Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала

Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Июня 2013 в 23:23, курсовая работа

Краткое описание

Целью работы является практическое исследование анализ эффективности использования собственного и заемного капитала.
В соответствии с целью следует выделить задачи исследования:
1. изучить и проанализировать собственный и заемный капитал ООО «Центр-Лизинг»;
2. обосновать пути совершенствования управления собственным и заемных капиталом ООО «Центр-Лизинг».
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные труды ученых в области экономического анализа деятельности предприятия.

Оглавление

Введение 3
1. Управление собственным и заемных капиталом
ООО «Центр-Лизинг» 4
1.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 4
1.2. Анализ структуры и динамики собственного и
заёмного капитала 5
1.3. Анализ эффективности использования собственного и
заёмного капитала 14
1.4. Факторный анализ рентабельности собственного и
заёмного капитала 29
2. Совершенствование управления собственным и заемных капиталом
ООО «Центр-Лизинг» 34
2.1 Обеспечение устойчивого роста капитала 34
2.2 Мероприятия по повышению эффективности использования капитала 38
Заключение 40
Список использованной литературы

Скачать в ZIP (135.34 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая new.docx

— 138.44 Кб (Скачать)

Показатели

Т₁

То

Изменение

Среднегодовая величина капитала, тыс. руб 

257506

179854

77652

Среднегодовая величина  функционирующего капитала, тыс. руб.

91051

90444

607

Среднегодовая величина  рабочего капитала, тыс. руб.

-30976

-14541

-16435

Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.

8470

6160

2310

Выручка от реализации, тыс. руб.

114983

52125

62858

Коэффициенты оборачиваемости: 

     

Капитала ( к-т трансформации)

0.45

0.29

0.16

Функционирующего капитала

1.26

0.58

0.69

Рабочего капитала

-3.71

-3.58

-0.13

Собственного капитала

13.58

8.46

5.11

Продолжительность оборота, дни

      

Совокупного  капитала

806.22

1242.15

-435.93

Функционирующего капитала

285.07

624.65

-339.58

Рабочего капитала

-96.98

-100.42

3.44

Собственного капитала

26.52

42.54

-16.03


 

Показатели деловой активности характеризуют повышении общей эффективности использования ресурсов предприятия. Это выражается в увеличении таких показателей, как оборачиваемость функционирующего капитала, продолжительность оборота совокупного, функционирующего и собственного капиталов. Увеличение функционирующего капитала наряду с увеличением продолжительности его оборота свидетельствует о полном и эффективном его использовании. Также наблюдается отрицательное значение рабочего капитала и продолжительность его оборота. Капитал в целом претерпел положительную динамику при увеличении оборачиваемости, что означает снижение продолжительности оборота и рациональные управленческие решения.

Таблица 14

Расчет длительности финансового  цикла

Показатели

Т₁

То

Изменение

Абсолютное

%

Среднегодовая величина дебиторской  задолженности, тыс.руб.

82239.5

84300

-2060.5

-2.4

Среднегодовая величина  запасов ( материалов)  с НДС тыс. руб.

0

0

0.0

0.0

Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

59876.5

37509.5

22367.0

59.6

Период погашения дебиторской  задолженности, дни

257

582

-325

-55.8

Период оборота запасов, дни 

0

0

0

0.0

Период выплаты кредиторской задолженности,дни 

187

259

-72

-27.6

Длительность финансового цикла , дни

70

323

-253

-78.3

Выручка

114983

52125

62858

120.6

Себестоимость

91190

38585

52605

136.3


 

В результате расчета длительности финансового цикла можно сделать  следующие выводы: 1) В отчетном году снизилась среднегодовая величина дебиторской задолженности на 2,4%. В следствии данных изменений улучшилась платежеспособность предприятия. Однако, политика дебиторской задолженности является неэффективной, т.к. эти средства возвращаются довольно медленно (в отчетном году через 257 дней). 2) В отчетном году период выплаты кредиторской задолженности сократился до 187 дней. Таким образом, следует отметить разрыв в 70 дней между кредиторской и дебиторской задолженностью, что является негативным, т.к. в условиях неустойчивой ситуации предприятие может столкнуться с нехваткой денежных средств. 3) Снизилась длительность финансового цикла из-за освобождения средств из дебиторской задолженности. 4) Выручка увеличилась в следствии продажи услуг. 5) Заключение: наблюдается дисбаланс: одновременное улучшение ситуации с платежеспособностью и неразработанность политики дебиторской задолженности.

