Международный кредит

ВВЕДЕНИЕ

Всем странам  для развития экономики требуются  средства, как материальные, так  и в вещественной форме, но не всегда они есть в наличии. Например, развивающимся странам и странам с переходной экономикой первоначально требуются средства для создания материальной базы предприятий, которые принесут доход стране. Но чтобы создать эти предприятия, необходимы  денежные средства на постройку зданий, найм  работников, которых изначально у страны нет. С целью помощи таким странам, а также государствам, испытывающим последствия кризисов, были созданы международные кредитные отношения.

Международное кредитование возникло в период становления капитализма и стало одним из способов первоначального накопления капитала. Основой возникновения и развития международного кредитования стали: развитие НТР, усиление хозяйственных связей между странами на базе специализации и кооперации, интернационализация производственного процесса. Крупных масштабов операции в рамках международных кредитных отношений достигли в конце XIX – начале XX веков. Возникнув позднее международной торговли и первоначально выступая как инструмент ее финансирования, международное кредитование в настоящее время во много раз превышает международную торговлю по темпам роста и объемам товаров и услуг. Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами-экспортерами и заемщиками-импортерами разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

В настоящее  время все большее количество стран прибегают к международному кредитованию, поэтому стоит уделить  особое внимание этому вопросу экономики. Знание процесса международного кредитования является важным условием для осуществления экспорта и импорта. Это связано с тем, что сегодня практически ни одна внешнеторговая сделка не обходится без кредитования в какой-либо форме.

Целью данной работы было оценить роль международного кредитования в развитии экономики Республики Беларусь и возможность применения  кредитов для улучшения экономической ситуации в стране.

Задачами данной работы были:

- изучить сущность  и роль международного кредита;

- рассмотреть формы международного кредита;

- рассмотреть механизм международного кредитования;

- оценить объем  международных резервных активов Беларуси;

- оценить размер валового внешнего долга Беларуси и рассмотреть возможности его уменьшения;

- рассмотреть положительные и отрицательные стороны международного кредитования.

При написании  работы использовались следующие методы исследования:

• сравнительного анализа;
• экономико-математические;
• графические.

При написании  работы использовалось 19 литературных источников. Среди них стоит особо выделить следующие учебные пособия: Рудый К.Н. «Международные валютные, кредитные и финансовые отношения», Кравцова «Деньги. Кредит. Банки», Щегорцов В.А. «Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль». В аналитической части были использованы данные с сайта Национального банка Республики Беларусь: http://www.nbrb.by.

1 Международный кредит: понятие и классификация

1.1 Сущность и роль международного кредита

Международный кредит появился ещё при феодализме как специфическая разновидность ростовщического кредита, используемая в основном для финансирования войн, крестовых походов и содержания королевских дворов в Европе. Масштабное развитие международный кредит получает при капитализме, что связано с интернационализацией производства и последующей глобализацией мирового хозяйства. Как экономическая категория, международный кредит выражает отношения между кредиторами-экспортёрами и заёмщиками-импортёрами разных стран по поводу предоставления, использования и погашения кредита. Эти отношения осуществляются путём предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заёмщикам на условиях возвратности, платности, срочности, обеспеченности, целевого использования кредита и дифференцированного подхода.

Принцип возвратности означает, что заёмщик обязуется (это фиксируется в кредитном  договоре) вернуть полученную сумму. Этот принцип имеет первостепенное значение, так как, если заемщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нарушению финансовой устойчивости кредитора.

Принцип платности предполагает, что заёмщик возвратит полученную от кредитора сумму с определённым процентом (платой за кредит).

Принцип срочности  отражает временные рамки обязательства  заёмщика по возврату финансовых ресурсов кредитору. По признаку срочности кредиты классифицируются как краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).

Принцип обеспеченности — это право кредитора требовать  у заёмщика обеспечения его обязательства вернуть ссуду с процентом. Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.

Принцип целевого использования кредита означает, что в кредитном договоре оговариваются  цели, на которые кредит будет использован  заёмщиком, чтобы у кредитора  была уверенность в том, что последний вернёт ссуду и процент по истечении срока и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными.

Принцип дифференцированного  подхода кредитора и заёмщика при выборе контрагентов — как  кредитор выбирает заёмщика из возможных, чтобы предоставить ссуду самому финансово устойчивому из них, так и заёмщик выбирает кредитора с учётом условий платности и срочности кредита.

Сущность кредита  раскрывают его функции: перераспределительная  и замещения наличных денег. Кредит, возникающий в сфере обмена, перераспределяет временно свободные ресурсы одних участников кредитных отношений для удовлетворения временных потребностей других. Специфика перераспределительной функции международного кредита заключается в её ограниченном действии при условии малой мобильности капитала. В полной мере она проявляется лишь при свободном движении ссудного капитала между странами. Свободные рыночные отношения как необходимое условие международного кредита предоставляют держателям капитала возможность получить наивысший уровень дохода, что способствует выравниванию доходов во всех странах и повышению их абсолютного значения.

Функция замещения  наличных денег кредитными проявляется  в безналичной форме организации  кредитных отношений. При размещении наличных денег в кредитных учреждениях создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными в виде записей на счетах. Это замещение в международном кредите приводит к экономии издержек обращения. В практике кредитных отношений используются такие формы международных расчетов, как векселя, чеки, депозитные сертификаты.

