Комплексный экономический анализ

stify">Н др к.г.= 2602 / (2602 + 22694 + 40210) = 0,0397

          Доля наиболее ликвидных активов на конец года составила 3,97%, что на 3,95% выше по сравнению с началом года.

Таким образом, баланс  не является абсолютно ликвидным. Сопоставление первой группы актива с первой группой пассива баланса ликвидности говорит о том, что положение исследуемого предприятия затруднительное, так как наиболее ликвидных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.

 

2.2. Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

          Капитал функционирует на предприятии,  фирме в форме вещественных  элементов производства и в  виде наличных денежных средств.  Основные фонды относятся к  вещественным факторам.

Основные производственные фонды  участвуют во многих производственных циклах изготовления продукции, перенося свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

Основные производственные фонды подразделяется:

- активная часть (машины, оборудование, приборы);

- пассивная часть (здания, сооружения);

Чем больше активная часть, тем лучше для экономики предприятия, так как пассивная часть непосредственно  в изготовлении продукции не участвует, а лишь создает необходимые условия для производства.

За время оборота оборотные  средства полностью переносят свою стоимость на создание и реализацию продукции и несколько раз меняют свою форму с денежной в материальную и наоборот. В момент превращения денежной наличности в материальную форму, денежные ресурсы предприятия выводятся из оборота. Чем скорее они опять превратятся в денежную, тем эффективнее они используются. Конечной точкой оборота является реализация. Следовательно, чем скорее создается и реализуется продукция, тем оптимальней используются оборотные средства предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Анализ оборачиваемости  оборотных средств

П Показатели	№	Прошлый год	Отчетный Год	Изменение за год
1. Объем продаж, тыс. руб.	1	180485	238414	57929
2. Средние остатки оборотных  средств	2	37096	52611	15515
3. Продолжительность одного  оборота, в днях	3	75,02	80,54	5,52
4. Коэффициент оборачиваемости	4	4,87	4,53	- 0,34
5. Коэффициент закрепления  оборотных средств	5	0,21	0,22	0,01

 

          Продолжительность одного оборота  в днях показывает количество  дней, проходящих в среднем от  момента приобретения сырья, материалов  и других производственных запасов  до момента поступления выручки  от реализации.

 

П= СО * Д / В                        (2.2.1),

 

где  П – продолжительность одного оборота в днях;

        СО – средние остатки основных средств,

        Д  – число дней в периоде,

        В  – выручка от реализации

П за прошлый год = 37096 * 365 / 180485 = 75,02

П за отчетный год = 52611 * 365/238414= 80,54

            Коэффициент оборачиваемости отражает  количество оборотов, совершенных оборотными средствами в анализируемом периоде:

К об = В / СО                         (2.2.2),

 

где  К об – коэффициент оборачиваемости.

К об за прошлый год = 180485 / 37096 = 4,87

К об за отчетный год = 238414 / 52611  = 4,53

            Коэффициент закрепления оборотных  средств показывает величину  оборотных средств, закрепленных  на 1 рубль полезного оборота,  то есть выручка от реализации:

 

К з = СО / В                   (2.2.3),

 

где  К з – коэффициент закрепления оборотных средств.

К об за прошлый год = 37096 / 180485= 0,21

К об за отчетный год =  52611 / 238414 = 0,22

Если сравнить дни одного оборота в отчетном периоде с  днями одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму  либо высвобожденных, либо вовлеченных оборотных средств.

Замедление оборачиваемости  означает увеличение дней оборота и  ведет к дополнительному привлечению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 Ускорение оборачиваемости  означает сокращение дней оборота  и ведет к дополнительному высвобождению средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

            В отчетном периоде произошло  замедление оборачиваемости оборотных средств на 5,52 дня, в связи с этим предприятию потребовалось дополнительное привлечение средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Найдем сумму  дополнительно вовлеченных средств в оборот:

 

ДВС = (В1 / Д) * (П1 – П0)                 (2.2.4),

где  ДВС – дополнительно вовлеченные средства в оборот;

        В1  – объем продаж;

        (П1-П0) – изменение продолжительности  одного оборота в днях.

ДВС = (238414 / 365) *5,52= 3605,60 тыс. руб.

Идет процесс замедления оборачиваемости, необходимо выявить  причины этого замедления и разработать мероприятия по их ликвидации.

