Международные экономические связи

Почти 90% всего прироста ПИИ  в 1995 г. приходилось на промышленно  развитые государства, вследствие чего доля последних в общемировом  объёме размещения производительного  капитала выросла до 65% в 1998 г. по сравнению  с 59% в 1994 г.

Южная, Восточная и Юго-Восточная  Азия остаётся крупнейшим регионом размещения ПИИ среди стран развивающегося мира. Так, в 1995 г. туда было направлено инвестиций на 65 млрд. $, то есть2/3 от всех ПИИ, полученных развивающимися странами. Это обусловлено тем, что современные масштабы и динамизм развития азиатских государств делают их всё более привлекательными для ТНК из всех стран, которые стремятся найти там рынки сбыта или включить материальные и нематериальные ресурсы региона в свои глобальные производственные схемы.

Начиная с 1992 г. крупнейшим получателем  ПИИ в группе развивающихся стран  выступает КНР. В 1995 г. в Китае  было размещено 38 млрд. $ иностранных  инвестиций. Именно китайская экономика  задаёт тон в азиатском инвестированном  буме. Учитывая высокие темпы экономического роста КНР и процесс открытия там всё новых сфер для ПИИ, прежде всего инфраструктурных отраслей, можно предполагать, что в долгосрочной перспективе Китай останется весьма привлекательным объектом для иностранных инвесторов.

В 1995 г. приток ПИИ в страны Латинской Америки и Карибского бассейна вырос на 5 % и достиг 28 млрд. $.

По-прежнему на обочине процесса международного инвестирования находятся  развивающиеся страны Африки. Хотя, за 1985-1998 гг. абсолютный объём размещённых в них ПИИ удвоился, инвестиции в эти страны не растут столь же быстро, как в другие регионы мира. В 1996 г. они составили практически столько же, сколько и в 1995 г. – 5 млрд. $, а доля Африки во всех ПИИ в развивающихся странах даже снизилась до 4,7% по сравнению с 5,8% в предыдущем году.

Как известно, в 1995 г. наметились рекордно высокие показатели активности иностранных инвесторов в странах  Центральной и Восточной Европы. Это объяснялось не только очередной  волной приватизационного процесса, но и наконец начавшимся здесь экономическим ростом (Польша, Чехия). В рассматриваемые страны направлено 5% общемирового потока инвестиций за год (в 1991 г. – всего 1%). При этом 2/3 всего прироста в 1995 г. пришлось на Венгрию и Чехию: приток частного капитала туда почти утроился, составив 3,5 млрд. $ и 2,5 млрд. $ соответственно.

Согласно оценке экспертов, во второй половине 90-х годов общая  сумма прямых зарубежных инвестиций, которые находятся в структурах ТНК, достигла 2,7 трлн. $ США. Поэтому  вполне можно утверждать, что ТНК  и аналогичные им хозяйственные  образования образуют в настоящее  время наиболее динамичный сектор мирового хозяйства.

Наиболее характерными чертами  крупнейших корпораций, составляющих первую сотню ТНК, являются следующие:

1. Американские ТНК, с точки зрения страны происхождения составляющие самую большую группу (32 из 100). На них же приходится основная доля зарубежных вложений.
2. Японские ТНК, являющиеся наиболее быстрорастущей группой (в 1990 г. в первую сотню входило 11 фирм, в 1994 г. – уже 19). Японские электронные корпорации оказались в числе наиболее важных новых участников группы ведущих ТНК мира.
3. Европейские ТНК, занимающие заметные позиции в капитало- и наукоёмких отраслях, в частности в химической и фармацевтической промышленности.
4. В отраслевом разрезе наиболее высоким индексом транснациональности отличаются химические и фармацевтические ТНК, за ними слежуют фирмы пищевой и электронной индустрии, заканчивают список чисто торговые компании.

Тем не менее, среди крупных  ТНК имеются теперь и выходцы  из развивающихся стран Азии и  Латинской Америки. Список таких  ТНК возглавляют “Дэу” (Республика Корея), “Хатчисон Уампу” из Гонконга и “Семекс” из Мексики.

Экспорт капитала способствует появлению таких новых форм международных  экономических связей как долгосрочная аренда оборудования (лизинг), субподрядные контракты на оказание инженерно-строительных работ (инжиниринг), технологических, финансовых и других услуг. Новые формы в  известной мере отражают эволюцию в  способах использования иностранных  капиталов на территории тех или  иных государств от владения полного  или частичного  к контрактным соглашениям, связанным с передачей технологий, сбытовых, информационных услуг. Отражают они и разницу в стратегических намерениях партнёров: для одних – это достижение мирового лидерства, для других – преодолевание отставания.

