Финансовый анализ ОАО Селенгинский ЦКК

Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2013 в 11:51, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Объектом исследования является Селенгинский ЦКК, приоритетными направлениями деятельности которого являются:
производство сульфатной небеленой целлюлозы — основы для производства картона для плоских слоев гофрированного картона, бумаги мешочной, гофрированного картона, упаковки из гофрокартона, мешков бумажных и производства лесохимической продукции.

Введение 3
Глава 1 Теоретические и методологические основы финансового анализа деятельности предприятия
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа 5
в современных условиях
1.2 Роль баланса в анализе финансового состояния предприятия 10
1.2.1 Анализ пассива баланса 11
1.2.2 Анализ активов предприятия 11
1.2.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса 14
1.3 Классификация методов и приемов финансового анализа 15
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса 17
1.3.2 Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе показателя ликвидности 22
1.3.3 Показатели рентабельности и их виды 26
1.3.4 Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов27
1.3.5 Анализ деловой активности 29
Глава 2 Финансовый анализ деятельности ОАО «Селенгинский ЦКК»
2.1 Общие сведения о предприятии 29
2.2 Краткая характеристика предприятия 32
2.2 Финансовый анализ ОАО «Селенгинский ЦКК» 37
2.2.1 Анализ ликвидности баланса 39
2.2.2 Показатели рентабельности 40
2.2.3 Анализ деловой активности 46
Заключение 48
Список использованной литературы 50

Скачать в ZIP (98.97 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

пример курсовая финансовый анализ.doc

— 568.50 Кб (Скачать)

Доля на рынке по выпуску мешков бумажных по России – 2 %.

Реализация производится на внутренний и на внешний рынок (экспорт). На внутреннем рынке Селенгинский ЦКК реализует собственную продукцию на участке от Магадана (Дальний Восток) до Краснодара (Юг).

Основные конечные потребители, покупающие продукцию для дальнейшей переработки: предприятия, использующие тарный картон для производства гофрокартона и гофротары. Основные потребители гофропродукции на внутреннем рынке - предприятия, покупающие гофротару для упаковки продукции (предприятия пищевой, лёгкой, фармацевтической промышленности, машиностроения и пр.).

С поставщиками сырья и материалов имеется многолетнее деловое сотрудничество, их можно считать надежными партнерами. Тепло - и электроэнергией комбинат обеспечивает себя самостоятельно посредством имеющейся в составе предприятия теплоэлектростанции.

ОАО «Селенгинский ЦКК» является одним из крупнейших плательщиков налогов в Республике Бурятия и самым крупным плательщиком в Кабанском районе. [23]

2.3 Финансовый анализ ОАО «Селенгинский ЦКК»

Проанализируем бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 года, выложенный на официальном сайте предприятия.

Таблица 2.1

Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Селенгинский ЦКК»

Наименование показателя		код		на 31 декабря 2011		На 31 декабря 2010	Отклонения в сумме	Отклонения в %
АКТИВ Ι ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы		1110		88		112	-24	78,57
Основные средства		1130		703699		653285	50414	107,71
Продолжение таблицы 2.1
Незавершенные капитальные Вложения в объекты основных средств	1165				188760	36546	152214	516,49
Финансовые вложения	1150				40626	96770	-56144	41,98
Отложенные налоговые активы	1160				7693	8520	-827	90,29
Прочие внеоборотные активы	1170				19256	23186	-3930	83,05
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ Ι	1100				960122	818419	141703	117,31
ΙΙ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210				318647	252513	66134	126,19
В том числе: Сырье и материалы	1211				200910	164693	36217	121,99
Затраты в незавершенном производстве	1212				83050	54857	28193	151,39
Готовая продукция и товары для перепродажи	1213				34687	32963	1724	105,23
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220				8282	2687	5595	308,22
Дебиторская задолженность	1230				565435	363012	202423	155,76
В том числе: задолженность покупателей и заказчиков	1231				329960	229279	100681	143,91
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240				152741	47878	104863	319,02
Денежние средства и денежные эквиваленты	1250				129840	30726	99114	422,57
Прочие оборотные активы	1260				25197	14720	10477	171,17
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ΙΙ	1200				1200142	711536	488606	168,66
БАЛАНС	1600				2160264	1529955	630309	141,19
ПАССИВ ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал ,уставный фонд, вклады товарищей)	1310				480880	480880	0	100
Резервный капитал	1360				7905	7905	0	100
Продолжение таблицы 2.1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			1370		314108	167378	146730	187,66
Итого по разделу ΙΙΙ			1300		802893	656163	146730	122,36
ΙV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства			1410		362348	214058	148290	169,27
Отложенные налоговые обязательства			1420		31276	10747	20529	291,02
Итого по разделу 1V			1400		393624	224805	168819	175,09
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства			1510		408457	40784	367673	1001,51
Кредиторская задолженность			1520		551964	605129	-53165	91,21
В том числе перед поставщиками и подрядчиками			1521		122432	111087	11345	110,21
Перед персоналом организации			1522		20477	16168	4309	126,6
Перед бюджетом по налогам и сборам			1523		30715	58012	-27297	52,94
Перед государственными внебюджетными фондами			1524		45495	8114	37381	560,69
Перед прочими кредиторами			1525		332845	411748	-78903	80,83
Доходы будущих периодов			1530		2521	3074	-553	82,01
Оценочные обязательства			1540		805		805
Итого по разделу V			1500		963747	648987	314760	148,50
БАЛАНС			1700		2160264	1529955	630309	141,19

Как видно из представленной таблицы валюта баланса увеличилась на 630309 тыс. руб. Темпы прироста оборотных активов больше, чем темп прироста внеоборотных активов, что свидетельствует о расширении основной деятельности предприятия.

