Проблема асимметрии информации на рынке

     На  основе исследования асимметрии информации, проявляющейся на различных рынках, автор приходит к выводу, что асимметрия информации о качестве товара оказывает  влияние на развитие рынка, но не приводит к его сжатию, как отмечается во многих исследованиях. Покупатель не знает  действительного качества подавляющей  массы товаров, но от этого не происходит разрушение рынка этих товаров. Относительно низкое качество товаров отсекается при повторных покупках или «тонет»  в потреблении.

     Роль  рекламы противоречива в настоящее  время. С одной стороны, она снижает  асимметрию информации, с другой, - увеличивает  её. Информационная реклама дифференцированного  по качеству товара снижает асимметрию информации у потребителей. Убеждающая реклама, наоборот, создаёт искусственную  дифференциацию товара по качеству посредством  информационного превосходства  и увеличивает асимметрию информации у потребителей, что активизирует нерациональный спрос на товар и  появление импульсных покупок. С  помощью рекламы могут сбываться  товары среднего и низкого качества, но представляемые как высококачественные, а также некачественные товары, о  потенциальном качестве которых  потребитель знает (на основе хороших  образцов), а о качестве поставляемых товаров после заключения контракта  не знает. Товары высокого качества имеют более высокую цену (в условиях не жёсткой конкуренции). Однако фирмы могут устанавливать разные уровни цен на товары (аналогичные по потребительским свойствам, качеству, издержкам производства), что вводит потребителей в заблуждение о качестве товара. Эта асимметрия информации обусловлена отсутствием информации у потребителей о величине и структуре издержек и качестве товара.

     Асимметрия  информации о качестве товаров и  их ценах может приводить, с одной  стороны, к увеличению объёма реализации товара и получению добавочной прибыли, а, с другой, при повторных покупках, – к сокращению. Асимметрия информации о качестве товара у потребителей позволяет продавать изделия без реальных преимуществ в качестве по цене значительно выше средней, не приводя к сокращению рынка.

     При отсутствии конкурентов производитель может давать минимальный объем информации, которого достаточно для того, чтобы покупатели знали, где можно купить товар определенного рода. В условиях конкуренции этого недостаточно. У фирм есть прямая заинтересованность в увеличении степени несоразмерности информации в свою пользу за счёт усиления интенсивности рекламных сообщений, увеличения широты охвата целевой аудитории и использования различных методов психоанализа, то есть в создании её асимметрии. Увеличение асимметрии информации о потребительских свойствах, образах товаров, предпочтениях приводит к изменению представления о социальном статусе потребителей и к увеличению ценности товара.

Глава 2. Решение  проблемы неполноты  информации в современной  России

     Финансовая  и экономическая системы развитых стран достаточно хорошо подготовлены к диагностике и предупреждению системных последствий неполноты  информации. Этому способствуют следующие  факторы.

     Развитая  система производства и распространения  информации о компаниях, объемах их продаж, активах и доходах.

     Стабильность  макроэкономической среды, которую  поддерживает государство, располагая достаточными финансовыми ресурсами  для нейтрализации заражающего  эффекта (contagion) проблемы неполноты информации, связанного часто с оттоками горячего капитала.  
Высокий уровень диверсификации финансового рынка.

     Наличие хорошо капитализированной сети промышленных и высокотехнологичных компаний, которые обладают устойчивыми размерами  акционерного капитала и чистых активов (net worth), способными выполнять функцию обеспечения.

     Институциональная развитость финансовых и кредитных институтов (банки, инвестиционные компании, пенсионные, страховые  фонды и др.), которые  обладают достаточной  ресурсной базой  и высоким уровнем  менеджмента.

     Перечисленные факторы нейтрализуют последствия  информационной асимметрии, но не гарантируют  полной безопасности функционирования банковской и финансовой систем. По мнению ряда зарубежных экономистов, именно риски неблагоприятного выбора и  морального ущерба явились одной  из причин недавних финансовых кризисов в Юго-Восточной Азии и России.

     Одной из форм, решающей проблему неполноты  информации является маркетинг. Необходимость  маркетинга вытекает именно из противоречий товара и товарного производства. Маркетинг способствует достижению равновесия между структурой производства и структурой общественных потребностей.

     В настоящее время активная роль маркетинга состоит в снижении асимметрии информации о параметрах внешней рыночной среды, что побуждает агентов рынка  тщательно изучать величину и  структуру текущего и будущего рыночного  спроса, возможные объёмы производства конкурентов, конъюнктуру рынка, тенденции развития отрасли и НТП, политической и экономической ситуации, условия конкуренции, а также формировать новые потребности и создавать спрос на новые товары. На основе собранной информации проводится анализ рыночных возможностей, отбор целевых рынков, определение ниши для деятельности предприятия, сегментирование потребителей, разработка и продвижение необходимых товаров на рынок в целях максимального приспособления производства товара к величине и структуре рыночного спроса, получения максимальной прибыли, устранения недостатков, излишних затрат и потерь. Исходя из этого, автор делает вывод, что маркетинг является формой организации производства в соответствии с изменяющимися внешними параметрами.

     Маркетинг обеспечивает решение проблемы неполноты  информации и у  потребителей, посредством  их информирования через маркетинговые  каналы.

     Помимо  маркетинга, не менее значимым способом решения проблем неполноты информации является корпоративное управление рисками. Процесс управления риском заключается в оценке риска и принятии мер по устранению и минимизации риска. Оценка риска предполагает сбор и обработку информации по разным аспектам риска, качественный и количественный анализ риска. Меры по устранению риска включают выбор и обоснование предельно допустимых уровней и методов его снижения, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления прибыли и величины потерь от рисковых действий субъектов рынка.

     Качественный  анализ предполагает выявление источников и причин риска, идентификацию всех возможных рисков, установление потенциальных  зон риска.

     Количественный  анализ заключается в определении  численного значения вероятности наступления  отдельных рисков, риска проекта  в целом и их последствий. Он позволяет  выделить наиболее вероятные по возникновению  и весомые по величине потерь риски, которые будут учитываться при  решении целесообразности реализации проекта. Количественный анализ использует следующие методики расчетов: определение средних величин, дисперсии, среднеквадратического отклонения, функции плотности нормального распределения, коэффициента вариации и корреляции, максиминного критерия решения Вальда, минимаксного критерия Сэвиджа, критерия обобщённого максимина Гурвица, критерия решений Лапласа и др., а также формулы расчёта финансовых показателей: ликвидности, доходности, точки безубыточности, коэффициента чувствительности, индекса безопасности, ковариации доходности и т.д. Наиболее распространёнными методами количественной оценки риска являются статистический метод и метод экспертных оценок.

     В процессе принятия решений для снижения потерь от рисковых действий используются следующие методы: страхование, резервирование средств, диверсификация портфеля и  лимитирование финансовых средств, разделение и объединение риска.

     Важную  роль в решении проблемы неполноты  информации играет государство. Органы государства должны обеспечивать равный, универсальный, повсеместный доступ граждан  к информации и информационным услугам  и способствуют снижению асимметрии информации посредством: создания законодательной  и нормативно-правовой базы, единой информационной инфраструктуры, информационных баз данных, институтов и организаций, осуществляющих изучение и анализ основных параметров рынка, проводящих статистический учёт и прогнозирование, распространяющих знания и информацию.

     Информация, предоставляемая государственными органами и организациями, является важной, но общей, иногда неадекватной, недостаточной и косвенной, несвоевременной, что не даёт возможности хозяйствующим  субъектам сделать рациональный выбор. Это заставляет предпринимателей проводить собственные исследования или привлекать исследовательские  агентства для изучения конкретной проблемы. Однако издержки получения  информации часто бывают столь велики, что рыночные агенты скорее принимают существующую неопределённость и риск как данность, нежели соглашаются на сбор дорогостоящей информации.

