Капіталу підприємства : сутність, склад та особливостей формування

Найбільш вагомий нерозподілений прибуток,який зріс до 111963 тис. грн., що складає 61,06% усього власного капіталу. Значну частину власного капіталу складає  статутний капітал, його сума на кінець року складає 46978 тис. грн.. Але показники резервного капіталу та іншого додаткового капіталу зменшилися на 0,78% та 0,75% до власного капіталу, відповідно. Увідсодку до усього підсумку усі показники цього капіталу зменшилися від 1,24% до 4,87%.

Розглядаючи суму позикового капіталу, то ми бачимо, що підприємство найбільш використало короткострокові  кредити банків, що склали 50,2 % від  загальної суми позикового капіталу. Що стосується найменш використаних коштів у позиковому капіталі, то це інші поточні зобов’язання, які  складають 46 тис. грн.. А  поточні заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями підприємство використало на початку року та більше не використовувало.

Розглядаючи детально довгостроковий позиковий капітал бачимо, що до загальної суми капіталу його показники, відстрочені податкові зобов’язання та інші довгострокові зобов’язання, зменшилися на 0,29% та 0,14%, відповідно.

Що стосується поточного  позикового капіталу, то найбільшу його долю складає кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, яка зросла на 15611 тис. грн. на кінець року, якщо цей показник буде рости, то це може негативно вплинути на підприємство. Але також можемо зауважити, що усі поточні зобов’язання за рахунках зменшилися на кінець року від 0,02% до 0,1%.

Наступними проаналізуємо  напрями використання капіталу підприємства за 2011 рік.

Таблиця 3.2

Аналіз напрямів|направлень| використання  капіталу підприємства
Напрямки використання	На початок року		На кінець року		Зміна за рік, +/-
	Сума, тис.грн.	у % до підсумку	Сума, тис.грн.	у % до підсумку	Сума, тис.грн.	у % до підсумку
І.Необоротні активи	34670	15,14	64535	21,49	29865	6,36
Нематеріальні активи:		0,00		0,00	0	0,00
Залишкова вартість	222	0,10	248	0,08	26	-0,01

 

Продовження Таблиці 3.2

 

Аналіз напрямів|направлень| використання капіталу підприємства

Незавершене будівництво	143	0,06	370	0,12	227	0,06
Основні засоби:		0,00		0,00	0	0,00
Залишкова вартість	34250	14,96	63504	21,15	29254	6,20
Довгострокові фінансові  інвестиції:		0,00		0,00	0	0,00
інші фінансові інвестиції	55	0,02	376	0,13	321	0,10
Довгострокова дебіторська  заборгованість	0	0,00	37	0,01	37	0,01
ІІ.Оборотні активи	194338	84,86	235699	78,51	41361	-6,36
виробничі запаси	12432	5,43	23025	7,67	10593	2,24
незавершене виробництво	110964	48,45	115996	38,64	5032	-9,82
готова продукція	401	0,18	299	0,10	-102	-0,08
Товари	248	0,11	254	0,08	6	-0,02
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:		0,00		0,00	0	0,00
чиста реалізаційна вартість	62677	27,37	62910	20,95	233	-6,42
Дебіторська заборгованість за розрахунками:		0,00		0,00	0	0,00

 

Продовження Таблиці 3.2

 

Аналіз напрямів|направлень| використання капіталу підприємства

з бюджетом	48	0,02	44	0,01	-4	-0,01
за виданими авансами	5034	2,20	21503	7,16	16469	4,96
Інша поточна дебіторська  заборгованість	537	0,23	996	0,33	459	0,10
Грошові кошти  та їх еквіваленти:		0,00		0,00	0	0,00
в національнії валюті	253	0,11	2017	0,67	1764	0,56
в іноземній валюті	1633	0,71	5446	1,81	3813	1,10
Інші оборотні активи	78	0,03	3152	1,05	3074	1,02
Витрати майбутніх періодів	33	0,01	57	0,02	24	0,00
Баланс	229008	100	300234	100	71226

 

 

Аналізуючи таблицю 3.2, ми можемо зробити такий висновок, що на підприємстві переважають оборотні активи, які складають на кінець року 235699 тис.грн., що 78,51% від усього активу підприємства. Але ми також бачимо, що необоротні активи зменшились на 6,36%, отже, оборотні збільшились порівняно з початком року на цей же відсоток.

