Теоретические основы анализа долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений

— осуществление операций в системе международных денежных переводов «Westerm Union», «MoneyGram», «Лидер», «Migom», «Contact», «Anelik», «BLIZKO», «Золотая Корона», «ЮНИСТРИМ»;

— проведение документарных операций (аккредитив, инкассо);

— хранение ценностей в индивидуальных сейфах;

— осуществление функций агента валютного контроля (ведение паспортов  сделок по импортным и экспортным операциям);

— доверительное управление;

— выдача гарантийных обязательств;

— оказание консультационных услуг.

В последние несколько лет Банк особое внимание уделяет развитию каналов  дистанционного банковского обслуживания, а также расширению их функциональности. Одной из приоритетных задач в 2010 г. стала реализация концепции развития терминального бизнеса в Калининградской  области, в результате которой Банк занял лидирующее положение по численности  устройств самообслуживания в области  среди кредитных организаций. В минувшем году количество терминалов самообслуживания увеличилось до 53 шт. В 2010 г. был существенно расширен функционал устройств самообслуживания Банка за счет внедрения возможности осуществления денежных переводов в устройствах с помощью идентификационной карты, а также расширения портфеля платежных услуг в части оплаты коммунальных услуг, налогов и сборов и других платежей в бюджетную систему РФ.

КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (ОАО) активно  предоставляет услуги для участников внешнеэкономической деятельности и является одной из немногих кредитных  организаций в Калининградской  области, имеющей разрешение на предоставление таможенных гарантий.

В настоящее время КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (ОАО) активно наращивает свой потенциал: внедряет новые банковские продукты и технологии, оптимизирует производственные процессы, улучшает качество сервиса  и работы Банка в целом, работает над увеличением ресурсной базы с целью расширения своих возможностей 17

как универсального кредитного института, ориентированного на все категории  клиентов.

Организационная структура организации  на рисунке №1

Рисунок №1

 

На рисунке  №1 я предоставил документ, устанавливающий количественный и качественный состав подразделений предприятия и схематически отражающий порядок их взаимодействия между собой.

Как и в предыдущие годы, в 2010 году Банк при кредитовании заемщиков  придерживался взвешенной, консервативной политики, построенной на диверсификации кредитных рисков, разумном соотношении структуры кредитов в активах и структуры привлеченных ресурсов. Банк разработал внутренние лимиты и стандарты предоставления ссуд и неизменно следовал им. Решение о выдаче кредита принималось на основе тщательного изучения надежности заемщика, способа обеспечения возврата кредита, технико-экономического обоснования проекта.

Доход, полученный Банком от размещения средств в кредиты и векселя (без МБК) за 2010 г. составил 169,1 млн. руб. Средняя процентная ставка размещения по кредитному портфелю Банка составила 15,3 % годовых.

Ссудная и приравненная к ней  задолженность в рублевом эквиваленте  по состоянию на 01.01.11 г. составляет 2 551 456 тыс. руб., темпы роста к 01.01.2010 г. составили 1,6 раза, или в абсолютном выражении 946 806 тыс. р

В 2010 г. выдача кредитов сопровождалась тщательным изучением бизнеса потенциальных  заемщиков, объективной оценкой  их финансового состояния и платежеспособности с целью минимизации кредитных  рисков. Кроме того, в отчетном периоде  усиленное внимание уделялось работе с залоговым обеспечением, проводился постоянный мониторинг текущего состояния  залога. При выборе предлагаемого  заемщиком залога предпочтение отдавалось залогу недвижимости (ипотеке) как наиболее гарантированному способу выполнения обязательства клиента перед  Банком.

Основные направления кредитования, реализуемые Банком, учитывают экономическую  специфику Калининградского и Московского  регионов и ориентированы на оптимальное  поддержание бизнеса клиентов Банка.

КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (ОАО) взаимодействует  с крупнейшим бюро кредитных историй  в России ООО «Эквифакс Кредит Сервисиз».