           Оценим влияние на продолжительность  одного оборота в днях с  помощью способа цепных подстановок следующих факторов:

1. Влияние изменений средних остатков оборотных средств:

 

П = СО *Д / В                        (2.2.5)

 

∆ П (СО) = (СО₁ * Д / В₀) – (СО₀ * Д / В₀) = П^I – П₀

∆ П (СО) = (52611 *365 / 180485) – 75,02= 106,40 – 75,02 = 31,38  дней

2. Влияние изменения выручки о реализации

∆ П (В) = (СО₁ * Д / В₁) – (СО₁ * Д / В₀) = П₁ – П^I

∆ П (В) = 80,54– 106,40 = - 25,86 дня

3. ∆ П = ∆ П (СО) + ∆ П (В) = 31,38 + (-25,86) = - 5,52

Таким образом, в отчетном периоде произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 5,52 дня, а именно за счет увеличения средних остатков оборотных средств на 15515 тыс. руб., оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 31,38 день.

Мероприятия по ликвидации процесс замедления оборачиваемости  заключаются в повышение эффективности использования оборотных средств на всех стадиях кругооборота. В сфере обращения  оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают их доведение до потребителя, поэтому излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложения оборотных средств в сферу обращения является:

• рациональная организация сбыта готовой продукции;
• применение прогрессивных форм расчетов;
• своевременное оформление документации и ускорение ее движения;
• соблюдение договорной и платежной дисциплины.

 

2.3. Анализ финансовой  и расчетной дисциплины

 

В процессе анализа изучается  динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли в составе  сумм, нереальных для взыскания или  таких, по которым истекают сроки  исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы.

Для анализа дебиторской  задолженности кроме баланса  используют материалы первичного и  аналитического бухгалтерского учета.

Дебиторская   задолженность   покупателей,   заказчиков   группируется   по   степени надежности ее погашения:

1)   Надежная дебиторская  задолженность:

финансовое     положение    дебиторов     устойчиво.     Задолженность     будет погашена своевременно и в полном объеме.

 2)  Сомнительная дебиторская задолженность:

финансовое положение  дебиторов неустойчивое.  Возможно погашение только части дебиторской  задолженности.

 3)  Безнадежная дебиторская задолженность:

финансовое  положение  дебиторов  критическое.  Невозможно  погашение даже  части дебиторской задолженности. Для такой оценки привлекается учетная информация по дебиторам.

В процессе анализа необходимо изучают состав, давность появления  кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования  просроченной задолженности, а также персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнивают  сумму дебиторской  и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность  больше кредиторской, то это свидетельствует об иммобилизации (отвлечении средств из оборота) собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывает сильное  влияние на финансовое состояние  предприятия, фирмы.

Увеличение кредиторской задолженности говорит о невыполнении договорных обязательств. Путями ее сокращения является устранение причин, которые привели к невыполнению договорных обязательств.

Организация, фирма может  создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями  и физическими лицами за отгруженную  продукцию с отнесением сумм резервов на финансовые результаты своей деятельности.

Сомнительной признается дебиторская задолженность, которая  не погашается в сроки, установленные договором. Следует отметить, что резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся  в составе убытков предприятия. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.3.1.

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.1

Анализ оборачиваемости  дебиторской 

и кредиторской задолженности

П Показатели	№	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж, тыс. руб.	1	180485	238414	57929
2. Средние остатки дебиторской  задолженности	2	15482	19304	3822
3. Средние остатки кредиторской задолженности	3	19445	15159	-4286
4. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности	4	31,31	29,55	-1,76
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5	11,66	12,35	0,69
6. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности	6	39,32	23,21	-16,11
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7	9,28	15,73	6,45

 

Для расчета оборачиваемости  задолженности  рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз задолженность образуется и погашается:

 

К одз = В / ДЗ ср. (стр. 1 / стр. 2 из Таблицы )                 (2.3.1),

 

где К одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К одз за прошлый год = 180485 / 15482 = 11,66

К одз за отчетный год = 238414/19304= 12,35

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности отражает количество дней, необходимых для возврата:

 

П дз = ДЗ ср * Д / В                     (2.3.2),

где П дз - продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности.

П дз за прошлый год = 15482 * 365 / 180485 = 31,31

П дз за отчетный год = 19304 * 365 / 238414 = 29,55