Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

1. Создание и совершенствование  прочной законодательной основы, предусматривающей реальную защиту  прав участников рынка кредитов  и жесткие меры для пресечения  любых противоправных действий  в сделках с ссудным капиталом;

2. Укрепление и выдача  гарантий получения доходов со  стороны государства и Центрального  банка;

3. Гибкое государственное  регулирование для исключения  монопольных групп участников  кредитного рынка;

4. Применение льготных  тарифов для вливания кредитных  средств в наиболее слабые  и уязвимые сектора экономической  системы страны;

5. Поддержка и развитие  новых форм и видов кредитования  на рынке ссудных капиталов;

6. Дифференцированный подход  в области спроса и предложения  на кредитном рынке;

7. Создание благоприятных  условий для привлечения иностранного  капитала в российскую экономику;

8. Внедрение достижений  и средств научно – технического  прогресса на все уровни кредитного  рынка;

9. Достаточно хорошо развитое  информационное обеспечение участников  рынка кредитов;

10. Развитие рынка кредитов  долгосрочного погашения, потребительских  кредитов и ипотечных;

11. Обеспечение необходимого  уровня конкуренции на кредитном  рынке;

12. Повышение устойчивости  развития экономики в целом  и обеспечение возможности создания прогнозирования кредитного рынка России на долгосрочный период;

13. Обеспечение высокого  профессионализма участников кредитного  рынка;

14. Формирование условий  для выхода кредитного рынка  России на мировой уровень  и другие эффективные мероприятия.

Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

В рамках политики обеспечения эффективного контроля за деятельностью банковской системы и политики обеспечения надежности и устойчивости денежно-кредитной системы следует обратить внимание на информационную открытость денежных властей, банковского сектора, посредством регулярных публикаций аналитических материалов. Причем необходимо вводить, а в ряде случаев ужесточать наказание за профессиональные злоупотребления и предоставление недостоверной и несвоевременной информации как со стороны коммерческих банков, так и надзорных органов.

Кроме того, необходимо форсировать работу, направленную на борьбу с фиктивным капиталом и выявлением реальных собственников банков. Для обеспечения последовательности проводимого курса и инвестиционной привлекательности страны социально-экономическая политика, разрабатываемая денежными властями, должна приобретать долгосрочны и характер, при наличии лиц, ответственных непосредствен но за ее проведение.

В заключение необходимо отметить, что обоснование и регламентация конечной генеральной цели денежно-кредитной ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации. Без обоснования конечной генеральной цели денежно-кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационности развития экономики имеет место опасность «имитации бурной деятельности».

Заключение

Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов - один из важнейших элементов развития и формирования денежно-кредитной системы любой страны. Основными направлениями государственного регулирования являются: политика Центрального Банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах и законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти.

Ключевым элементом государственного регулирования финансовой сферы любого развитого государства сегодня является Центральный Банк, выступающий проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Соответственно без овладения методами деятельности центральных банков, инструментами денежно-кредитной политики не может быть эффективной рыночной экономики.

Центральный Банк РФ при осуществлении денежно-кредитной политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает ориентиры роста денежной массы и прямые количественные ограничения.

Исходя из анализа денежно-кредитной сферы, можно сделать вывод, что денежно-кредитный рынок все более расширяется и требует более совершенных мер по проводимому регулированию. В связи с этим. Были разработаны основные направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ:

- создание благоприятных  условий для поступательного  экономического развития страны  в долгосрочной перспективе;

- последовательное снижение  уровня инфляции (до 5,5 5 в 2006 г.);

- повышение темпов экономического  роста;

- укрепления национальной  валюты, что позволило продолжить  накопление золотовалютных резервов  государства в значительных масштабах;

- ослабление зависимости  экономики и денежно-кредитной  сферы от влияния высоких цен  на нефть;

- использование для стабилизации  денежно-кредитной сферы средства  Стабилизационного фонда;

- стабилизация повышения  спроса на деньги при помощи  ограничений на денежную наличность;

- стимулирование кредитных  операций;

- совершенствование межбанковского  кредитного рынка и другие.

При реализации данных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости внешних и внутренних факторов экономики неизбежно возникают разнообразные проблемы. Это и несовершенство законодательной базы, и рисковость денежно-кредитной сферы, отсутствие достаточного объема информации о денежно-кредитной сфере, нехватка наличных и безналичных денежных средств и другие.

