Кредитньий механизм и механизм кредитования, их составные элементы

Международный кредит традиционно  играл роль фактора, который главным  образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформировался международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Традиционно международный  кредит представлял собой предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиям и финансовым институтам одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и платности. Кредиторами и заемщиками были представители двух разных стран. Источником финансирования товарного кредита и перевода валютных ресурсов в этом случае всегда являлся национальный рынок капиталов. В современных же условиях помимо национальных рынков капиталов важнейшим источником кредитных ресурсов стал собственно международный рынок капиталов, не имеющий непосредственно какой либо национальной принадлежности.

Международные кредиты, если они предназначены для производительных целей: приобретение за границей нового оборудования или важного вида сырья для непосредственного осуществления инвестиций в производство, в конечном итоге увеличивают масштабы производства валового внутреннего продукта в стране-заемщике и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды и уплаты процентов по ней. Если же международные кредиты предназначены для других, не производительных целей: приобретение продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, содержание государственного аппарата, преодоление дефицита государственного бюджета или платежного баланса, то это ведет к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляется не за счет созданного с использованием их эквивалента и в конечном итоге сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны.

Традиционной формой международного кредита является внешнеторговый кредит. Последний представляет собой важный фактор повышения конкурентоспособности товаров поставляемых на внешний рынок. Сегодня подавляющая часть машин и оборудования на мировом рынке продается, как правило, в кредит. Условия этого кредита - сроки, процентная ставка, сумма комиссионных, условия погашения, методы страхования рисков - существенно влияют на конкурентоспособность товара. Чем продолжительнее срок кредита, чем ниже его стоимость (проценты плюс комиссионные), чем больше льгот предоставляет при этом кредитор, тем при прочих равных условиях, выше конкурентоспособность товара на мировом рынке.

Международный кредит, прежде всего, предполагает определение суммы  кредита, его сроков и условий  погашения, издержек заемщика по кредиту, а также методов страхования кредитного риска.

 

2.6 Ростовщический кредит

 

Специфическая форма кредита. В  зарубежных источниках рассматривается  лишь в историческом плане, но в современных  российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.¹⁵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 3: ПУТИ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В  РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

Денежно-кредитная система  России – важная сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные изменения. Коренным образом меняется кредитная  система, внедряются новые формы кредитования и расчётов, иными становятся взаимоотношения между банками и их клиентами, складываются новые пропорции между финансами и кредитом. На форме активно развивающихся товарного и финансового рынков роль денег резко возрастает. Ситуация переходной экономики, формирование рынка требуют поиска форм денежно-кредитных отношений.¹⁶

Банк России проводит денежно-кредитную политику исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильности национальной валюты являются основой для принятия эффективных решений в области осуществления денежно-кредитных сбережений. Поэтому главной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, является устойчивое снижение инфляции и поддержание её на низком уровне.

В соответствии с прогнозом  социально-экономического развития РФ на 2004 год и сценарными условиями  социально-экономического развития РФ на период до 2006 года, согласованным с Банком России, предполагается снизить темпы инфляции до 8-10% в 2004 году, 6,5-8,5% в 2005 и 5,5-7,5% в 2006 году.

Такая траектория инфляции в рамках намеченной на этот период бюджетно-налоговой политики представляется реальной, и Банк России ставит целью обеспечить указанную динамику инфляции с помощью инструментов денежно-кредитной политики. Исторический опыт многих стран, в том числе и современный российский, показывает, что переход к политике таргетирования инфляции, применяемый многими центральными банками, требует отказа от политики управляемого плавающего валютного курса, которую Банк России проводил в последние годы. Кроме того в формировании индекса потребительских цен всё ещё высока роль регулируемых цен, динамика которых лежит вне сферы воздействия Банка России, но некоторые могут исказить выстроенную в соответствии с монетарными зависимости прогнозную траекторию инфляции. На современном этапе Банк России не считает возможным отказаться от политики управляемого плавания валютного курса по следующим причинам. Во-первых, в отсутствие законодательного оформленного и эффективно функционирующего стабилизационного фонда Правительства Российской Федерации, достаточно полно аккумулировать дополнительные доходы от высоких цен на нефть, переход на использование режима плавающего валютного курса может привести к его переоценке. Это чревато развитием «голландской болезни» и может нанести ущерб национальной промышленности. Во-вторых, слишком быстрый переход в условиях относительно высоких цен на нефть от режима управляемого плавания к режиму плавающего обменного курса может привести к изменению относительной привлекательности активов, номинированных в российской и иностранной валюте. Предоставление возможности домашним хозяйствам и предприятиями адаптироваться к изменяющимся показателям стоимости рубля в такой ситуации, по мнению Банка России, необходимо.