     Своевременное и надлежащее раскрытие информации чрезвычайно важно для предпринимателей, акционеров, потенциальных инвесторов, органов регулирования, кредиторов, поставщиков, клиентов, наёмных работников для принятия рациональных экономических  решений.

     Раскрытие информации, предусматриваемое нормативными актами, может негативно повлиять на коммерческую деятельность и финансовое положение предприятия из-за усиления позиции конкурентов, обусловленного таким раскрытием.

     В соответствии с законодательством  РФ предприниматели вправе самостоятельно определять информацию, относимую к  коммерческой тайне. Следовательно, доступ к конфиденциальной информации ограничен, её раскрытие запрещено законом, существует недостаточная прозрачность, что приводит к сохранению асимметрии информации.

     С другой стороны, раскрытие информации и прозрачность финансово-хозяйственной  деятельности не тождественны. Предприниматели  часто раскрывают информацию, не представляющую особой ценности для пользователей или её одна часть раскрывается, а другая, – является коммерческой тайной.

     Исходя  из проведенного анализа, можно сделает  вывод, что посредством создания федеральных законов и постановлений, обеспечивающих информационную открытость, государство декларирует и требует  раскрытия информации, но предприниматели  не заинтересованы в условиях конкуренции  в раскрытии полной информации вследствие возможности сокращения их доходов, прибыли, появления потерь и социальных конфликтов. Проблема неполноты информации способствует получению доходов, добавочной прибыли от повышения цен, реализации низкокачественных товаров, ухода  от налогов, нецелевого использования  государственных средств, потерям  и банкротствам и др.

     Исследование  позволило выявить, что проведение лицензирования, сертификации и экспертизы товаров потребительского назначения государственными органами не устраняет  производство предпринимателями некачественных и несоответствующих стандартам товаров.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Делая вывод по проведенному исследованию, можно констатировать, что все  компании, работающие на российском рынке, оказываются в равном положении  и сталкиваются с проблемой неполноты  информации: количество информации, получаемой большинством игроков ничтожно мало, а та, которая поступает в компании, не удовлетворяет критериям полноты  и достоверности. При этом из-за отсутствия данных об общем бизнес-контексте организации, наибольший дефицит информации существует на стратегическом уровне, в то время как операционные потребности компаний более или менее удовлетворяются. Стандартными требованиями, которые предъявляются к информации, являются достоверность, динамичность, своевременность, полнота и детальность, однако в российских условиях информация оказывается далекой от действительности, статичной, недопустимо запаздывающей, фрагментарной и односторонней, агрегированной до степени полной непригодности.

     В переходном периоде во многих сферах присутствует неполнота информации. В первую очередь это касается такого явления, как асимметрия информации. Передача и применение информации, в том числе экономически важной, — это этическая проблема, поскольку  внешний наблюдатель или суд  не могут точно знать и доказать, что данное лицо в своей деятельности не имело некоторой информации, или, в ином случае, применило ее в  ущерб другим лицам.

     Глобализация  рынков и тотальная информатизация общества превращают экономическую  и финансовую информацию в производительный ресурс. Умение анализировать факторы  окружающей среды и прогнозировать развитие социально-экономической  ситуации становятся важным конкурентным преимуществом любого хозяйствующего субъекта. Отсутствие такого умения неизбежно  ведет к убыткам или упущенной  выгоде. Вместе с тем, в новой экономике  обостряется проблема информационной асимметрии - одного из главных "изъянов" рыночного механизма. Характерным  его проявлением становится неполнота  информации и на рынках госзаказов, снижающая эффективность использования  государственных финансовых средств. При этом экономическая теория не дает иных рекомендаций для борьбы с явлением информационной асимметрии кроме усиления регулирующей роли государства, в том числе путем формирования информационной инфраструктуры рынка  и развития прозрачных отношений  между государством и бизнесом.