 тыс.руб. или 61.9%.

Изменения актива баланса учитываются при расчете  «Золотого правила экономики»-   темпы роста чистой прибыли должны опережать темпы роста выручки от продаж, которые в свою очередь, темпы роста активов.

 

К_{пр.приб.} >К_пр.выр. >К_пр.ВБ

К_{пр.приб}=                                                                                                (1)                                                              

К_пр.выр=                                                                                                    (2)

К_пр.ВБ=                                                                                                         (3)

 

Таблица 3 - Проверка «Золотого правила» экономики

	Кприроста прибыли	К прироста выручки	Кприроста валюты баланса
2009г.	(347-741)/ 741= -0,53	(25342-26869)/ 26869=-0,06	(6579-6951)/ 6951= -0,05
2010г.	(413-347)/ 347=0,19	(25129-25342)/ 25342= -0,008	(6089-6579)/ 6579= -0,07
2011г.	(1108-413)/ 413=1,68	(49118-25129)/ 25129=0.95	(6164-6089)/ 6089=0,01

 

2009 год: К_{пр.приб.} <К_пр.выр. <К_пр.ВБ

2010 год: К_{пр.приб.} >К_пр.выр. <К_пр.ВБ

2011 год: К_{пр.приб.} >К_пр.выр.>К_пр.ВБ

Таким образом, в 2011 году «Золотое правило» экономики соблюдается. Чистая прибыль, выручка, валюта баланса увеличилась на конец 2011 года, что свидетельствует об эффективном распределении ресурсов.

Определение типа финансовой устойчивости представлено в таблице 4 (Приложение 1).

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится по ряду абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели:

- наличие собственных  оборотных средств (СОС).  Этот  показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации;

- наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СОД);

- общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ).

 

Таблица 5  – Абсолютные показатели ОАО «КАП»

Показатели	2009 год, тыс. руб	2010 год,  тыс. руб	2011 год,  тыс. руб
Собственные оборотные  средства (СОС)	2490	2602	3915
Собственные и  долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СОД)	-1318	105	-311
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	-578	845	29

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или  недостаток собственных оборотных  средств

- излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

- излишек или недостаток  общей величины основных источников  формирования запасов.

Выявление излишков (недостатков) источников средств для  покрытия запасов и затрат позволяет позволит определить тип финансовой ситуации на предприятии.

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:  

Составим трехфакторную  модель на основе вычислений:

На 2009 год: М = (0,0,0),

На 2010 год: М = (0,1,1),

На 2011 год: М = (0,0,1).

Видно, что в 2009-2011гг. предприятие носит характер неустойчивого финансового состояния предприятия. Причина этого заключается в нарушении платежеспособности, в недостаточном объеме собственных средств и увеличении кредиторской задолженности перед поставщиками. Предприятие  вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Хотя в 2010 году ОАО «КАП» оптимально использовало и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

          В зависимости от степени ликвидности,  активы предприятия подразделяются на следующие группы: 

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные                                                                                 финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 – медленно реализуемые активы (Запасы и затраты", за исключением строчки "Расходы будущих периодов", НДС,  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев с отчетной даты).

А4 – труднореализуемые активы –все внеоборотные активы.

Пассивы  баланса  группируются  по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

  А1 ≥   П1,    А2  ≥ П2,     А3   ≥  П3,  А4 ≤  П4

 

Таблица 6-  Оценка ликвидности баланса ОАО «КАП» за  2009 год, тыс. руб.

Актив	на нача- ло года	на конец года	Пассив	на нача- ло года	на конец года	Платежеспособный излишек или недостаток
						на нач. года	на конец  года
Наиболее ликвидные активы	946	660	Наиболее срочные обязательства	3423	2702	-2477	-2042
Быстрореа- лизуемые активы	2277	1464	Краткосроч- ные пассивы	737	739	+1540	+725
Медленно реализуемые активы	3199	3807	Долгосрочные  пассивы	-	-	+3199	+3807
Трудно реализуемые активы	529	648	Постоянные пассивы	2791	3138	-2262	-2490
Баланс	6951	6579	Баланс	6951	6579	-	-