Капіталу підприємства : сутність, склад та особливостей формування

- статутного капіталу, який  відображає зафіксовану в установчих  документах загальну вартість  активів, які є внеском власників  (учасників) до капіталу підприємства, або пайового капіталу, який відображає  суму пайових внесків членів  спілок та інших підприємств,  що передбачена установчими документами.

- додаткового капіталу, який  відображає суму, на яку вартість  реалізації випущених акцій перевищує  їхню номінальну вартість.

- іншого додаткового капіталу, що представляє суму дооцінки  необоротних активів, вартість  активів, безкоштовно отриманих  підприємством від інших юридичних  або фізичних осіб та інші  види додаткового капіталу.

- резервного капіталу, який  відображає сума резервів, створених  відповідно до чинного законодавства  або установчих документів за  рахунок нерозподіленого прибутку  підприємства.

- нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) – суми прибутку, яка реінвестована у підприємство, або сума непокритого збитку.

- неоплаченого капіталу, який відображає суму заборгованості  власників (учасників) за внесками  до капіталу.

- вилученого капіталу, який  показує фактичну собівартість  акцій власної емісії або часток, викуплених товариством у його  учасників.

Внутрішнім називається  фінансування, якщо воно здійснюється за рахунок коштів, одержаних від  діяльності підприємства (прибуток, амортизаційні  суми, грошові кошти, одержані від  продажу майна, стійкі пасиви). Початкове  формування фінансових ресурсів відбувається в момент створення підприємства за рахунок статутного капіталу. Статутний  капітал - це майно підприємства, створене за рахунок внесків засновників  і величина якого регулюється  законодавством.

Зовнішнє фінансування - це кошти, не пов'язані з діяльністю підприємства. До них належать:

1) кошти, які мобілізуються  на фінансовому ринку:

· продаж акцій, облігацій;

· кредит;

· операції з валютою та дорогоцінними металами;

· проценти і дивіденди  за цінними паперами інших емітентів.

2) кошти, які підприємство  одержує в порядку перерозподілу:

· державні бюджетні субсидії;

· страхові відшкодування;

· фінансові ресурси, що поступають від галузевих структур, асоціацій, концернів.

Кредит - це надання відповідних  грошових сум в борг на певний час  за відповідну плату (проценти).

Майновий кредит - передача в борг нерухомості або інших  матеріальних цінностей. Тому такі форми  фінансування як оренда і лізинг є  спільними формами довгострокового  фінансування.

Оренда - засноване на договорі строкове і відшкодоване володіння  та користування майном.

В оренду можуть бути передані:

· земля та інші природні ресурси;

· структурні підрозділи або  підприємство в цілому;

· окремі будівлі, транспортні  засоби, обладнання;

· інші матеріальні цінності.

Розрізняють оперативний  і фінансовий лізинг.

Оперативний лізинг передбачає надання лізеру права користування матеріальними цінностями лессора  на термін їх повної амортизації з  обов'язковим збереженням права  власності лессора на арендоване майно та його обов'язкове повернення.

Фінансовий лізинг передбачає придбання лессором майна на замовлення лізера і передачу його лізеру в  користування на термін, не менший, ніж  термін повної амортизації, з обов 'язковою  наступною передачею права власності  на майно лізеру.

Амортизаційні відрахування в разі оперативного лізингу нараховуються  ліссером, а в разі фінансового  лізингу - лізером і використовуються ними на повне відновлення наданих  в аренду основних фондів.

Важливою формою фінансування підприємства є випуск цінних паперів - акцій та облігацій.

Акція - це цінний папір, який засвідчує право його власника на частку майна і прибутку акціонерного товариства.

Облігація - кредитний цінний папір, який підтверджує внесення грошової суми і забов'язання повернути номінальну вартість цього паперу в передбачений термін з виплатою фіксованого проценту. Виручка від продажу облігацій  не належить до власного капіталу підприємства.

У деяких випадках в момент виникнення зобов'язання його сума визначається із застосуванням попередніх аналітичних  чи експертних оцінок. Такі зобов'язання називають забезпеченнями наступних  витрат та платежів. Наприклад, підприємство, яке реалізує продукцію з гарантією, бере на себе зобов'язання забезпечувати  її ремонт або заміну протягом гарантійного терміну. Оскільки конкретна сума витрат та час їх виникнення залежать від  майбутніх подій, у звітному періоді, коли була реалізована продукція, підприємство змушене створити відповідний резерв, виходячи з попереднього досвіду  та прогнозних оцінок фахівців.

Довгострокові зобов'язання включають до свого складу: довгострокові  кредити банків; інші довгострокові  фінансові зобов'язання; відстрочені  податкові зобов'язання; інші довгострокові  зобов'язання.

До поточних зобов'язань  звичайно належать:

- заборгованість по розрахунках  з бюджетом по податках та  інших платежах;

- кредиторська заборгованість  постачальникам і підрядчикам  за отримані від них товари, роботи, послуги;

- заборгованість з оплати  праці;

- заборгованість зі страхування;

- авансові платежі замовників;

- короткострокові кредити  банку;

- нараховані до сплати  дивіденди, відсотки тощо.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Аналіз формування та використання капіталу підприємства Артемівського заводу шампанських вин «Artemovsk Winery»

У даній роботі  аналізується підприємство Артемівський завод шампанських  вин «Artemovsk Winery». Аналіз усіх даних, проводився на основі балансу за 2011 рік (Додаток Б). Почати характеристику слід з розгляду основних показників господарської діяльності, які представлені у Додатку В.