1. Мультипликатор внешней торговли

Как и другие составляющие совокупных расходов, экспорт и импорт действуют с мультипликационным эффектом. Так, экспорт оказывает  множительное действие на доход подобно  инвестициям и государственным  расходам.

Первоначально экспортные доходы непосредственно увеличивают выпуск продукции, следовательно, и заработную плату в отраслях, выполняющих  этот заказ. А затем придут в движение вторичные потребительские расходы. Так, допустим, экспортные заказы на 1 млрд. руб. размещены на оружейных заводах  г. Тулы. При предельной склонности к потреблению, равной ¾, работники заводов, получивших экспортный заказ, израсходуют ¾ своих доходов на потребительские товары, произведённые на предприятиях той же Тулы. Работники предприятий, которые произвели эти товары, также израсходуют ¾ дополнительного дохода на потребление и т.д.

Первоначальное изменение  экспорта, подобно изменению инвестиций, порождает цепную реакцию, которая  уменьшаясь с каждым последующим  циклом, даёт эффект многократного  усиления первоначального изменения. Аналогично мультипликатору инвестиций, мультипликатор экспорта (Мх) обусловлен внутренними процессами в сфере потребления и может быть определён через предельную склонность к потреблению (MRC) или предельную склонность к сбережению (MRS): 

                      Мх= 1/ MRS = 1/ 1- MRC

Влияние увеличения экспорта на объёмы производства определяется на основании формулы: 

                      ВНП=Мр*Х 

В нашем примере при  предельной склонности к потреблению /4 мультипликатор равен 4. Эффект от экспортного  заказа в 1 млрд. руб. составит 4 млрд. руб., из которых 3 млрд. руб. связаны с вторичными потребительскими расходами.

Но международная торговля – это не только экспорт, но и  импорт. Упомянутые выше оружейники  г. Тулы, возможно, предпочтут часть полученного ими 1 млрд. руб. израсходовать на потребительские товары, произведённые не в России, а в Китае. Иначе говоря, если часть полученного экспортного дохода идёт на импорт, то внутренняя покупательская способность сократится. Импорт действует как утечка, аналогично сбережениям. Это очевидно из формулы, в которую импорт входит с отрицательным знаком: 

                      Y=C+I+G+X-M,

Y – национальный доход;

C –потребление;

I – инвестиции;

G – государственные доходы;

X – экспорт;

M – импорт.

Мы можем анализировать  импорт аналогично функции сбережения. Введём понятия предельной склонности к импорту (MRM) как изменение объёма импорта к изменению дохода. И  тогда формула мультипликатора  примет вид: 

              Мр=1/MRS+MRM 

      Влияние изменения экспорта с учётом импорта на изменение объёма производства можно описать формулой:  

                                      Y=1/(MRS+MRM)*X

Предположим, что в нашем  примере MRM=1/4. иначе говоря, ¼ каждого  рубля дополнительного дохода пойдёт на покупку товаров китайского производства. Мультипликатор в этом случае: 

                              1/0,25+0,25=2,

т.е., доходы от экспорта приведут  эффекту мультипликационного расширения вследствие роста вторичных внутренних расходов, но последние будут меньше, чем в ситуации с отсутствием импорта.

Внутренние расходы и  чистый экспорт (NX) связаны между  собой формулой: 

                              NX=Y-(G+I+C)

Данное равенство показывает, что значение чистого экспорта (положительное  или отрицательное) зависит, в частности, и от разницы между объёмом  внутреннего  производства и внутренними расходами. Если расходы превышают совокупный доход, то недостающую разницу приходится импортировать. В том случае, когда совокупный больше внутренних расходов, разница может быть экспортирована.

Иначе говоря, проблемы равновесия внешнего (достижение сбалансированности внешних расчётов) и внутреннего (когда равновесный ВНП близок к потенциальному) тесно переплетены. Инструменты регулирования внутреннего равновесия (денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика) оказывают непосредственное воздействие на внешнеэкономическое равновесие, что в свою очередь связано с валютным регулированием, в частности, с тем, какая система установления валютных курсов (плавающая или фиксированная) используется в национальной экономике.

1. Научно-технический прогресс и структура экспорта

Углубление международного разделения труда идёт на основе острой конкурентной борьбы, в которой одним  из самых важных аргументов остаётся сравнение научных потенциалов  и технологических возможностей участвующих сторон. Не случайно в  США на    НИОКР идёт 1/5 всех инвестиций, до 40% всей обрабатывающей промышленности производится в комплексе наукоёмких отраслей. Второе место в мире по размерам затрат на НИОКР после США занимает Япония.

Современный миропорядок  во многом определяется сложившимся  разделом технологической власти. И  как следствие, реальностью международной  специализации остаётся такое разделение труда, когда на экспорте наукоёмких товаров  (в которых велики затраты на НИОКР), а также техноёмких изделий (радиоэлектроника, приборостроение) специализируются развитые страны. На экспорте же ресурсо-, трудо- и капиталоёмких товаров, изготовление которых зачастую загрязняет окружающую среду, специализируются развивающиеся страны, а отдельные из них по-прежнему остаются в условиях монокультурной сырьевой специализации.

Достижением цивилизации  можно читать прогрессивные прорывы  в технологии, которые привели  к уменьшению зависимости от традиционных источников энергии. Это снизило  долю аграрно-сырьевых товаров в  международном товарообороте. Увеличилась  относительная разница в ценах  на сырьё и готовую продукцию, что в свою очередь, сократило  валютные доходы и ухудшило экономическое  положение стран, традиционно специализирующихся на вывозе сырья.

Известно, что такая специализация  зачастую связана с тем, что сырьё  является одним из немногих видов  продукции, которая может быть конкурентноспособной даже при технически отсталом уровне производства. Возникающий долг развивающихся государств, который превышает 1 трлн. $, значительно усложняет возможности привлечения капиталов в эти же страны с целью модернизации экономики. В целом этот долг серьёзно дестабилизирует международную экономическую обстановку.

Однако необходимость  приспосабливаться к меняющимся потребностям мирового рынка, внедрять достижения НТР, включаться в систему  международного разделения труда –  безальтернативный вариант развития. И когда минусы международного разделения труда перевешивают в той или  иной стране над плюсами, задача состоит  в поиске способов разрешения возникающих  противоречий, в поисках путей  приспособления национальных экономик к тенденциям мирового хозяйства, в  частности, в разработке и реализации разумной экспортной стратегии.

России предстоит развиваться  в направлении большей интеграции в мировую экономическую систему, следовательно, основой её внешнеэкономической  политики должно стать развитие экспортного  потенциала. На ближайшую перспективу  основными статьями российского  экспорта, видимо, будут оставаться топливно-энергетическое сырьё, химические продукты, металлы, древесина и несложные  готовые изделия. Экспортная стратегия, предусматривающая модернизацию перечисленных  отраслей, как основных источников валютных поступлений, должна строиться  из расчёта на развитие обрабатывающих отраслей, машиностроения, наукоёмких производств. Такая переориентация достаточно сложна. Необходимо искать пути преодоления слабой совместимости  хозяйства России с мировым, доводить продукцию до международного уровня конкурентноспособности, преодолевать жёсткую внешнюю конкуренцию. Но, коль скоро эффективность национальной экономики , как свидетельствует мировой опыт, во многом предопределяется уровнем её интеграции в глобальную экономическую систему, то другого пути для решения стоящих перед Россией задач нет.

1. Мировой кризис задолженности

Общий мировой выигрыш  от свободного движения капитала, обоснованный в экономической теории – слабое утешение для стран, оказавшихся  в роли неплатежеспособных должников. У многих развивающихся стран  размеры сумм обслуживания долгов сравнялись, а нередко и превышают размеры  новых поступлений капитала. Эти  страны либо не соблюдают графики  выплат по долгам, либо вовсе отказываются от платежей. Ситуация в целом характеризуется  как кризис системы международного кредитования. Этот кризис приобрёл хронический  характер.

Поскольку в пятёрке крупнейших мировых должников устойчивое место  заняла Россия, целесообразно напомнить, как развивался этот кризис. Один из сильных всплесков кризиса международного кредитования приходится на 1982 г., когда  десятки стран-должников объявили, что у них нет возможности  расплатиться по своим прежним долгам. Этому всплеску предшествовал период увеличения инвестиций в развивающиеся  страны в виде кредитов под процент  правительствам этих стран или предприятиям, имеющим правительственные гарантии. В период, предшествовавший пику кризисов у основных международных банков, увеличился объём средств, позволявших  проводить активное кредитование. Источниками  этих средств было накопление нефтедолларов  и инфляционная денежно-кредитная  политика развитых стран.