Поэтому целесообразно оптимизировать денежно-кредитную политику ЦБ РФ по следующим направлениям:

1) совершенствование законодательной  базы в сфере денежно – кредитной  политики;

2) снижение инфляции и  проведения политики сдерживания  цен 

3) уменьшение долларизации российского денежного обращения;

4) усиление стимулов инвестиционной  активности;

5) усиление контроля над  законностью наличного и безналичного  оборота для предотвращения развития  теневого бизнеса;

6) изменение уровня резервных  требований; и процентных ставок, которые должны платить банки;

7) предоставление государственных  гарантий.;

8) достаточно хорошо развитое  информационное обеспечение участников  денежно-кредитной сферы;

9) обеспечение высокого  профессионализма участников проведения  денежно-кредитной политики;

Реализация эффективных мер по укреплению денежно-кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем.

Список использованных источников

1. Антонов Н.Г. Денежное  обращение, кредит и банки: Учебник  для вузов. – М.: ЮНИТИ. - 2003. – 342с.

2. Афанасьев М., Кривоногов  И. Бюджетная реформа в России: первые итоги и возможные перспективы // Вопросы экономики. – 2005. – №11. – С.57-70.

3. Банковское дело/ Под. ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и  статистика, 2003. – 576с.Булатов А. С. Экономика – М.: Юристъ, 2002. – 896с.

4. Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. – 2005. - №3. – С. 48-61.

5. Васильев Ю.В. Бюджет 2006 – бюджет развития // Финансы. – 2005. – №10. – С.30-32.

6. Гайдар Е. Экономический  рост и некоторые особенности  современной экономической ситуации  в России // Вопросы экономики. – 2003. - № 5. – с.4-18.

7. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. И др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – с.479.

8. Ермилов В.Г. Проблемы  доходной базы бюджетов субъектов  Федерации // Финансы. – 2005. – №8. –  С.23-27.

9. Ершов М. Банковская  система и развитие российской  экономики // МЭиМО. – 2005. - №3. – С.28-35.

10. Жуков А.Д. Об основных  принципах финансово – экономической  политики Правительства РФ на 2005 г. // Финансы. – 2004. – №11. – С.3-7.

11. Захаров В.С. О рисках  банковской системы // Деньги кредит. – 2004. - №3. – С.6-10.

12. Иванов Ю.О показателях  экономического благосостояния // Вопросы  экономики. – 2004. - №2. – С. 93 – 95.

13. Кимельман С., Андрюшин С. Стабилизационный фонд и экономический рост // Вопросы экономики. – 2005. – №11. – С.70-84.

14. Крупнов Ю.С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях  развития центральных банков // Финансы  и кредит. – 2004. - №15. – С.2-19.

15. Мурычев Н. Российский банковский сектор: консолидации и корпоративное управление // Вопросы экономики. – 2005. - №5. – С. 65-76.

16. Лавров А.М. Бюджетная  реформа 2001 – 2008 г. г.: от управления  затратами к управлению результатами // Финансы. – 2005. - №9. – С.3 – 13.

17. Наличный и безналичный  оборот в российской экономике: Учебное пособие для ВУЗов. –  М.: КНОРУС, 2004. – 186с.

18. Новиков А.Н. Перспективы  развития операций Банка России  на открытом рынке // Финансы. – 2003. - №3. – С. 21-24.

19. Овчинников А.П. Денежный  рынок: проблемы сегодня // Финансовая  газета. – 2005. – №11. – С.4.

20. Ромашова И.Б. Управление  денежным капиталом // Финансы и  кредит. – 2004. - №7. – С.13-16.

21. Состояние денежной  сферы и реализация денежно-кредитной  политики в 2005 г.// Деньги кредит. – 2005. - №8. – С.7-14.

22. Федеральный закон Российской  Федерации «О Центральном банке  Российской Федерации» от 27.06.2002 № 86-ФЗ и -

23. Федеральный закон Российской  Федерации «О внесении изменений  и дополнений» в Закон РСФСР  «О банках и банковской деятельности  в РСФСР» от 03.02.1996 № 17 (с изменениями  от 31 июля 1998 г., 5 и 8 июня 1999 г., 19 июня  и 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г.).

24. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги кредит. – 2005. - №2. – С.6-10.

25. Фетисов Г.Г. Инфляция  и рост регулируемых цен // Финансы. – 2005. - № 7. – с.15-19.

26. Фетисов Г.Г. К вопросу  об устойчивости банковской системы // Финансы. – 2003. - № 2. – С.11-14.

27. Финансовая хроника // Финансы. – 2005. - № № 1–12

28. Штайнхер А. Современные тенденции развития банковского сектора // Вопросы экономики. – 2005. - №12. – С.18-32.

Приложение 1

Структура денежного рынка России по налично-безналичному обращению

Приложение 2

Прогнозируемая динамика объема Стабилизационного фонда России на 2006–2015 г.г., млрд. долларов США