Финансовый анализ ОАО Селенгинский ЦКК

 

 

Рассчитаем  показатели  рентабельности на 2011 и 2010 года на основе отчета о прибылях и убытках (Таблица 2.5) ( Таблица  2.6) ( Таблица  2.7)

 

 

 

 

 

 Таблица  2.5

Показатели  рентабельности на 2011 год

Числитель в формуле		ПР  вал	ПР  пр	ПР  дно	Пр  ч	Показатели  рентабельности
Знаменатели в  формуле		565120	258827	188254	61298
Себ	1586465	0,36	0,16	0,12	0,04	R  произ
ПСеб (стр020+стр030+стр040)	1892758	0,29	0,14	0,09	0,03	R  прод
Выр	2229949	0,25	0,12	0,08	0,03	R  пр
ВА	703699	0,8	0,37	0,27	0,09	R  ВА
ОА	1200142	0,47	0,21	0,16	0,05	R  ОА
А	2160264	0,26	0,12	0,09	0,03	R  А
Сс	802893	0,7	0,32	0,23	0,08	R  CC

 

Таблица  2.6

Показатели  рентабельности на 2010 год.

Числитель в  формуле		ПР  вал	ПР  пр	ПР  дно	Пр  ч	Показатели  рентабельности
Знаменатели в  формуле		528540	233848	91194	146730
Себ	1458258	0,36	0,16	0,06	0,1	R  произ
ПСеб (стр020+стр030+стр040)	1752950	0,3	0,13	0,05	0,08	R  прод
Выр	2033660	0,26	0,11	0,04	0,07	R  пр
ВА	653285	0,8	0,36	0,14	0,22	R  ВА
ОА	711536	0,74	0,33	0,13	0,21	R  ОА
А	1529955	0,35	0,15	0,06	-0,06	R  А
Сс	656163	0,81	0,36	0,14	0,22	R  CC

 

 

 Таблица  2.7

Изменение показателей  рентабельности  в 2010 – 2011гг

Числитель в  формуле		ПР  вал	ПР  пр	ПР  дно	Пр  ч	Показатели  рентабельности
Знаменатели в  формуле		565120	258827	188254	61298
Себ	1586465	0	0	0,06	-0,06	R  произ
ПСеб (стр020+стр030+стр040)	1892758	-0,01	0,01	0,04	-0,05	R  прод
Выр	2229949	-0,01	0,01	0,04	-0,04	R  пр
ВА	703699	0	0,01	0,13	-0,13	R  ВА
ОА	1200142	-0,27	-0,12	0,03	-0,16	R  ОА
А	2160264	-0,09	-0,03	0,03	0,03	R  А
Сс	802893	-0,11	-0,04	0,09	-0,14	R  CC

 

Рассмотрим  результаты, полученные при расчете  таблицы

Мы видим, что  большинство коэффициентов имеют  тенденцию к понижению своих  результатов.  По данным таблицы видно, что коэффициенты до налогообложения были положительными, а после налогообложения положительным остался только коэффициент рентабельности активов.

По данным таблицы  можно сделать вывод, что капитал оборачивается медленно. Ослабляется платежеспособность предприятия. 

Следует провести анализ уровня и динамики финансовых результатов.             ( Таблица  2.8)

 

 

 

Таблица  2.8

Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

Показатель		2011	2010	Отклонения  (+,_)	Уровень в % к  выручке в отчетном периоде	Уровень в % к  выручке в базисном периоде	Отклонение  уровня (+,_)
наименование	код
1	2	3	4	5=3-4	6=3столбец/2229949	7=4столбец/2033660	8=6-7
Выручка	2110	2229949	2033660	196289	100	100	0
В том числе: от продажи продукции	2121	2148932	1931009	217923	96	95	1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		1586465	1458258	128207	71	71.7	-0.7
Валовая прибыль (убыток)	2100	565120	528540	36580	25	26	-1
Коммерческие  расходы	2210	78867	109739	-30872	3.5	5.4	-1.9
Управленческие  расходы	2220	227426	184953	42473	10.1	9.1	-1
Прибыль (убыток) от продаж	2200	258827	233848	24979	11.6	11.5	0.1
Проценты к  получению	2320	12851	215	12636	0.5	0.01	0.49
Проценты к  уплате	2330	38467	26150	12317	1.7	1.3	0.4
Прочие доходы	2340	236432	60554	175878	10.6	3	7.6
В том числе: продажа иностранной валюты	2341	32137	4885	27252	1.4	0.2	1.2
Курсовая разница	2342	38669	22923	15746	1.7	1.1	0.6
Оприходование мпз	2343	25885	1163	24722	1.2	0.06	1.14
Понучены пени, штрафы	2344	12501	820	11681	0.5	0.04	0.46
факторинг	2345	34677	0	34677	1.6	0	1.6
Продолжение таблицы 2.8
От участия  в уставных капиталах	2346	77423	0	77423	3.5	0	3.5
Прочие доходы	2347	15140	30763	-15623	0.7	1.5	-0.8
Прочие расходы	2350	281389	177273	104116	12.6	8.7	3.9
В том числе: продажа иностранной валюты	2351	32230	4905	27325	1.4	0.2	1.2
Курсовая разница	2352	45656	24385	21271	2	1.2	0.8
налоги	2353	14408	13632	776	0.6	0.7	-0.1
Списание задолженности	2354	41190	89034	-47844	1.8	4.4	-2.6
факторинг	2355	34809	0	34809	1.6	0	1.6
От участия  в уставных капиталах	2356	77462	0	77462	3.5	0	3.5
Прочие расходы	2350	35634	45317	-9683	1.6	2.2	-0.6
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	188254	91194	97060	8.4	4.5	3.9
Текущий налог  на прибыль	150	18607	6805	11802	0.8	0.3	0.5
В том числе: постоянные налоговые обязательства	2410	2178	10131	-7953	0.1	0.5	-0.4
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	20528	23487	-2959	0.9	1.2	-0.3
Изменение отложенных налоговых активов	2450	827	1922	-1095	0.04	0.1	-0.96
прочее	2460	1562	1526	36	0.07	0.07	0
Чистая прибыль(убыток)	2400	146730	61298	85432	6.6	3	3.6
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в  чистую прибыль	2510	-	-
Совокупный  финансовый результат периода	2500	146730	61298	85432	6.6	3	3.6
Продолжение таблицы 2.8
Базовая прибыль(убыток) на акцию	2900	31	13	18
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

 

Как показывают данные таблицы, чистая прибыль предприятия в отчетном периоде по сравнению с базисным (предыдущим) увеличилась на 85432 тыс. руб. и составила 146730 тыс. Этот прирост полностью обусловлен ростом прибыли от обычной деятельности. В частности, мы видим, что снизились расходы и налоги. Обращает на себя внимание снижение в отчетном периоде по сравнению с базисным доли себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации на 0.7 процентных пункта.Такие изменения в целом можно охарактеризовать как положительные.

 

2.2.3 Анализ деловой активности

Рассчитаем  показатели деловой активности предприятия (Таблица 2.9)

 

Таблица 2.9

Показатели  деловой активности предприятия

Наименование  показателя	2011	2010	Отклонения
1	2	3	4=2-3
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	1,03	1,33	-0.3
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, оборотов	1,86	2,86	-1
Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов	25340	18157	7183
Фондоотдача, оборотов	3,17	3,11	0.06
Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	2,78	3,09	-0.31
Показатели  управления активами
Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	0,14	0,12	0.02
Оборачиваемость денежных средств, в днях	0,06	0,02	0.04
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах оборотов	3,94	5,6	-1.46
Срок погашения  дебиторской задолженности, в днях	0,25	0,18	0.07
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборотов	4,04	3,36	0.68
Срок погашения  кредиторской задолженности, в днях	0,25	0,29	-0.04

 

 

 В целом по предприятию наблюдается снижение показателей по сравнению с предыдущим периодом.

Из приведенной  таблицы видно, что оборачиваемость капитала в 2011 году составляет 1,03 оборота, это на 0.3 меньше чем в 2010 г.

Фондоотдача в 2011 г. возросла  на 0.06 оборота.

Коэффициент отдачи собственого капитала снизился к концу отчетного периода, это характеризует скорость оборота собственного капитала и показывает что 1рубль вложенного собственного капитала в 2011 г.  прибыль уменьшится на 31 копейку по сравнению с 2010 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

      Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что  от эффективности управления финансовыми  ресурсами и предприятием целиком  и полностью зависит результат  деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В первой главе  данной работы был показан механизм проведения финансового анализа  деятельности предприятия и его  значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового анализа деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа финансового состояния предприятия.

В главе второй было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Исследования  показали, что баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. Коэффициент ликвидности в 2011 году равен 0.96, что не соответствует нормативному значению.

 Произведенные  расчеты оборачиваемости элементов  текущих активов  привели к  выводу, что руководство предприятия  не контролирует факторы, влияющие  на показатели оборачиваемости, что приводит к снижению последних и отражается на деловой активности предприятия. Коэффициент общей оборачиваемости активов в 2011 году составляет 1,03 оборота, это на 0.3 меньше чем в 2010 г. показателя предыдущего года. Показатели деловой активности остаются на низком уровне.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень  производственных запасов, значительно  влияющий на общую оборачиваемость  активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит  о неумелом управлении капиталом.

Налицо тенденция  к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия  хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо  в первую очередь изменить  отношение к управлению производством,

- осваивать  новые методы и технику управления,

- усовершенствовать  структуру управления,

- самосовершенствоваться  и обучать персонал,

- совершенствовать  кадровую политику,

- продумывать  и тщательно планировать политику  ценообразования,

- изыскивать  резервы по снижению затрат  на производство,

- активно заниматься  планированием и прогнозированием  управления финансов предприятия.

И, в первую очередь, необходимо уделить больше внимания постановке на предприятии оперативного анализа финансового состояния.  
Список использованной литературы

 

 

1.  Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. – М., 2011.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.06.98 г № 34н п. 79.
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2003. – 256 с.
4. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ, 2001. – 128 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ФиС, 2005. – 327 с.
6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.:ФиС, 2006. – 624 с.
8. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
9. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики– М: ИКФ «Альф», 2003 – 25 с.
10. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2002. – 208 с.
11. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент – 2003 № 1
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.
13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.
14.   Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятий. М – 2000г.
15. Никифорова Н.А.  Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 1998. – 144 с.
16. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И.  Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002. – 224 с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001 – 336 с.
18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002. – 479 с.
19. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11, с. 38-40
20. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.:Дело, 1995. – 320 с.
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий – М.:ИНФРА-М, 2001.
22. 1-fin.ru.
23. sckkbur.ru