Розглядаючи детально необоротні активи бачимо, що найбільше зросли основні засоби, а саме, залишкова  вартість на 29254 тис. грн., це 6,2%. Ще на 0,1% зросли інші фінансові інвестиції та довгострокова дебіторська заборгованість на 0,01%. В загалі, сума необоротних актів на кінець року склала 64535тис.грн. Здебільшого вони складаються з основних засобів (первиної та залишкової вартостей, 35,41% та 21,15%, відповідно).

 Оборотні активи сформувались  здебільшого за рахунок незавершеного  виробництва, яке складає 38,64% від усіх активів, а саме 115996 тис.грн, але у порівнянні з початком року цей показник зменшився на 9,82%, це означає, що підприємство більше зробило продукції. Інші показники «запасів» зменшилися порівняно у відсотку до загальної суми запасів, але зросли у порівнянні з початком року. Однак, показник готової продукції зменшився у сумі на 102 тис. грн., він складає 0,08% і це означає, що підприємство реалізувало цю продукцію.

Дебіторська заборгованість за виданими авансами зросла на 4,96%, тобто завод віддав гроші, але дебіторська заборгованість з бюджетом зменшилася на 0,01%, тобто заводу повернули частину коштів.

Грошові кошти та їх еквіваленти  мають позитивний темп змін, а це означає, що підприємству повернули  гроші в національній та іноземній  валютах за реалізовані товари.

Проаналізував усі показники, можна зробити висновки, що підприємство раціонально використовує свій капітал, про це свідчать збільшення показників владного та позикового капіталів.

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Факторний аналіз капіталу підприємства Артемівського заводу шампанських вин «Artemovsk Winery»

 

Під факторним аналізом розуміється  методика комплексного і системного вивчення і вимірювання впливу факторів на величину результативних показників.

Основними завданнями факторного аналізу є наступні:

1. Відбір факторів, які  визначають досліджувані результативні  показники.

2. Класифікація та систематизація  їх з метою забезпечення можливостей  системного підходу.

3. Визначення форми залежності  між факторами і результативним  показником.

4. Моделювання взаємозв'язків  між результативним і факторними  показниками.

5. Розрахунок впливу факторів  і оцінка ролі кожного з  них в зміні величини результативного  показника.

6. Робота з факторної  моделлю (практичне її використання  для управління економічними  процесами).

Розглянемо методику методу часткової участі. Метод часткової  участі передбачає, що вплив кожного  фактора на результативний показник розраховується пропорційно його частці у відхиленні за цим показником , тобто розподіл зміни результативного  показника між факторами проводиться  за правилами пропорційного розподілу.

Для цього спочатку визначається частка кожного фактора в загальній  сумі приросту факторів, яку потім  помножують на загальний приріст  результативного показника:

                                                                               (1)

                                                                               (2)  

                                                                               (3)    

 Допомогою цього методу, розглянемо вплив факторів на рентабельність капіталу за минулий і звітний роки, за формулою:

  

                                                                                       (4)   

Таблиця 4.1

Аналізуючи показники  рентабельності капіталу

Показники	2010	2011	Відхилення (+/-)
Власний капітал	159510,30	177227,00	17716,70
Позиковий капітал	44094,15	90975,00	46880,85
Всього капіталу	203604,45	268202,00	64597,55
Чистий прибуток	15395,00	19357,00	3962,00
Рентабельність капіталу	7,56	7,22	-0,34

 

Розрахуємо вплив  факторів:

 

 

Сума впливу факторів:

.

 

Аналізуючи розрахунки, можемо зробити висновки, що збільшення прибутку чистого на 3962 тис. .грн., призвело до зменьшення рентабельності капіталу на 0,34 тис.грн. Це трапилося тому, що темпи росту всього капіталу набагато більші, ніж темпи росту чистого прибутку. Збільшення позикового капіталу на 64597,55 тис. грн. призвело до зменшення рентабельності на 0,24 тис. грн.. Загалом, усі показники зменшилися і показник рентабельності зменшився також.

Розглянемо вплив факторів на показник кредитоємкості, за допомогою методу ланцюгових підстановок. Цей метод використовується для розрахунку впливу факторів в усіх типах факторних моделей.

Сутність даного методу факторного аналізу полягає у визначенні впливу окремих факторів на зміну  величини результативного показника  з допомогою поступової заміни базисної величини кожного факторного показника  у факторній моделі на фактичну величину у звітному періоді. З цією метою  визначають низку умовних величин  результативного показника, які  враховують зміну одного, потім двох, трьох факторів, припускаючи, що інші фактори є незмінними.