Таблица 15

Показатели  рыночной деятельности организации  и конкурентоспособности услуг

Показатели

Т₁

То

Изменение

абсолютное

%

Темп прироста выручки, %

120.6

14.0

106.5

х

Рентабельность продаж, %

4.6

-1.2

  

х

 Выручка (нетто) от продажи  продукции 

               114983

52125.0

62858.0

120.6

    справочно: темп инфляции, %

                       6.6

                         6.1

0.5

8.2

    справочно: отраслевой номинальный  темп прироста, %

                     16.0

                       15.0

1.0

  

 Реальный темп прироста выручки  (нетто), % 

                   114.0

                         7.9

106.0

1334.9

 Рентабельность продаж (маржа), %

                       4.6

                        (1.2)

5.8

-477.8

 Длительность пребывания запасов  готовой продукции на складе (с  учетом товаров отгруженных), дни 

                        -  

                           -  

0.0

  

 Удельный вес коммерческих расходов  в выручке, %

                        -  

                           -  

0.0

  

 Длительность дебиторской задолженности,  дни 

                      257

                        582

-324.7

-55.8

 Доля списанной в убыток задолженности  неплатежеспособных дебиторов в  суммарной дебиторской задолженности, %

                        -  

                           -  

                  -  

 

 Доля убытков от списания дебиторской  задолженности, по которой истёк  срок исковой давности в суммарной  дебиторской задолженности, %

                        -  

                           -  

                  -  

 

 

Так, рассчитанный реальный темп прироста выручки (нетто) составил 114 %. Ускорение темпа роста выручки по сравнению с предыдущим годом произошло в 13 раз. Такие темпы роста выручки значительно превышают средние темпы роста по отрасли.

Таблица 16

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатели

Т₁

То

Изменение

Темп прироста

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

в структуре

Доходы- всего               в том числе 

115,620

100.00

53,412

100.00

62,208

  

116.47

1.1 Выручка от продаж

114,983

99.45

52,125

97.59

62,858

1.86

120.59

1.2 Проценты к получению

16

0.01

14

0.03

2

-0.01

14.29

1.3 Доходы от участия в других  организациях

        

0

    

1.4 Прочие операционные доходы

621

0.54

1,273

2.38

-652

-1.85

-51.22

Расходы- всего,                в том числе

109,993

100.00

54,200

100.00

55,793

  

102.94

2.1 Себестоимость продаж

91,190

82.91

38,585

71.19

52,605

11.72

136.34

2.2 Коммерческие расходы

0

0.00

0

0.00

0

0.00

  

2.3 Управленческие расходы

0

0.00

0

0.00

0

0.00

  

2.4 Проценты к уплате 

17,804

16.19

11,172

20.61

6,632

-4.43

59.36

2.5 Прочие операционные расходы

62

0.06

4,443

8.20

-4,381

-8.14

-98.60

2.7 Налог на прибыль 

937

0.85

0

0.00

937

0.85

х

2.9 Коэффициент  соотношения доходов и расходов

1.0512

х

0.9855

х

  

х

х


 

Доходы предприятия выросли на 116,5% или на 62,2 млн. рублей. При этом рост расходной части в абсолютном выражении составил 52,6 млн.руб. рублей. Такое соотношение говорит о положительном финансовом результате. Если в прошлом году коэффициент соотношения доходов и расходов составлял 0,98%, то в отчетном он вырос до 1,05%, что свидетельствует о том, что доходы превышают расходы лишь на 0,05%. Это говорит о том, что на данный момент предприятие фактически  получает незначительную прибыль от своей деятельности. Расходная часть на 91% представлена основной деятельностью, т.е. выручкой от реализации услуг, которая занимает преобладающее положение. Вместе с тем выросли проценты к уплате на 11,2 млн.рублей, заняв 16,2 %. В доходах предприятия центральное место также занимает основная деятельность  (99,4% в отчетном и 97,6% в прошлом). Повышение выручки может быть связано с действиями по продвижению фирмы. При сравнении темповых значений можно увидеть, что если доходы выросли на 116,17%, то затраты выросли на 102,94%.

Таблица 17

Показатели формирования  чистой прибыли

Показатели

Период

Отклонения

Т₁

То

тыс. руб.

%

Доходы, всего

115620

53412

62208

116.47

Валовая прибыль

23793

13540

10253

75.72

Удельный вес, %

20.58

25.35

-4.77

  

Прибыль от продаж

23793

13540

10253

75.72

Удельный вес, %

20.58

25.35

-4.77

  

Прочие доходы от других видов деятельности и полученные проценты

637

1287

-650

-50.51

Удельный вес, %

0.55

2.41

-1.86

  

Прибыль до налогообложения

6564

-788

7352

-932.99

Удельный вес, %

5.68

-1.48

7.15

  

Чистая (нераспределенная) прибыль

5250

-630

5880

-933.33

Удельный вес, %

4.54

-1.18

5.72

  

Информация о работе Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала