Комплексный управленческий анализ финансово-экономической деятельности предприятия

ОАО «Деликатесы высшего качества» за 2009 – 2010 годы.

Из выше изложенного видно, что коэффициент автономии снизился на 0,09 (11%), это связанно с увеличением доли заемных средств. Коэффициент привлечения в 2006 году вырос до 0,3 т. е на 1 рубль собственных средств предприятие привлекло 30 копеек. Коэффициент долга также увеличился – доля заемных средств в общей сумме средств предприятия составляет 24%. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат в 2006 году возрос на 63%, но это в большей степени связано с увеличением годовой продукции на складах.

Все это говорит о том, что зависимость предприятия от внешних кредиторов повысилась, тем самым, снижая финансовую независимость.

1.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности и ее финансового состояния.

Для анализа ликвидности построим таблицу 11.

Таблица 11. Структура активов по классу ликвидности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Из таблицы 2.12 видно, что А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4< П4, существенно не хватает средств для покрытия наиболее срочных платежей.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Ссылаясь на формулу (12), нормативное значение от 0,2 до 0,3. Чем выше его величина, тем больше гарантии погашения долгов.

                            (13)

К(2005)=

К(2006)=

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов).

Ссылаясь на формулу (14), еормативное значение – в пределах 2,0. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Кб.л. = А1 + А2                             (14)

П1 +П2

где А1 и А2 - денежные средства и дебиторская задолженность,

П1 +П2 - краткосрочные обязательства.

                            (15)

К(2005)=

К(2006)=

Коэффициент быстрой ликвидности.

Ссылаясь на формулу (16), Нормативное значение 0,7-0,8

Кт.л. = ___А1 + А2 +А3                             (16)

П1 +П2

где А1 + А2 +А3 - текущие активы,

П1 +П2 - краткосрочные обязательства.

                            (17)

Таблица 12. Показатели ликвидности (платежеспособности) предприятия.

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что коэффициенты ликвидности не достигли своих нормативных значений, хотя коэффициент быстрой ликвидности и возрос в 2006 году, но это связано с увеличением дебиторской задолженности. Поэтому в данном случае нельзя говорить о положительном результате.

Низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности говорят о том, что предприятие не может рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами.

Общий вывод: платежеспособность предприятия низка, что свидетельствует о напряженном финансовом положении.

1.4. Анализ оценка деловой активности и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

1.4.1 Анализ и оценка деловой активности предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

Для анализа и оценки деловой активности предприятия рассчитаем коэффициенты деловой активности.

1. Общий коэффициент ______Выручка______                                          (18)

оборачиваемости капитала = Стоимость имущества

2. Коэффициент оборачиваемости = ___________Выручка____(19)

собственных средств собственные средства

3. Коэффициент оборачиваемости __________Выручка______ (20)

дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность

4. Средний срок оборота                             _________365 дней_____              (21)

дебиторской задолженности = коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности

5. Коэффициент оборачиваемости               _________Выручка____(22)

всех оборотных активов = Стоимость оборотных активов

6. Коэффициент оборачиваемости _Себестоимость_                            (23)

материальных средств = Стоимость запасов

Таблица 13. Оценка показателей деловой активности ОАО «Деликатесы высшего качества» за 2009-2010 годы

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы: значения всех коэффициентов снизились, это говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать свои оборотные активы. Увеличение срока дебиторской задолженности привело к тому, что у предприятия не хватает свободных денежных средств. Снижение коэффициента оборачиваемости активов в 2 раза так же свидетельствует об этом. Общий коэффициент оборачиваемости капитала уменьшился на 7%, это связанно с увеличением уровня кредиторской задолженности. Из всего этого можно утверждать, что оборачиваемость активов имеет негативную тенденцию, т.е. предприятие не может вовремя мобилизовать свои денежные средства, и как следствие погасить долги и организовать бесперебойную работу предприятия.

1.4.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в сфере бизнеса. Основным источником информации являются данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма№2).

Таблица 14. Анализ финансовых результатов ОАО «Деликатесы высшего качества» в 2009-2010 гг.