Инвестиции и сбережения

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФГБОУ ВПО «УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Центр дистанционного образования

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 2

 

на тему: Инвестиции и сбережения

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                               

                                                               

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                               

        Екатеринбург

2014 
Содержание

 

		Стр.
Введение ……………………………………………………………………….		3
1	Инвестиции
	1.1 Определение понятия инвестиций …………………………………..	4
	1.2 Классификация инвестиций ………………………………………….	5
	1.3 Факторы, влияющие на спрос и  предложение инвестиций ………..	11
2	Сбережения
	2.1 Определение понятия сбережения …………………………………..	18
	2.2 Характеристика основных теорий сбережения …………………….	20
	2.3 Цели сбережений. Преимущества и недостатки  сбережений …….	23
Инвестиционный климат и инвестиции в России…………………………..		27
Сбережения в России…………………………………………………………		33

Заключение……………………………………………………………………….37

Список используемой литературы и интернет ресурсов…………………….39 
Введение

Инвестиции принадлежат к основной категории изучения предмета экономической теории и являются важнейшим элементом хозяйственной жизни. Они призваны воспроизводить и обновлять основной капитал. Проблема инвестирования всегда привлекала внимание экономической науки, потому что инвестиции непосредственно влияют на основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом.

Одним из фундаментальных изменений российской экономики является интенсивное формирование финансового сектора, активное развитие финансовых рынков и создание соответствующих институтов. Инвестиции остаются наиболее острой проблемой среди ключевых условий, определяющих ход реформ. Глобальный характер проблемы инвестиций - необходимость создания инструмента анализа и прогнозирования ситуации в этой области.

В России существует большое число коммерческих организаций, имеющих достаточные суммы для осуществления инвестиций в реальные проекты, однако, понимая неустойчивость сегодняшнего российского рынка, они соглашаются финансировать какой-либо проект очень осторожно, помня о том, что достаточно высока вероятность разорения еще вчера непоколебимых и самых солидных компаний.

Цель данной работы – рассмотреть общетеоретические аспекты сбережений и инвестиций и понять, какую роль они играют в рыночной экономике.

 

1 Инвестиции

1.1  Определение понятия инвестиций.

 

 В современном мире многообразных  и сложных экономических процессов  и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

 Инвестиции – это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения прибыли. По экономическому содержанию инвестиции (капиталовложения) – это расходы на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Инвестиции – относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось только одно понятие “капитальные вложения”, под которым понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Под инвестициями в широком смысле понимаются денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридические и физические лица, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта.

 Инвестиции – это более широкое понятие, чем капитальные вложения. Инвестиции выступают вторым после потребления компонентом общих, или совокупных расходов. Инвестиции означают расходы на строительство заводов, станки и оборудование, изменение запасов.

 

1.2 Классификация инвестиций

 

Многообразие инвестиционных отношений предполагает несколько классификации инвестиций. Выделяются следующие классификации.

1). Классификация по признаку  национальной принадлежности денежного  капитала, используемого для инвестирования. В рамках ее выделяются три вида инвестиций: внутренние (осуществляемые за счет средств инвесторов-резидентов, либо непосредственно из государственных средств); иностранные (источником которых служат средства иностранных инвесторов); смешанные (финансируются совместно инвесторами—резидентами и нерезидентами, в том числе при участии государства).

2). Классификация по признаку  источника финансирования инвестиций. В зависимости от источника финансирования и формы собственности, устанавливаемой на активы, приобретаемые в результате осуществления инвестиций выделяются: государственные инвестиции, муниципальные инвестиции, частные инвестиции, смешанные инвестиции.

3). Классификации по сроку вложений. В зависимости от срока вложений в экономической науке и хозяйственной практике выделяют: краткосрочные инвестиции (со сроком реализации до 1 года), среднесрочные инвестиции (от 1 года до 3 лет), долгосрочные инвестиции (более трех лет) [8, С. 93].

4). Классификации по предмету  инвестиций. По предмету инвестиции следует делить на три вида: реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные инвестиции - вложения средств в реальные активы производственного и непроизводственного назначения. Предметами реальных инвестиций являются производственные и непроизводственные основные фонды, за исключением нематериальных активов: производственные здания, строения, сооружения, оборудование, элементы инфраструктуры (производственной и непроизводственной), земля, объекты природопользования. В результате осуществления реальных инвестиций создаются условия для воспроизводства основной деятельности инвесторов, которая может быть связана с извлечением прибыли (производственная деятельность) и с ее перераспределением (торговая, банковская, посредническая деятельность). Реальные инвестиции осуществляются как с активно - деятельностным, так и с неактивно - деятельностным мотивом. Формами, в которых осуществляются реальные инвестиции, являются: строительство, реконструкция, расширение, модернизация, покупка хозяйственных комплексов и их отдельных элементов, создание производственной и социальной инфраструктуры, получение оборудования по лизингу, приобретение земли и объектов природопользования.

Реальные инвестиции делятся на валовые и чистые. Величина чистых инвестиций определяется  по формуле:

Ирч=Ирв-А,

где: Ирч - инвестиции реальные чистые;

       Ирв - инвестиции реальные валовые;

           А - амортизация.

