Методы оценки инвестиций в ИТ

ВВЕДЕНИЕ

Когда компания переходит  на новую ступень развития, перед  ней встает вопрос внедрения новых  информационных технологий взамен устаревших. Поэтому на сегодняшний день число компаний, которые внедряют ИТ-проекты, растет высокими темпами, и естественно вопросы оценки эффективности от их внедрения, становятся весьма актуальны.

Эффективность ИТ-проекта  – это степень его соответствия своему назначению. Принято различать  функциональную и экономическую  эффективность.

Практически всегда оценка экономической эффективности основана на сопоставлении затрат и результатов. Для оценки экономической эффективности проекта применяются статические и динамические показатели. Статические показатели не учитывают разновременность затрат на информационные системы и результатов от ее функционирования и используются при небольших сроках создания системы (до года). Динамические показатели учитывают распределение затрат и результатов во времени, основываясь на концепции временной ценности денег. Их использование целесообразно при длительных сроках создания системы.

Можно выделить три основные группы методов, позволяющих определить эффект от внедрения любого ИТ-проекта:

• финансовые (количественные);

• качественные;

• вероятностные.

У каждого из них есть свои плюсы и минусы, поэтому, чтобы  наиболее полно проиллюстрировать  конечный эффект от внедрения ИТ-проекта, помимо финансовых методов необходимо использовать методы нефинансового анализа. Применение же всех трех групп методов приводит к оптимальной оценке проекта по внедрению.

 

 Глава1  Теоритическая часть

1.1 Технико- экономический анализ

Технико-экономический  анализ – это система знаний и навыков по выявлению зависимостей между техническими характеристиками и экономическими результатами производства.

Предмет ТЭА – причинно-следственные связи, влияющие на результаты деятельности подразделения и предприятия в целом.

Объект  ТЭА – экономические результаты производственной деятельности.

 

Место технико-экономического анализа  в классификации анализа  хозяйственной деятельности  предприятия:

1. По отраслевому признаку:

• межотраслевой уровень;

• специфические отрасли.

2. По времени:

• план;
• ретроспектива (оперативный, итоговый).

3. По пространству:

• внутрихозяйственный (внутри предприятия);
• внешний (между предприятиями).

4. По объектам управления:

• технико-экономический;
• финансово-экономический;
• аудиторский;
• социально-экономический;
• экономико-статистический;
• экономико-экологический;
• маркетинговый.

5. По методике изучения объектов:

• сравнительный;
• факторный;
• экспресс-анализ (диагностика);
• экономико-математический;
• стохастический (дисперсионный, корреляционный);
• функционально-стоимостной.

6. По субъектам (пользователям) анализа:

• внутренний;
• внешний.

7. По охвату изучаемых объектов:

• сплошной;
• выборочный.

 

8. По содержанию программы анализа:

• комплексный;
• тематический.

 

Технико-экономический  анализ решает следующие задачи:

1. Исследует технические и экономические процессы в их взаимосвязи.
2. Повышает обоснованность бизнес-планов и их выполнимость.
3. Выявляет положительные и отрицательные факторы, дает количественную оценку их влиянию.
4. Раскрывает тенденции и пропорции бизнеса на основе имеющихся резервов.
5. Обобщает передовой опыт в целях принятия рациональных решений.
6. Контролирует и оценивает эффективность выполнения управленческих решений.

 

Поставленные  задачи реализуются выполнением  таких функций ТЭА, как научное  обоснование текущих и перспективных  планов, оценка результатов выполнения достигнутого, поиск резервов роста  эффективности и разработка мероприятий  по использованию выявленных резервов.

Как и другие виды анализа, ТЭА помогает в решении основных стратегических задач по реформированию предприятия: максимизации прибыли, оптимизации  структуры капитала, приобретению предприятием инвестиционной привлекательности.

Принципы ТЭА:

• научность;
• комплексность;
• системность;
• объективность;
• действенность;
• плановость;
• оперативность.

