Комплексный экономический анализ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

          Анализом хозяйственной деятельности  называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Актуальность работы заключается  в том, что в условиях рыночной экономики, основанных на самофинансировании предприятия с любой формой собственности, анализ финансового состояния предприятия становится необходимым и основным видом анализа, проводимого на предприятии. Это связано с тем, что существование предприятия возможно только при наличии у него финансовых ресурсов. Неспособность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам (с бюджетом, с поставщиками за товары, работы, услуги, с банком за предоставленный кредит и т.д.) приведет предприятие к потере права владения своим имуществом. Вследствие этого финансовое положение предприятия зависит от своевременной, объективной, обоснованной оценки финансовой состоятельности.

Источниками написания курсовой работы являются нормативные документы, законодательные акты, специальные и учебные материалы, публикации в печати, а так же стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности.

Цель работы – провести комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия по оптовой торговле пищевыми продуктами.

Для достижения поставленной цели требуется решение  следующих задач:

1. Определить финансовое состояние предприятия;
2. Проанализировать ликвидность баланса, оборачиваемости задолженности и оборотных средств;
3. Оценить общее финансовое состояние предприятия.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 3 приложений. Общий объем работы составил 43 страниц. Работа иллюстрирована 10 таблицами. Список источников, используемой в ходе написания работы включает 19 источников.

.

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. Анализ имущества предприятия и источников его образования

 

        Данные  пассива бухгалтерского баланса  позволяют определить какие изменения  произошли в структуре капитала, сколько привлечено краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Анализ источников средств предприятия представлен в таблице 1.1.1.

Таблица 1.1.1

Анализ источников средств  предприятия

Показатели	№	На начало Года		На конец года		Изменение за год		Темп роста
		абс.	уд.вес	абс.	уд.вес	абс.	уд.вес
Всего источников средств	1	40164	100	66064	100	25900	100	64,49
в том числе: -Собственные средства*	2	1805	4.5	2548	3,9	743	2,9	41,16
-Заемные средства	3	38359	95,5	63516	96,1	25157	97,1	65,58
Из них: долгоср.кредиты,займы	4	0	0	0	0	0	0	0
-кр/ср.кредиты и займы	5	31558	82,3	40000	63	8442	33,6	0,1
-кредиторская зад-сть	6	6801	17,7	23516	37	16715	66,4	0,98

 

         При анализе источников средств  организации необходимо рассчитать  следующие показатели:

1. Коэффициент автономии:

 

Ка =  СК/ Валюта баланса = (стр.490+ стр.640+ стр.650) / стр.300   (1.1.1),

 

где  СК – собственный капитал предприятия;

        Ка – коэффициент автономии.

Ка н.г. = 1805 / 40164 = 0,45

Ка к.г. = 2548 / 66064 = 0,039

          Коэффициент автономии - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Для данного коэффициента нормативным значением является число более либо равное 0,5. В данном случае коэффициент на начало года 0,45, что на 0,05 ниже норматива, на конец года – 0,039, что на 0,411 ниже показателя в начале года. Это свидетельствует о резком увеличение на конец года финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования по сравнению с началом года.

2. Коэффициент финансовой зависимости:

 

К фз = ЗК / Валюта баланса =

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)/ стр.700        (1.1.2),

 

где К _ФЗ - коэффициент финансовой зависимости;

        ЗК – заемный капитал.

 

К фз н.г. = 38359 / 40164 = 0,95

К фз к.г. = 63516 / 66064 = 0,96

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Высокий уровень коэффициента означает также потенциальную опасность возникновения дефицита у фирмы денежных средств.

3. Коэффициент финансового риска:

 

К фр = ЗК / СК =            (1.1.3),

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)/ (стр.490+ стр.640+ стр.650)

 

где К фр - коэффициент финансового риска.

К фр н.г. = 38359 / 1805 = 21,25

К фр к.г. = 63516 / 2548 = 24,93

         Этот коэффициент показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Оптимальное значение данного коэффициента — больше или равно 0,5. Критическое значение — 1. Значение отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. 