Валовые инвестиции - совокупность амортизации и чистых инвестиций. Амортизация обеспечивает простое, а чистые реальные инвестиции - расширенное воспроизводство основных фондов. Чистые реальные инвестиции в масштабах всего общества могут быть профинансированы только за счет прибыли. Субъектами реальных инвестиций являются Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, юридические лица, физические лица. Особенность субъектного состава реальных инвестиций состоит в том, что институциональные инвесторы, а также иные кредитные организации практически не осуществляют их (кроме инвестиций в принадлежащие им здания, электронно-вычислительную технику и т.п.). Вложения в развитие производства (включая инфраструктуру) и социальной инфраструктуры осуществляют государство, муниципальные образования, предприятия сферы материального производства, физические лица. В качестве источников финансирования реальных инвестиций могут выступать собственные средства хозяйствующих субъектов (прибыль и амортизация); бюджетные средства (для государственных и муниципальных унитарных и казенных предприятий, а также для предприятий, получивших бюджетный кредит); привлеченные средства; заемные средства (все виды кредита, в том числе просроченная кредиторская задолженность).

Финансовые инвестиции представляют собой вложения в финансовые активы (предметы финансовых инвестиций), к числу которых относятся первичные и производные ценные бумаги; банковские депозиты и вклады в иных кредитно-финансовых учреждениях; права требования (долговые обязательства), проистекающие из предоставления кредитов; оборудование, приобретаемое лизинговой компанией с целью передачи по договору финансовой аренды; доли (паи) в уставных капиталах.

Субъекты финансовых инвестиций - государство, муниципальные образования (и те, и другие - в лице уполномоченных органов), юридические и физические лица, международные организации. Основную роль среди них играют кредитные организации, в т.ч. институциональные инвесторы. Прочие юридические лица, как правило, осуществляют финансовые инвестиции бессистемно, в основном в целях инфляционной защиты временно свободных средств с последующим их реинвестированием в предметы реального инвестирования. В этом состоит особенность субъектного состав финансовых инвестиций. Субъекты финансовых инвестиций руководствуются неактивно-деятелъностным мотивом участия в перераспределении прибыли, создаваемой в сфере материального производства. Исключением являются лица, приобретающие акции, а также доли и паи в уставном капитале. Они получают возможность участвовать в управлении юридическим лицом, фактически включиться в отношения по извлечению прибыли (активно-деятельностный мотив). Формами, в которых осуществляются финансовые инвестиции, являются покупка ценных бумаг, внесение/приобретение долей (паев) в уставном капитале юридических лиц, внесение средств в депозит коммерческих банков и других кредитно-финансовых учреждений, предоставление кредитов, приобретение реальных активов лизинговой компанией с целью дальнейшей передачи их по лизингу. Для осуществления финансовых инвестиций, как правило, используются следующие источники: собственные средства юридических лиц, бюджетные средства, средства населения. Исключение составляют так называемые институциональные инвесторы (инвестиционные банки и фонды, пенсионные фонды, страховые компании), а также коммерческие банки. Инвестиционные банки и фонды для финансовых инвестиций используют привлеченные средства, а коммерческие банки, страховые компании и пенсионные фонды - заемные средства [8, С. 100].

Интеллектуальные инвестиции составляют третью группу в данной классификации. Они раскрывают группу отношений, связанных с реализацией производственных отношений в процессе воспроизводства интеллектуального потенциала. Предметами интеллектуальных инвестиций являются нематериальные активы (лицензии, технологии, ноу-хау), профессиональные знания (умения, навыки) и информация, которые приобретают физические лица. Субъектами интеллектуальных инвестиций являются государство, муниципальные образования, юридические лица и физические лица. Государство и муниципальные образования путем интеллектуальных инвестиций развивает систему образования, фундаментальную и прикладную науку. Юридические лица производят инвестиции в подготовку квалифицированных работников и приобретение продуктов сферы НИОКР и фундаментальной науки, что необходимо для поддержания конкурентоспособности и максимизации прибыли. Физические лица инвестируют средства в получение профессиональных знаний, умений и навыков. Субъекты интеллектуальных инвестиций руководствуются активно-деятельностным и неактивно-деятелъностным мотивами. Формами интеллектуального инвестирования являются затраты на подготовку кадров, вложения в технологии, лицензии, ноу-хау (НМА), затраты на совместные научные разработки, отчисления в целевые фонды развития науки и техники, государственные расходы на развитие науки и образования, затраты населения на получение образования. В качестве источников интеллектуальных инвестиций выступают собственные средства предприятий и организаций, бюджетные средства, средства населения.

5). Классификация по элементам  воспроизводства. В рамках данной классификации выделяются инвестиции: в промышленный капитал (подвидами их являются инвестиции в промышленность, строительство, сельское хозяйство), в торговый капитал (в торговлю), в ссудный капитал, в финансовый капитал, в инфраструктуру (в том числе в развитие отрасли транспорта), в рабочую силу, в науку [8, С. 103].

6). Классификация инвестиций по  отношению к процессу материального  производства, включает два вида: производственные, непроизводственные.

Производственные инвестиции - это вложения в активы, используемые непосредственно инвестором в материальном производстве (средства производства, нематериальные активы), а также в профессиональные знания, умения и навыки работников (осуществляемые работодателями) и, в определенной мере - затраты на развитие фундаментальной и прикладной науки и производственной инфраструктуры, (осуществляются государством).

Таким образом, они обслуживают непосредственно процесс материального производства на микроэкономическом и макроэкономическом уровнях. Инвесторами, в данном случае, являются субъекты, осуществляющие деятельность в сфере материального производства, а также государство. Формами производственных инвестиций являются: строительство, реконструкция, расширение, модернизация, а также приобретение, в том числе по лизингу, хозяйственных комплексов и их отдельных элементов; приобретение земли и объектов природопользования в производственных целях; создание производственной инфраструктуры; внесение доли (пая) в уставной капитал юридического лица, осуществляющего деятельность в сфере материального производства; затраты не подготовку и переподготовку работников, производимые работодателями; вложения в технологии, лицензии, ноу-хау; отчисления в целевые фонды развития науки и техники; государственные расходы на развитие фундаментальной и прикладной науки и образования; затраты на совместные научные разработки.