Анализ финансовых коэффициентов

Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Января 2012 в 08:30, реферат

Краткое описание

Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Оно позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия.
В данном курсовом проекте анализируются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Челябинского Трубопрокатного завода (Приложение 1 и Приложение 2).

Оглавление

Введение 3
Предварительная оценка финансового состояния предприятия 5
Определение финансовой устойчивости предприятия 11
Анализ ликвидности баланса 13 Анализ финансовых коэффициентов 16
Заключение 27
Литература 30

Скачать в ZIP (102.02 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Финансы предприятия Курсовая.doc

— 566.50 Кб (Скачать)

     Рентабельность  продукции сократилась на 4,4%, также  снизился показатель рентабельности активов  – более чем в четыре раза. Причиной этого может быть увеличение прочих расходов (прирост 161%), процентов к уплате (прирост 128%), а также большая доля оборотных средств в запасах (и дебиторской задолженности с низкой оборачиваемостью.

     Рентабельность  собственного капитала снизилась практически в три раза – возможно, в связи с увеличением доли резервного капитала (прирост 200%), а также прочих расходов и процентов к уплате, приведенных выше.

     Прирост чистого оборотного капитала за период составил всего 16,3% в связи с тем, что темп роста краткосрочных обязательств (67,7%) превысил темп роста оборотных активов (50%). С этим связано повышение маневренности капитала с 0,3 до 0,4, также благодаря увеличению собственного капитала (прирост13%)  за счет нераспределенной прибыли (прирост прибыли 20,1%).

     Предприятие показало невысокий коэффициент  актономии на конец периода - более 60% заемных средств против 32% собственных  средств в валюте баланса. Соотношение  собственных и заемных средств  увеличилось к концу периода  почти в два раза.

     Таким образом, можно говорить о возрастании  степени зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. 
 
 
 
 
 
 
 

              Литература:

  1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424с.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 768 с.
  3. Финансы организаций: Учебное пособие. П.А.Левчаев, М.В.Антонова, О.А.Барашков, Саранск: Изд-во Мордовского гос. университета, 2004
  4. ЧТПЗ http://www.chtpz.ru
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приложение 1

Бухгалтерский баланс,тыс. руб.

  
АКТИВ На 30.09.2007 На 30.09.2008 Среднее значение Абс. Изм. Уд. Вес на

30.09.07

 Уд. Вес на 30.09.08 Темп  прироста
Раздел I Внеоборотные Активы            
 		  
Нематериальные  активы 1 208 131 670 - 1 077 0.00% 0.0% -89.2%
Основные  средства 5 891 023 6 069 836 5 980 430 178 813 21.0% 13.3% 3.0%
Незавершенное строительство 1 045 573 3 775 336 2 410 455 2 729 763 3.7% 8.3% 261.1%
Доходные  вложения в материальные ценности 94 258 138 411 116 335 44 153 0.3% 0.3% 46.8%
Долгосрочные  фининсовые вложения 6 792 479 14 290 666 10 541 573 7 498 187 24.2% 31.3% 110.4%
Отложенные  налоговые активы 89 865 122 434 106 150 32 569 0.3% 0.3% 36.2%
Прочие  внеоборотные активы - 7 584 3 792 7 584 0.0% 0.0%  
ИТОГО по Разделу I 13 914 406 24 404 398 19 159 402 10 489 992 49.7% 53.4% 75.4%
               
Раздел II Оборотные Активы              
Запасы, 5 458 940 8 188 187 6 823 564 2 729 247 19.5% 17.9% 50.0%
  в том числе:                                         сырье, материалы и другие аналогичные ценности 3 937 447 5 353 230 4 645 339 1 415 783 14.1% 11.7% 36.0%
  животные на выращивании и  откорме - - - -      
  затраты в незавершенном производстве 500 951 771 581 636 266 270 630 1.8% 1.7% 54.0%
  готовая продукция и товары  для перепродажи 511 932 751 974 631 953 240 042 1.8% 1.6% 46.9%
  товары отгруженные 383 387 860 101 621 744 476 714 1.4% 1.9% 124.3%
  расходы будущих периодов 124 008 399 450 261 729 275 442 0.4% 0.9% 222.1%
  прочие запасы и затраты 1 215 51 851 26 533 50 636 0.0% 0.1% 4167.6%
НДС по приобретенным ценностям 287 880 572 977 430 429 285 097 1.0% 1.3% 99.0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - - - -      
  На 30.09.2007 На 30.09.2008 Среднее значение Абс. Изм. Уд. Вес на

30.09.07

 Уд. Вес на 30.09.08 Темп  прироста
  в том числе покупатели и                           заказчики - - - -      
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 7 206 676 9 969 206 8 587 941 2 762 530 25.7% 21.8% 38.3%
  в том числе покупаетли и заказчики 4 546 586 6 177 125 5 361 856 1 630 539 16.2% 13.5% 35.9%
Краткосрочные финансовые вложения 1 125 000 2 507 850 1 816 425 1 382 850 4.0% 5.5% 122.9%
Денежные  средства 23 302 38 049 30 676 14 747 0.1% 0.1% 63.3%
Прочие  оборотные активы 2 648 4 088 3 368 1 440 0.0% 0.0% 54.4%
ИТОГО по Разделу II 14 104 446 21 280 357 17 692 402 7 175 911 50.3% 46.6% 50.9%
БАЛАНС 28 018 852 45 684 755 36 851 804 17 665 903 100.0% 100.0% 63.1%
               