Иногда выделяют специфическую функцию международного кредита — ускорение централизации  и концентрации капитала. Международный  кредит содействует трансформации  частных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Присоединение кредитных капиталов к собственным ускоряет процесс капитализации прибавочной стоимости и расширяет границы накопления, сбережения, потребления и инвестирования.

Субъектами  международных кредитных отношений выступают кредитор — продавец ссудного капитала — и заёмщик — его покупатель. Кредитор и заёмщик международного кредита являются нерезидентами и осуществляют операции на международных рынках ссудного капитала. Международные кредитные отношения и их субъекты не имеют национальности и национальных интересов. Главным их мотивом, как правило, выступает получение максимально возможной прибыли, поэтому международные кредитные отношения формируются в среде наилучших прибыльных возможностей — на международных рынках ссудных капиталов. Цель международного кредита определяется субъектом, поэтому наряду с прибылью могут быть политические, гуманитарные и другие цели.

Основными субъектами международных кредитных отношений  являются финансовые институты, которые мы рассмотрим позже.

Значение и  необходимость международного кредита  для государства определяется природой функционирования государственных  финансов. Бюджетный дефицит требует  финансирования, в том числе и  из внешних источников. Развитые страны могут позволить себе большой бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда способны найти внутренние источники, например внутренний рынок капиталов, для его покрытия. Развивающиеся страны и государства с переходной экономикой вследствие неразвитости национальных рынков ссудных капиталов и денежно-кредитных систем, экономической отсталости и бедности населения не имеют такой возможности. Поэтому они часто вынуждены прибегать к международному кредитованию, чтобы финансировать бюджетный дефицит. Если развивающиеся страны и государства с переходной экономикой используют внутренний кредит, в условиях слабой или трансформационной экономики большая часть средств уходит на обслуживание этого долга и его погашение, а не на инвестирование и финансирование экономики, что негативно сказывается на экономическом росте. Кроме того, в рассматриваемой группе стран часто имеет место вмешательство государства в функционирование кредитно-банковской сферы — определение процентных ставок, условий и сумм выдаваемых кредитов. Некоторые государства пытаются стимулировать экономический рост путём увеличения денежной массы, что в конечном счёте приводит к инфляции и противодействует развитию национальных рынков капиталов, а соответственно затрудняет получение международного кредита.

Использование международного кредита в развитых странах объясняется как необходимостью поддержки высокой скорости экономического развития государства, так и его  геополитической ролью, которая  выражается в финансировании международных  проектов, оказании помощи другим странам. Кредитование развитых стран рассматривается кредиторами как достаточно стабильный инвестиционный проект. Поэтому внутреннее кредитование в развитых странах ограничено желанием резидентов-инвесторов вкладывать в низко доходные, но зато стабильные местные проекты, а не в развивающиеся рынки, например Бразилии, России, Юго-Восточной Азии, где более высокие риски и процентные ставки.  Так, инвестор предпочтёт предоставить кредит банкам или правительству стран, где годовые процентные ставки по депозитам достигают 40 %, и лишь в качестве диверсификации своего портфеля может разместить средства в США с процентными ставками 1-2 %. С другой стороны, зарубежные инвесторы именно по причине стабильности американских кредитных активов размещают свои средства в США.

Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки в условиях свободы движения капиталов привлекают и размещают средства там, где они могут быть наиболее рационально использованы: для получения высокой прибыли или стабильного дохода. Это приводит к росту конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений. Кроме того, банковские учреждения участвуют в международном кредите в качестве посредников для обслуживания своих клиентов. Эти кредиты предоставляют государства или финансовые учреждения.

Производственный  и другие секторы используют международный  кредит как дополнительный источник при развитости внутреннего кредитования или как основной при неразвитости национального рынка ссудных  капиталов. Кредит, в том числе  международный, способствует концентрации и централизации капитала, трансформации частных предприятий в акционерные общества, децентрализации экономики и развитию рыночных отношений. Кроме того, он активно используется субъектами, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность для финансирования внешнеторговых и прочих сделок. Международный кредит во внешней торговле позволяет избегать перебоев в международных расчётах, ускорить оборачиваемость средств и в целом повысить экономическую эффективность внешней торговли, а, кроме того, используется как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта.

Международные кредиты эффективны для национальной и мировой экономики лишь в  условиях стабильности и предсказуемости, когда заёмщики и кредиторы взаимно  уважают друг друга и выполняют свои обязательства. Однако на практике эти условия не всегда соблюдаются, а поэтому использование международных кредитов может привести и к негативным моментам — перепроизводству товаров, их накоплению, задержке реализации и ухудшению финансового состояния заёмщика. Поскольку международные кредиты берутся с целью получить прибыль и направляются в наиболее прибыльные отрасли, это может привести к диспропорциям в экономике. Иностранный капитал редко учитывает национальные интересы, он циничен по отношению к социальным обязательствам государства. Малейшая угроза — и владельцы капитала перемещают его в другие страны. Такая мобильность дестабилизирует платёжный баланс, валютный курс, кредитную систему и в целом национальную и мировую экономику. Поэтому международный кредит должен быть прозрачным, целевым, срочным, с преобладанием прямых инвестиций. Важную роль в этом должно играть государство, создавая благоприятные для иностранного капитала и справедливые для национальной экономики условия функционирования международного кредита.