Оборотные активы (средства) организации: понятие, классификация, состав, структура

 

Ульяновск

2012

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы управления

оборотным капиталом предприятия

1.1 Оборотные активы (средства) организации: понятие, классификация, состав,  структура…………………………………………………………………………...4

1.2. Методы управления оборотными средствами предприятия………………10

1.3. Источники формирования оборотных средств……………………………..14

Глава 2. Управление оборотными средствами ОАО «Казанское авиапредприятие »

2.1  Оценка  финансового состояния предприятия……………………………..18

2.2 Состояние   оборотных средств на  ОАО «КАП» ………………………….35

Заключение………………………………………………………………………..43

Список литературы……………………………………………………………….47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики [13, с.22].

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования [5, с.18].

Характерной особенностью оборотных средств является высокая  скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных  факторов повышения экономической эффективности производства на современной этапе развития отечественной экономики.

Важно уметь  правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

ГЛАВА  1.  Теоретические  основы управления

оборотным капиталом предприятия

1.1 Оборотные активы (средства) организации: понятие, классификация, состав,  структура

В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др.

Оборотные средства предприятий – совокупность денежных средств, авансированных в оборотные  производственные фонды обращения  на предприятии с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции [19, с.8].

Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия [23, с.75].

Оборотный капитал  – это капитал, инвестируемый предприятием  в текущие операции  на период каждого операционного  цикла.  Оборотный капитал непосредственно  участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе  кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность  роста новой стоимости, то есть прибыли [4, с.21].

Оборотные средства являются непременным условием для  осуществления предприятием хозяйственной  деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Существует  понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами (текущими пассивами). В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, то есть сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность.

Чистый  оборотный  капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

Текущие финансовые потребности – это:

- разница между  текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же:

- разница между  средствами, иммобилизованными в  запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности, или что то же:

- не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или что то же:

- недостаток  собственных оборотных средств,  или, что то же:

- потребность  в краткосрочном кредите. 

Оборотные средства могут быть охарактеризованы с различных позиций, однако основными характеристиками являются их ликвидность, объем и структура.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные) [4, с.66].

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.).

В состав заемных  оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

По степени  управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым  относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей. Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Ненормируемые оборотные средства являются элементом  фондов обращения. Управления этой группой оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

В составе оборотных  средств можно выделить по степени  их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низколиквидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете.

К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи [14, с.72].

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Управление  оборотным капиталом тесно  связано  с его составом и размещением. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала  неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового  состояния и других факторов [19, с.37].

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как [26, с.104]:

- отраслевые  особенности производства и характер деятельности;

- сложность  производственного цикла и его  длительность;

- стоимость  запасов и их роль в производственном  процессе;

- условия поставки и  ее ритмичность;

- порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.

Состав и размещение оборотных средств предприятия представлены на рисунке 1[4, с.76].

 

 

 

 

 

   

 

 

Рисунок 1 -  Состав и размещение оборотного капитала

Соотношение между  отдельными элементами оборотных фондов (в %) или их составными частями называется структурой оборотных фондов (рисунок 2) [4, с.68].

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 - Структура оборотных производственных фондов

 

Как видно на рисунке 2, оборотные фонды занимают подавляющую часть оборотных средств.

Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации [26, с.28].

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Элементы оборотных  фондов и фондов обращения имеют  одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс [15, с.142].

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сферу обращения и т.д.

Принято выделять три стадии кругооборота [24, с.8]:

1. Оборотные  средства выступают в денежной  форме и используются для создания производственных запасов - денежная стадия.

2. Производственные  запасы потребляются в процессе  производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.

3. В результате  процесса реализации готовой  продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

Затем кругооборот  повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления  процесса производства.

 

1.2 Методы  управления оборотными средствами  предприятия

Проблема недостатка оборотных средств может успешно  решаться с помощью ускорения оборота оборотных средств и удешевления источников оборотных средств. Для стабильно работающего предприятия решение данной задачи состоит из следующих этапов:

– построение механизма гибкого организационного взаимодействия служб и отделов предприятия для эффективного управления имеющимися средствами;

– построение системы  планирования и прогнозирования  состояния оборотных средств;

– привлечение  более дешевых банковских кредитов и иных источников оборотных средств.

При успешном решении  первых двух задач предприятие достигает  стабильной платежеспособности, что позволяет привлекать более дешевые инвестиции в оборотный капитал.