4. Коэффициент обеспеченности долга:

 

    К од = СК / ЗК = (стр.490+ стр.640+ стр.650)  /

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)                                     (1.1.4),

 

где К од - коэффициент  обеспеченности долга.

К од н.г. = 1805 / 38359  = 0,05

К од к.г. = 2548 / 63516  = 0,04

         Для данного значения нормативом  является число более или равное 1. Каждый рубль долга имеет  в качестве основы около 5 копеек  на начало года и 4 копейки  на конец года.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности:

 

К кз = КК+КЗ+ПКО / ЗК = (стр.610)+ (стр.620)+(стр.630+стр.660) /

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)                         (1.1.5),

 

где, К кз - коэффициент краткосрочной задолженности;

        КК – краткосрочные кредиты;

        КЗ  – кредиторская задолженность;

        ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

К кз н.г. = 38359 / 38359  = 1

К кз к.г. = 63516 / 63516  = 1

          Коэффициент показывает, отсутствие  долгосрочных обязательств в  заемном капитале, в его состав входят исключительно краткосрочные заемные источники (составляют и на начало и конец года 100%).

          Актив баланса позволяет дать  общую оценку имущества, находящегося  в распоряжении предприятия, а  также выделить в составе имущества  оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Изменение стоимости совокупных активов на конец и начало анализируемого периода дает предварительную оценку сохранности имущества предприятия.

          Общая оценка состава, структуры и изменений имущества предприятия дается в таблице 1.1.2:

Таблица 1.1.2

Оценка состава и структуры  динамики имущества предприятия

П Показатели	№	На начало года	На конец Года	Изменение за год
Всего имущества	1	40164	66064	25900
В том числе: 1. внеоборотные активы (раздел 1)	2	470	536	66
в % к имуществу	3	1,17%	0,81%	-0,36%
2. оборотные активы (раздел 2)	4	39694	65528	25834
В % к имуществу     из них:	5	98,83%	99,19%	0,36%
2.1. мат.об.средства  (стр. 210,220)	6	23772	40210	16438
в % к оборотным  средствам	7	59,19%	60,87%	1,68%
2.2. денежные средства  и       краткосрочные  фин. вложения    (стр. 250,260)	8	9	2602	2593
в % к оборотным  средствам	9	0,02%	3,94%	3,92%
2.3.дебит. задолженность  (стр. 230,240)	10	15913	22694	6781
в % к оборотным  средствам	11	39,62%	34,35	-5,27%

              Важнейшей частью хозяйственных средств являются активы, характеризующие производственные возможности предприятия. Анализ производственных возможностей представлен в таблице 1.1.3:

Таблица 1.1.3

Анализ производственных возможностей предприятия

Показатели	№	На начало Года	На конец Года	Изменение за год
1. Основные фонды по  остаточной стоимости (стр. 120)	1	470	536	66
2. Сырье, материалы (стр. 211)	2	0	0	0
3. НЗП (стр.213)	3	0	0	0
4. Итого производственные  возможности предприятия (п.1+п.2+п.3)	4	470	536	66
5. Всего имущества (стр. 300)	5	40164	66064	25900
6. Удельный вес производственных возможностей в имуществе предприятия (п.4/п.5)	6	1,2	0,8	-0,4

 

 По данным хозяйственной  практики, нормальным ограничением  показателя считается  50% и выше. В данном случае значение показателя значительно ниже критической границы, целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, так как финансовые результаты не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Таким образом, анализ выявил увеличение финансовой зависимости  организации на конец года от внешних источников финансирования. Показатель автономии на начало года составил  0,45, что на 0,05 ниже нормативного значения автономии, однако к концу года он составил 0,039, что на 0,411 ниже показателя в начале года. Рост показателя финансового риска в динамике, так же свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности долга отразил потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Каждый рубль долга имеет в качестве основы около 5 копеек на начало года и 4 копейки на конец, наблюдаем снижение обеспеченности долга на 1 копейку за год.