Перечень сделок, в совершении которых  имелась заинтересованность, с учетом требований Федерального закона «Об  акционерных обществах», нормативных  актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и  ст. 26 Федерального закона № 395-1 от 02.12.1990 г. «О банках и банковской деятельности», приведены в таблице. В соответствии со ст. 81 Федерального закона № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах», лицами, признающимися заинтересованным в совершении Банком сделок являются: ЗАО «Автотор», ООО «Автотор-1»

 

2.2. Анализ дебиторской задолженности

 

Сведения о дебиторской и  кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность на 01.01.2011 г составляет 67 427 тыс.рублей (на01.01.2010г – 39 267 тыс.рублей) в том числе просроченная безнадёжная задолженность -- 18 295 тыс.рублей (на  01.01.2010г – 4496 тыс рублей).

Под которую сформирован резерв на возможные потери в размере 100%. Увеличение просроченной дебиторской  задолженности произошло в связи  с незавершенными расчётами с  «АКБСлавянский Банк» у которого отозвана лицензия. Кредиторская задолженность составляет 11 335 тыс. рублей (на 01.01.2010г – 7 907 тыс. рублей). Просроченной кредиторской задолженности нет.

Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе оборотных  средств за 2009-2010 гг(Таблица №1)

Таблица№1

показатели	2009					2010
	Начало		Конец	отклон		Начало	Конец	отклон
Общая сумма оборотных средств, руб.	178274	281104			+102830	281104	325845	+44741
Дебиторская задолженность в % к общей сумме оборотных средств	36300 4,911%	64427 4,363%			+28127 0,548 %	39267 7,158%	64427 5,057%	+25160 2,191%
Кредиторская задолженность в % к общей сумме оборотных средств	4576 38,95%	11335 24,8%			+6759 - 14,15%	7907 35,55%	11335 28,75%	+3428 - 6,8%

 

Из приведенных в таблице  данных видно, что кредиторская задолженность  составляет большую часть имущества  и обязательств предприятия. За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля дебиторской задолженности на начало года увеличилась на 0,548 % и составила 7,158 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года уменьшилась до 5,057 % и составила разницу 2,191 %.Это свидетельствует о несвоевременности платежей и необходимости усиления дисциплины расчетов с покупателями. Это приведет к возрастанию трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.

За 2010 год по сравнению с 2009 годом  доля кредиторской задолженности на начало 2010 года уменьшилась на 14,15% по сравнению с 2009 годом и составила 35,55%; на конец года по сравнению с концом 2009 года уменьшилась на 6,8 % и составила 28,75 %. Увеличение свидетельствует о несвоевременности платежей и расчетов с поставщиками и подрядчиками, а уменьшение о частичном покрытии своей задолженности перед кредиторами.

 

Оценка показателей ликвидности  дебиторской задолженности ЭнергоТрансБанка за 2009-2010гг.(Таблица №2)

Таблица№2

показатель	2009г	2010г	изменения
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты)	281104/39267= 7,158	325845/64427= 5,057	- 2,191
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в днях)	360/7,158=50,29	360/5,057= 71,18	+20,89
Отношение средней величины дебиторской  задолженности к выручке от реализации	39267/281104= 0,139	64427/325845= 0,197	+0,058

Данные для анализа взяты  из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании (Приложения 1,2)

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности:

 

Коб= 281104/39267= 7,158

 

Коб выр от реал. =325845/39297 =  8,291

 

∆Кобвыр от реал.= 8,291-7,158=1,133 БФ:∆Коб=1,133-3,324= - 2,191

 

Кср деб. задол.= 325845/64427=

5,057

 

∆Кср деб задол=5,057-8,291= - 3,324

 

По данным проведенного факторного анализа видно, что данный коэффициент  снизился на 2,191 оборотов, в том числе за счет увеличения выручки на 1,133 оборота, а за счет увеличения средней дебиторской задолженности снизился на 3,324 оборота.

 

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности( средние показатели).