По мере создания стабилизационного  фонда Банк России считает необходимым  последовательно сокращать своё участие на валютном рынке, способствуя постепенному внедрению рыночных механизмов определения стоимости рубля.¹⁷

При проведении политики управляемого плавания валютного курса  роль процентной политики Банка России в управлении инфляционными процессами существенно ограничена, однако использование процентных ставок может быть эффективным для предотвращения притока краткосрочного портфельного капитала и стерилизации избыточной ликвидности с помощью операции на открытом рынке. Ограничение притока «горячих денег» с помощью регулирования краткосрочных процентных ставок, особенно в ситуации положительного сальдо текущего баланса, является дополнительным фактором сдерживания инфляции.

Таким образом, воздействие  на уровень инфляции в 2004 году будет  осуществляться Банком России посредством комбинированного использования трёх основных инструментов денежно-кредитной политики: выбора курсовой политики, ограничения с помощью операции на открытом рынке денежного предложения в соответствии с параметрами денежной программы, установления краткосрочных процентных ставок по операциям Банка России.

Решения в области  денежно-кредитного регулирования  принимаются Банком России на основе тщательного анализа всех факторов, способных оказывать инфляционное давление. Несмотря на снижение эффективности использования показателя денежной массы в качестве промежуточной цели для достижения запланирования уровня общей инфляции, динамика и структура денежной массы остаются важными ориентирами для оценки текущих монетарных условий, инфляционных ожиданий и определения среднесрочного тренда инфляции.¹⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Подводя итоги курсовой работы, хочется отметить, что кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

а) сокращения расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть  наличных денег оказывается ненужной;

б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

в) сокращения резервных  фондов.

Роль кредита в различных  фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне зависимости  от своей социальной стороны выполняет  определенные функции, такие как  регулирование объема совокупного  денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

На рынке реализуются  в основном следующие формы кредита:

а) коммерческий;

б) банковский;

в) потребительский;

г) ипотечный;

д) государственный;

е) международный.

Они отличаются друг от друга  составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т. д.

Основным источником удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы является кредит даже при самом высоком уровне самофинансирование хозяйствующим субъектам не хватит собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности.

Кредит — форма  движения денежного капитала предоставляемого в ссуду. Выражается в предоставлении денег или товаров в долг с уплатой процентов.

Кредит — стоимостная  экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. При кредитных отношениях временно свободный капитал предприятий, физических лиц, государства аккумулируется и передается во временное пользование за плату. Ссудный капитал перераспределяется на рынке следующим образом, он перенаправляется в те отрасли, где наиболее размер получаемой прибыли более высокий.

Возникновение кредита  связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров взаимодействуют как независимые друг от друга собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возникновение и развитие явления кредита связано с  кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и  оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов (денежных средств, товаров, услуг). Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах.

В силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних хозяйствующих субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

• Банковское и кредитное дело: Учебник / Под ред. Гамидова Г.Н. – М.: ЮНИТИ, 1994г. – 256с.
• Денежное обращение, кредит и банки : Учебник / од ред. Антонова Н.Г., Песселя. -  М., 1999г. – 368с.
• Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие / Под ред. Семенюта О.Г. -М.: 1998 г. – 296с.
• Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И., -М., 2003г. – 283с.
• Кредит: Российская банковская энциклопедия / Под ред. Лаврушина О.И. - М.:, 1999г. – 653с.
• Кредитная политика коммерческого банка: Учебник / Под ред. Панова Г.С., -М.: 1997 г. – 344с.
• Кредитные средства обращения и платежа: Учебник / Под ред. С.А. Александров, Ф.И. Пугачев. - М.: Факт, 1996г. – 400с.
• Кредитный рынок и денежная политика: Журнал / Под редакцией Обухова Н.П., №2. – М., 1995. – 167с.
• Курс экономической теории: Учебник для вузов / Под ред. Киселевой Е.А. –Киров: Экономист, 1996г. – 284с.
• Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на  2004 г. // Деньги и кредит, 2003 г., №12, 16с.
• Основы экономики: Учебник для студентов / Под ред. Борисова Е.Ф. – М.: Факт, 1998г. – 477с.
• Современные деньги: Учебник / Под ред. Косого А.М. – М.:, 2002г. – 345с.
• Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / Под ред. М.А. Абрамовой, Л.С. Александровой. – М.: Финансъ, 1995г. – 637с.  
• Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Дробозина Л.А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. – М.: ЮНИТИ, 1997г. – 439с.
• Финансы, деньги, кредит: Учебник для студентов / Под ред. Соколова О.В. -М.: ЮРИСТЪ, 2000 г. – 372с.
• Экономическая теория:  Учебник для вузов / Под редакцией А.И. Добрынина, Л.С. Тограсевича, 3-е изд. – СПб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2004г. – 544с.