Оценка основной деятельности предприятия

      К традиционным приемам и способам экономического анализа относят  сравнение, группировку, способ цепных подстановок, способ абсолютных разниц, способ относительных разниц, интегральный способ, индексный, балансовый метод.

      Значительная  часть математических приемов и  способов стала широко использоваться только с внедрением электронно-вычислительных машин.

      К математическим методам относят метод линейного программирования, математическую теорию игр, математическую теорию массового обслуживания, теорию нечетких множеств и др.

      Необходимость сравнительной комплексной оценки хозяйственной деятельности возникает обычно в двух случаях.

      Во-первых, когда требуется сопоставить  работу нескольких хозяйственных объектов по имеющимся данным об их деятельности на основе единой системы показателей, т. е. необходимо произвести оценку работы, рассчитав для каждого из них  интегральный оценочный показатель, с помощью которого можно было бы установить степень (относительную) успешности их работы.

      Во-вторых, комплексная оценка используется для  сопоставления результатов хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного объекта во времени. В результате определяется некоторая обобщенная интегральная оценка (показатель), с помощью которой удается дать количественную и качественную характеристику динамики развития объекта во времени.

      Два этих условия в известной мере противоречат друг другу. Так, обеспечение сопоставимости показателей требует использования формальных (математических) процедур, которые не всегда понятны пользователям результатами расчетов. Требование простоты от процедуры подведения итогов заставляет использовать такие методы оценки, при которых возникает неявная ранжировка показателей по степени их значимости или, как это получается в случае метода суммы мест (см. ниже), малая вариация отдельного показателя может оказать существенное влияние на конечные результаты оценки.

      Кроме того, важнейшим условием применения методов сравнительной комплексной оценки является соглашение о возможной соизмеримости различных по сути показателей, часто качественно совершенно несопоставимых. Так, в систему оценочных показателей могут включаться стоимостные, трудовые, натуральные и другие показатели. Поэтому необходимо так организовать процедуру оценки результатов хозяйственной деятельности, чтобы индивидуальные особенности отдельных показателей не смогли повлиять на конечную оценку, т. е. сопоставление должно проводиться не по абсолютным значениям показателей, а на основе их относительной вариации.

      В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

      Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств  для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

      Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

      Экономический анализ используется для исследования экономических процессов и экономических  отношений, возникающих у предприятия. Экономические отношения возникают  на всех стадиях воспроизводственного процесса, на всех уровнях хозяйствования. При этом однородные экономические отношения, характеризующие одну из сторон общественного бытия, представленные в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию.

      Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

      1)   обеспеченность    собственными    оборотными    средствами    и    их сохранность;

      2)   состояние нормируемых запасов  материальных ценностей;

      3)   оценка устойчивости платежеспособности  предприятия.

      Анализ  факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства. Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов. Снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения).

      Анализ  финансового состояния решает следующие  задачи:

      1)   Выявляет степень сбалансированности  между движением материальных  и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе    экономического    кругооборота,    нацеленного         на    извлечение максимальной         или     оптимальной     прибыли,     повышение     финансовой устойчивости;

      2)   Оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

      3)   В результате финансового анализа  можно проконтролировать правильность  составления финансовых потоков  предприятия, соблюдение норм  и нормативов расходования    финансовых    и    материальных    ресурсов,    целесообразность осуществления затрат.

      Цель  финансового анализа - оценка прошлой  деятельности и положения предприятия  на данный момент, а также оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия относительно будущих условий существования.

      В экономической литературе по финансовому  анализу принято различать методы    проведения    анализа    бухгалтерской    отчетности    анализируемого предприятия. Выделяют следующие основные методы:

      1)   горизонтальный  (временной)  -  сравнение  каждой  позиции  баланса  или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;

      2)   вертикальный     (структурный)     -     определение     структуры     слагаемых показателя, влияния каждой позиции на  результат в целом;

      3)   трендовый - анализ показателя  за ряд лет и определение  тренда с помощью математической  обработки ряда динамики;

      4)   пространственный     -     сравнительный     анализ     сводных     показателей финансовой   (бухгалтерской)   отчетности   по   составляющим   их   элементам (показатели     отчетности         дочерних    фирм,    различных     подразделений предприятия);

      5)   анализ относительных показателей  (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета  или позициями разных форм отчетности и определение взаимосвязанных показателей;

      6)   факторный     -     анализ     влияния     отдельных     факторов     (причин)     на результативный     показатель     с     помощью     детерминированных     приемов исследования. Факторный  анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

      Наиболее  часто встречающиеся в литературе методики анализа финансового состояния предприятия условно разделяют весь финансовый анализ его производственно-хозяйственной деятельности на четыре этапа.

      На  первом этапе дается общая оценка финансового состояния предприятия  и ее изменение за определенный период времени. Основные цели общей оценки финансового состояния предприятия и его изменений - предварительное ознакомление с ее деятельностью за определенный период времени, выявление изменений в составе имущества, источников его образования установление взаимосвязи между основными финансовыми показателями.

      Второй  этап - это определение ключевых показателей финансовой деятельности предприятия в рассматриваемый  период времени. В экономической  литературе ключевые показатели финансовой деятельности предприятия принято называть индикаторами финансового состояния. Обычно выделяют четыре группы индикаторов финансового состояния, такие как:

      1.  Показатели ликвидности. Характеризуют  возможность предприятия быстро  мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки  своих  обязательств (пассивов),  а также  непредвиденных долгов  без нарушения нормального хода процесса производства;

      2.     Показатели    финансовой    устойчивости.    Характеризуют    соотношение стоимости   материальных   оборотных   средств   и   величины   собственных   и заемных источников их формирования;

      3.   Показатели  эффективности  производства.   Характеризуют  эффективность  использования предприятием своих  средств;

      4.  Показатели рентабельности. Характеризуют  эффективность производственно хозяйственной    деятельности    предприятия    за    анализируемый    период    и показывают    уровень    прибыли,    получаемой    с    каждого    рубля    средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

      Третий  этап - сравнение расчетных значений показателей финансовой деятельности предприятия с нормативными. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачного конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Нормативные коэффициенты не имеют универсального значения и их рассматривают как ориентировочные параметры.

      Четвертый этап - отнесение предприятия к определенному классу по его финансовому положению за рассматриваемый период времени. К первому классу относятся предприятия с абсолютно устойчивым положением. Предприятия второго класса имеют незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям. Третий класс образуют предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, но обладающие потенциальными возможностями их преодоления. Четвертый класс - предприятия повышенного риска, способные преодолеть напряженность финансового состояния за счет изменения формы собственности, диверсификации производства, обновления выпускаемой продукции и улучшения ее качества, реконструкции действующего производства и внедрения новых технологий. Пятый класс -предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив как в стабилизации этого положения, так и в развитии предприятия в целом.

3. Анализ  финансового состояния как составляющая оценки основной деятельности предприятия

      Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

      Для обеспечения финансовой устойчивости  предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

      Следовательно, финансовая устойчивость предприятия -это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.