Также можно найти отклонения в процентах (Таблица 2.2)

(Таблица 2.2)

Отклонения в процентах

Наименование показателя	код		на 31 декабря 2011			На 31 декабря 2010				Отклонения в %
			Тыс. руб.	% к итогу		Тыс. руб.		% к итогу
АКТИВ Ι ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110		88	24548,45		112		13660,31		10888,14
Основные средства	1130		703699	3,06		653285		2,34		0,72
Незавершенные капитальные Вложения в объекты основных средств	1165		188760	11,44		36546		41,86		-30,41
Финансовые вложения	1150		40626	53,17		96770		15,81		37,3
Отложенные налоговые активы	1160		7693	280,80		8520		179,57		101,2
Прочие внеоборотные активы	1170		19256	112,18		23186		65,98		46,20
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ Ι	1100		960122	2,24		818419		1,86		0,38
ΙΙ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210		318647	6,77		252513		6,05		0,72
В том числе: Сырье и материалы	1211		200910	10,75		164693		9,28		1,46
Затраты в незавершенном производстве	1212		83050	26,01		54857		27,88		-1,87
Готовая продукция и товары для перепродажи	1213		34687	62,27		32963		46,41		15,86
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220		8282	260,83		2687		569,39		-308,5
Дебиторская задолженность	1230		565435	3,82		363012		4,21		-0,39
В том числе: задолженность покупателей и заказчиков	1231		329960	6,54		229279		6,67		-0,12
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240		152741	14,14		47878		31,95		-17,81
Денежние средства и денежные эквиваленты	1250		129840	16,63		30726		49,7		-33,15
Прочие оборотные активы	1260		25197	85,73		14720		103,93		-18,2

Продолжение таблицы 2.2
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ΙΙ		1200	1200142	1,80	711536		2,150214		-0,35
БАЛАНС		1600	2160264		1529955				141,19
ПАССИВ ΙΙΙ. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал ,уставный фонд, вклады товарищей)		1310	480880	4,49	480880		3,181573		1,31
Резервный капитал		1360	7905	273,27	7905		193,5427		79,7
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		1370	314108	6,87	167378		9,140717		-2,26
Итого по разделу ΙΙΙ		1300	802893	2,69	656163		2,331669		0,35
ΙV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства		1410	362348	5,96	214058		7,147385		-1,18
Отложенные налоговые обязательства		1420	31276	69,07	10747		142,3611		-73,29
Итого по разделу V		1400	393624	5,48	224805		6,805698		-1,31
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства		1510	408457	5,28	40784		37,51361		-32,22
Кредиторская задолженность		1520	551964	3,91	605129		2,528312		1,38
В том числе перед поставщиками и подрядчиками		1521	122432	17,64	111087		13,77258		3,8
Перед персоналом организации		1522	20477	105,49	16168		94,62859		10,86
Перед бюджетом по налогам и сборам		1523	30715	70,33	58012		26,37308		43,95
Перед государственными внебюджетными фондами		1524	45495	47,48	8114		188,5574		-141,0
Перед прочими кредиторами		1525	332845	6,49	411748		3,715756		2,77
Доходы будущих периодов		1530	2521	856,90	3074		497,7082		359,19
Оценочные обязательства		1540	805	2683,5					2683,5
Итого по разделу V		1500	963747	2,24	648987		2,357451		-0,11
БАЛАНС		1700	2160264		1529955				141,19

Как видно из аналитической таблицы доля оборотных активов уменьшилась на 0,35 % , но стоит заметить, что дебиторская задолженность в 2011 г. уменьшилась на 0,39 % по сравнению с 2010 годом а так же фиксируется уменьшение денежных средств на 33,15%, что ухудшает ликвидность баланса.

Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить уменьшение доли краткосрочных займов на 32,2248%.

2.2.1 Анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

В зависимости от степени ликвидности , т. е. скорости превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы , т. е . денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения ;

А4 - быстро реализуемые активы, т. е. дебиторская задолженность и прочие активы ;

А3- медленно реализуемые активы, т. е. запасы предприятия, за исключением расходов будущих периодов и НДС ;

А4- трудно реализуемые активы, т. е . внеоборотные активы .