ПАССИВ              
Раздел III Капитал и Резервы              
Уставный  капитал 472 383 472 383 472 383 - 1.7% 1.0% 0.0%
Собственные акции, выкупленные у акционеров - - 8 207 - 4 104 - 8 207 0.0% 0.0%  
Добавочный  капитал 4 159 272 4 117 963 4 138 618 - 41 309 14.8% 9.0% -1.0%
Резервный капитал, 23 619 70 857 47 238 47 238 0.1% 0.2% 200.0%
  в том числе:                                         резервы, образованные в соответствии с законодательством - 23 619 11 810 23 619 0.0% 0.1%  
  резервы, образованные в соответствии  с учредительными документами 23 619 47 238 35 429 23 619 0.1% 0.1% 100.0%
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 8 586 201 10 311 187 9 448 694 1 724 986 30.6% 22.6% 20.1%
ИТОГО по Разделу III 13 241 475 14 964 183 14 102 829 1 722 708 47.3% 32.8% 13.0%
        -      
Раздел IV Долгосрочные обязательства       -      
Займы и кредиты 5 065 277 14 472 729 9 769 003 9 407 452 18.1% 31.7% 185.7%
  На 30.09.2007 На 30.09.2008 Среднее значение Абс. Изм. Уд. Вес на

30.09.07

 Уд. Вес на 30.09.08 Темп  прироста
Отложенные  налоговые обязательства 229 321 344 568 286 945 115 247 0.8% 0.8% 50.3%
Прочие  долгосрочные обязательства - - - -      
ИТОГО по Разделу IV 5 294 598 14 817 297 10 055 948 9 522 699 18.9% 32.4% 179.9%
               
Раздел V Краткосрочные обязательства              
Займы и кредиты 6 783 194 12 325 988 9 554 591 5 542 794 24.2% 27.0% 81.7%
Кредиторская  задолженность, 2 444 559 3 152 443 2 798 501 707 884 8.7% 6.9% 29.0%
  в том числе:           поставщики и подрядчики 1 401 048 2 663 365 2 032 207 1 262 317 5.0% 5.8% 90.1%
  задолженность перед персоналом  организации 103 213 116 082 109 648 12 869 0.4% 0.3% 12.5%
  задолженность перед государственными  внебюджетными фондами 22 716 24 712 23 714 1 996 0.1% 0.1% 8.8%
задолженность по налогам и сборам 164 314 80 570 122 442 - 83 744 0.6% 0.2% -51.0%
прочие  кредиторы 753 268 267 714 510 491 - 485 554 2.7% 0.6% -64.5%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов - - - -      
Доходы  будущих периодов 1 514 3 166 2 340 1 652 0.0% 0.0% 109.1%
Резервы предстоящих расходов 253 512 421 678 337 595 168 166 0.9% 0.9%  
Прочие  краткосрочные обязательства - - - -      
ИТОГО по Разделу V 9 482 779 15 903 275 12 693 027 6 420 496 33.8% 34.8% 67.7%
БАЛАНС 28 018 852 45 684 755 36 851 804 17 665 903 100.0% 100.0% 63.1%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс руб.

Показатель На 30.09.2008 На 30.09.2007 Среднее значение Уд. Вес в выручке  на 30.09.08 Уд. Вес в выручке на 30.09.2007 Темп  прироста
I. Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности             
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)           26 253 530 32 725 522 29 489 526 100% 100% -19.8%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг - 20 061 327 - 24 178 559 - 22 119 943 -76% -74% -17.0%
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ 6 192 203 8 546 963 7 369 583 24% 26% -27.6%
Коммерческие  расходы - 1 625 566 - 2 309 841 - 1 967 704 -6% -7% -29.6%
Управленческие  расходы - 1 346 297 - 1 201 722 - 1 274 010 -5% -4% 12.0%
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ 3 220 340 5 035 400 4 127 870 12% 15% -36.0%
II. Прочие доходы  и расходы             
Проценты  к получению 318 018 24 772 171 395 1% 0% 1183.8%
Проценты  к уплате - 1 279 827 -  561 348 - 920 588 -5% -2% 128.0%
Доходы  от участия в других организациях   - - 0% 0%  
Прочие  доходы 7 785 400 3 153 076 5 469 238 30% 10% 146.9%
Прочие  расходы -   8 295 764 -  3 172 951 - 5 734 358 -32% -10% 161.5%
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ 1 748 167 4 478 949 3 113 558 7% 14% -61.0%
Отложенные  налоговые активы 69 917 28 947 49 432 0% 0% 141.5%
Отложенные  налоговые обязательства -  106 569 -  81 888 - 94 229 0% 0% 30.1%
Текущий налог на прибыль -  470 769 - 1 081 412 - 776 091 -2% -3% -56.5%
Налог на прибыль прошлых лет - - - 0% 0%  
ЧИСТАЯ (НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ) ПРИБЫЛЬ отчетного  периода  1 240 746 3 344 596 2 292 671 5% 10% -62.9%
Справочно: Постоянные налоговые обязательства  87 861 59 405 73 633 0% 0% 47.9%

Информация о работе Анализ финансовых коэффициентов