 

Коб=281104/53347=5,27%

 

Кобс/с реал.= 325845 /53347 =  6,1 % 

 

∆Кобс/с реал= 6,1-5,27=0,83

 

Кобср кр задол.=328845/67427= 4,87%

 

∆Кобср кр задол.= -6,1+4,87= -1,23

 

БФ:∆Коб=0,83-1,23= -0,4

 

По данным проведенного анализа  видно, что коэффициент снизился на

 

0,4 часть оборота, в том числе за счет увеличения себестоимости реализации на 0,83 часть, а за счет увеличения кредиторской задолженности, снизился на 1,23 часть.

 

Оценка показателей ликвидности  кредиторской задолженности ЭнергоТрансБанка за 2009-2010 гг.(таблица №3) 

 

 

 

 

Таблица №3

 

показатель	2009г	2010г	изменения
Оборачиваемость кредиторской задолженности (по средней задолженности)	281104/39267= 7,159	328845/67427= 4,877	-2,282
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	360/7,159=50,286	360/4,877=73,816	+23,53
Отношение средней величины кредиторской задолженности к себестоимости  реализации	39267/281104=0,14	67427/328845=0,205	+0,065

 

Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

Данный коэффициент отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. За 2010 год наблюдается уменьшение числа оборотов кредиторской задолженности  на 2,282 часть оборота и составил 4,877 оборота. Это свидетельствует  о торможении погашения текущих  обязательств перед кредиторами.

 

Полученный результат характеризует  средний срок погашения обязательств , т. е. период (в днях), в течении которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стоимостном измерении, равном величине кредиторской задолженности. Так, ОАО ЭнергоТрансБанк , срок увеличился на 24 дня в 2010 году и составил 74 дней, это свидетельствует о том, что предприятие стало вырабатывать продукцию более длительно, в следствии увеличения объемов производства.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможность увеличения их притока в кассу и на расчетные счета банка.

 

 

 
2.3.Анализ денежных потоков предприятия,  связанных с инвестициями в  ценные бумаги .

 

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении  причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Данные параметры находятся в непосредственной зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных поступлений и платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского баланса.

 

Для начала я хочу рассмотреть долю денежных средств в оборотных  активах Банка за 2010—2011 гг. (по состоянию  на начало года) в № Таблице 4

 

 

 

Таблица №4

Годы	Оборотные активы, всего, тыс. руб.	В том числе денежные средства
		сумма,.руб.	уд.вес, %
2011	9 680 874	422 094		22,93
2010	8 163 411	395 907		22,31

 

Рассмотрим состав и структуру  денежных средств в Таблице №5

Таблица №5

Показатели	На 01.01.2011		На 01.01.2010		Отклонония %
	Сумма руб	%	Сумма руб	%
Денежные  средства всего	422 094	100	395  907	100
1.Размещение средств в кредитных организациях	59 417	14	59 991	15	-1
2.Предоставленные ссуды	179 134	42,5	234 868	59,5	-17
3.Вложения в ценные бумаги	183 543	43,5	101 048	25,5	+18

Информационной  базой является бухгалтерский «Отчет о движении денежных средств» (приложение). Денежные средства предприятия складываются из размещения средств в кредитных организациях, предоставленные ссуды, и вложений в ценные бумаги. Исходя из данных таблицы №5, можно отметить, что состав денежных средств в течение анализируемого периода  изменился не значительно, в отличие от их структуры, которая подвергалась изменениям (рис. 2).

Рисунок 2

Наибольший удельный вес занимают денежные средства предоставленные ссуды клиентам. В 2011 г. он составлял 42,5% общей величины денежных средств, в 2010 г. — 59.5%.

 

В процессе анализа денежных средств  большое внимание должно быть уделено  анализу равномерности распределения  объема притока и оттока денежных средств по отдельным временным  промежуткам. Это позволит выявить  в дальнейшем характер колебаний  абсолютных и относительных величин  денежных потоков под воздействием различных факторов.