 

ТЭА проводится с помощью  общих и конкретных методик. Под методикой понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного исследования технико-экономических процессов. Частные методики относятся к определенному типу производства или объекту исследования.

Методика аналитического исследования может содержать следующие  шаги:

1. формулировку целей и задач исследования;
2. выбор и описание объектов анализа;
3. отбор системы показателей, с помощью которых будет исследоваться объект;
4. комментарии по этапам и периодичности проведения анализа;
5. описание способов исследования изучаемого объекта;
6. информационные источники, на основе которых проводится анализ;
7. указания по организации анализа;
8. технические средства, используемые для аналитической обработки информации;
9. характеристику документов, по которым лучше всего оформлять результаты анализа.
10. потребители результатов анализа.

 

 

 

Технические приемы и способы  анализа называются его инструментарием и используются на различных этапах анализа в следующих случаях:

1. проверки (первичной обработки) собранной информации;
2. изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;
3. определения влияния факторов на результаты деятельности;
4. выявления резервов повышения результатов производства и др.

 

При анализе используются различные способы:

1. Традиционные способы:

• сравнение;

• относительных и средних величин;
• графический;
• группировки;
• балансовый.

2. Детерминированный факторный анализ:

• цепные подстановки;
• индексный метод;
• абсолютные разницы;
• относительные разницы;
• интегральный метод;
• пропорциональное деление.

3. Стохастический факторный анализ:

• корреляционный;
• дисперсионный;
• компонентный;
• многомерный.

4. Способы оптимизации:

• экономико-математический анализ;
• программирование;
• теория массового обслуживания;
• теория игр;
• исследование операций.

Все объекты анализа находят  отображение в системе показателей  планового бухгалтерского и управленческого  учета, финансовой отчетности и других источников информации.

Каждый технико-экономический  процесс формализуется целым  комплексом взаимозависимых показателей. Рассматриваемые показатели требуют  группировки и систематизации:

1. По содержанию:

• количественные (например, количество выпущенных станков);

• качественные (например, производительность труда, себестоимость, рентабельность).

2. По уровню экономических явлений (микро-, макроуровень):

• общие (например, производительность труда, прибыль, себестоимость);
• специфические (например, калорийность угля, сортность материала).

3. По степени синтеза:

• обобщающие;
• частные;
• вспомогательные (косвенные).

Обобщающие показатели производительности труда – среднегодовая, среднедневная, часовая выработка продукции одним работником. Частные показатели производительности труда – затраты рабочего времени на производство единицы продукции, количество произведенной продукции за единицу рабочего времени. Вспомогательные показатели – это дополнительная характеристика того или иного объекта.

4. По форме представления:

• абсолютные (в денежных, натуральных измерителях через трудоемкость);

• относительные (в процентах, долях, индексах).

5. По причинно-следственным отношениям:

• факторные;
• результативные.

Если показатель рассматривается  как результат воздействия одной  или нескольких причин и выступает  как объект исследования, то при  изучении взаимосвязи он будет называться результативным. Показатели, которые определяют поведение результативного показателя и служат причиной изменения его величины, называются факторными.

6. По способу формирования:

• нормативные (например, норма расхода сырья, топлива, энергии, норма амортизации);

• плановые;
• учетные (например, бухгалтерские, статистические, оперативные показатели);
• отчетные (по данным бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности);
• аналитические.

 

К технико-экономическому анализу  предъявляются определенные требования:

• объективность и достоверность данных, их достаточность;
• системность анализа по времени, объему, количеству показателей и методике;

-конкретность и оперативность.

 

1.2 Классические методы оценки инвестиций в ИТ. Финансовые.

1. Чистый приведенный доход (NPV) – это разница между суммарным эффектом проекта и первоначальными капиталовложениями, где эффект проекта – это разница между текущими доходами и расходами. NPV определяется по классической формуле дисконтирования. Эффект проекта и размер капиталовложений рассчитываются с учетом их обесценивания во времени – дисконтирования . В качестве нормы дисконтирования при анализе могут быть использованы индекс инфляции, ставка банковских депозитов или же норма доходности, которая устраивает инвестора.