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства, т. е. кредиторская задолженность

П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные кредиты и заемные средства

П3 – долгосрочные пассивы, т. е. заемные средства

П4 – постоянные пассивы, т. е. капитал и резервы предприятия , увеличенные на доходы будущих периодов

Для сохранения баланса актива пассива одновременно итог актива и пассива уменьшается на сумму иммобилизованных оборотных средств, т. е. “расходов будущих периодов “

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву (Таблица 2.3)

Таблица 2.3

Неравенства для определения ликвидности баланса

А1 >= П1	152741+129840<= 551964	282581<=551964	Не выполнено
А2 >= П2	565435>= 408457	565435>= 408457	Выполнено
А3 >= П3	318647 + 8282+565435+25197 >= 393624+2521+805	917561>= 396950	Выполнено
A4 <= П4	960122 >= 802893	960122 >= 802893	Не выполнено

Таким образом, исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную.

Объективно баланс организации ОАО «Селенгинский ЦКК» можно считать неликвидным. Не выдержаны первое и четвертое из неравенств. Из баланса ликвидности предприятия видно, что у организации явно не хватает наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Для более точных оценок финансово-экономического состояния предприятия рассчитывают коэффициенты ликвидности:

Общий показатель ликвидности

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+ +0,5П2+0,3П3) > =1 (2.1)

(282581+0,5*565435+0,3*917561)/( 551964+0,5*408457+0,3*396950)=0,45

840566.8 / 875277.5=0.96

Общий показатель ликвидности ниже нормы, что говорит о том что общество не в состоянии обеспечить все свои обязательства активами.

Коэффициент критической оценки (L3)

(А1+А2)/(П1+П2) > =1,5 min=0,8 (2.2)

(282581+565435) / (551964+408457)=0,88

Коэффициент критической оценки выше нормы, что говорит о том, что значительная часть обязательств может быть покрыта вовремя.

Коэффициент абсолютной ликвидности

А1/(П1+П2) > 0,2 или 0,7 (2.3)

282581/(551964+408457)=0,29 > 0,2

Коэффициент больше рекомендуемого значения, что говорит о том, что предприятие сможет расплатиться со своими кредиторами при предъявлении ими своих требований.

Коэффициент текущей ликвидности

(А1+А2+А3)/(П1+П2) >2 min=1 (2.4)

1765577/960421 = 1,83

Коэффициент текущих активов равен 1,83 что говорит о том, что распродав все активы предприятие сможет покрыть все краткосрочные обязательства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

А3/((А1+А2+А3)--(П1+П2)) (2.5)

917561/(1765577-960421)=1.14

Доля оборотных средств в активе (L6)

(А1+А2+А3)/Валюта баланса (2.6)

1765577/2160264=0,82

Доля оборотных средств в активе = 82%

Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7)

(П4-А4)/(А1+А2+А3) >0,1 (2.7)

(802893-960122)/1765577=-0.09

Этот коэффициент также ниже нормы, что свидетельствует о неспособности Общества удовлетворить требования своих кредиторов в срок.

2.2.2 Показатели рентабельности.

Рассчитаем показатели рентабельности на основе отчета о прибылях и убытках.(Таблица 2.4)

		2011	2010
наименование	код	3	4
1	2	3	4
Выручка	2110	2229949	2033660
В том числе: от продажи продукции	2111	2148932	1931009
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2120	1586465	1458258
Валовая прибыль (убыток)	2100	565120	528540
Коммерческие расходы	2210	78867	109739
Управленческие расходы	2220	227426	184953
Прибыль (убыток) от продаж	2200	258827	233848
Проценты к получению	2320	12851	215
Проценты к уплате	2330	38467	26150
Прочие доходы	2340	236432	60554
В том числе: продажа иностранной валюты	2341	32137	4885
Курсовая разница	2342	38669	22923
Оприходование мпз	2343	25885	1163
Понучены пени, штрафы	2344	12501	820
факторинг	2345	34677	0
От участия в уставных капиталах	2346	77423	0
Прочие доходы	2347	15140	30763
Прочие расходы	2350	281389	177273
В том числе: продажа иностранной валюты	2351	32230	4905
Продолжение таблицы 2.4
Курсовая разница	2352	45656	24385
налоги	2353	14408	13632
Списание задоленности	2354	41190	89034
факторинг	2355	34809	0
От участия в уставных капиталах	2356	77462	0
Прочие расходы	2357	35634	45317
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	188254	91194
Текущий налог на прибыль	2410	18607	6805
В том числе: постоянные налоговые обязательства	2421	2178	10131
Изменение отложенных налоговых обязательств	2450	20528	23487
Изменение отложенных налоговых активов	2450	827	1922
прочее	2460	1562	1526
Чистая прибыль(убыток)	2400	146730	61298
СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль	2510	-	-
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль(убыток) периода	2520	-	-
Совокупный финансовый результат периода	2500	146730	61298
Базовая прибыль(убыток) на акцию	2900	31	13
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

Информация о работе Финансовый анализ ОАО Селенгинский ЦКК

Финансовый анализ ОАО Селенгинский ЦКК

Краткое описание

Оглавление

Файлы: 1 файл

пример курсовая финансовый анализ.doc