Проаналізував дані із таблиці  В.1, можна сказати, що показники підприємства мали позитивну динаміку зросту у звітному році. Валовий прибуток виріс у звітному році в порівнянні з минулим,а саме на 22135 тис.грн.,на це вплинули темпи росту чистої виручки та собівартості реалізованої продукції, відповідно 117% та 109%. Прибуток від операційної діяльності також мав позитивну динаміку, в порівнянні з минулим роком у звітному році він мав темп росту 199,61%. Прибуток від звичайної діяльності збільшився на 4861 тис.грн.,на це вплинуло переваження інших доходів над іншими витратами. Чистий прибуток збільшився на 3962 тис.грн, що складає 125,74%.

Також можемо відмітити позитивний рост продуктивності праці, тому що збільшилися  показники витрати на оплату праці  та на відрахування на соціальні заходи на 127% та 216,5%, відповідно. Середньомісячна заробітна плата у звітному році більше ніж у минулому, що складає 2546,33 тис..грн.,а її темп росту складає 26,01%. Але середня вартість основних засобів збільшилася, а саме на 40,6%.

З усього цього можна зробити  висновки, що підприємство Артемівський завод шампанських вин «Artemovsk Winery» у 2011 році працював краще ніж у 2010 році, тому що всі його прибутки у звітному році збільшились в порівнянні з минулим.

Зараз ми бачимо на діаграмах (рис.1,рис.2), яку частину складає власний і позиковий капітали у 2010 та 2011 роках.

 

 

 
Рис. 1. Власний та позиковий капітали на початку 2011 року.

                                                     

Рис.2. Власний та позиковий  капітали на кінець 2011 року.

 

На діаграмах видно, що капітал на кінець у 2011 році зріс десь до 300000 тис. грн., але, також бачимо, що власний капітал зменшився, а позиковий збільшився.

Зробимо аналіз джерел формування капіталу підприємства за 2011 рік.

 

Таблиця 3.1

Аналіз джерел формування капіталу  підприємства
Джерела формування	На початок року			На кінець року			Зміна за рік, +/-
	Сума, тис.грн.	у % до підсумку	частка|доля| в джерелі, %	Сума, тис.грн.	у % до підсумку	частка|доля| в джерелі, %	Сума, тис.грн.	у % до підсумку	частка|доля| в джерелі, %
1.Власний капітал,  всього в тому числі	163927	71,58	100	183365	61,07	100,00	19438,00	-10,51	0,00
Статутний капітал	46978	20,51	28,66	46978	15,65	25,62	0,00	-4,87	-3,04
Інший додатковий капітал	12343	5,39	7,53	12424	4,14	6,78	81,00	-1,25	-0,75
Резервний капітал	12000	5,24	7,32	12000	4,00	6,54	0,00	-1,24	-0,78
Нерозподілиний прибуток	92606	40,44	56,49	111963	37,29	61,06	19357,00	-3,15	4,57
2. Позиковий капітал,  всього в тому числі	65081	28,42	100	116869	38,93	100,00	51788,00	10,51	0,00
довгостроковий:		0,00					0,00	0,00	0,00
Відстрочені податкові зобов'язання	2957	1,29	4,54	3007	1,00	2,57	50,00	-0,29	-1,97
Інші довгострокові зобов'язання	696	0,30	1,07	502	0,17	0,43	-194,00	-0,14	-0,64
поточні:		0,00					0,00	0,00	0,00
Короткострокові кредити банків	22567	9,85	34,68	58668	19,54	50,20	36101,00	9,69	15,52
Поточні заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	2	0,00	0,00	0	0,00	0,00	-2,00	0,00	0,00

 

Продовження Таблиці 3.1

Аналіз джерел формування капіталу підприємства

Кредиторська заборгованність  за товари,роботи, послуги	36662	16,01	56,33	52273	17,41	44,73	15611,00	1,40	-11,61
Поточні зобов'язання за розрахунках:		0,00					0,00	0,00	0,00
з одержаних авансів	294	0,13	0,45	82	0,03	0,07	-212,00	-0,10	-0,38
з бюджетом	894	0,39	1,37	1100	0,37	0,94	206,00	-0,02	-0,43
зі страхування	200	0,09	0,31	215	0,07	0,18	15,00	-0,02	-0,12
з оплати праці	806	0,35	1,24	976	0,33	0,84	170,00	-0,03	-0,40
Інші поточні зобов'язання	3	0,00	0,00	46	0,02	0,04	43,00	0,01	0,03
Баланс	229008	100		300234	100		71226,00

 

 

Проаналізував данні таблиці 3.1, можна зробити висновки, що на кінець року капітал підприємства збільшився на 71226 тис.грн., це трапилося тому, що збільшився власний капітал та позиковий.

 Підприємство використовувало власний капітал на початку року сумою 163927 тис.грн, що складає 71,58% від загального капіталу, але він знизився до 61,07% на кінець року.