Комплексный управленческий анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Примечание: Ivвп - индекс физического объема выпуска продукции.

0 - базисный год (2009)

1 - отчетный год (2010)

Несмотря на то, что выпуск продукции уменьшился ,сумма затрат увеличилась на 3 295,5 тыс. (26 303,5 - 23 008).

В результате изменения уровня удельных переменных затрат общая сумма затрат увеличилась на 695,8 тыс. руб. (25 611,2 – 26 307).

Уменьшение постоянных расходов явилось одной из причин уменьшения общей суммы затрат на 1 912,2 тыс. руб. (23 699 — 25 611,2).

Таким образом, общая сумма затрат увеличилась по сравнению с базовой на 691 тыс.руб. (23 699 – 23 008), или на 3%, в том числе за счет изменения объема производства продукции и ее структуры - на 3 299 тыс. (26 307 – 23 008),что является неблагоприятной тенденцией в деятельности предприятия.

1.3. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

1.3.1 Анализ источника формирования капитала ОАО «Деликатесы высшего качества»

Необходимо иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов формируется капитал предприятия. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), Так и за счет заемных (внешних) источников.

Таблица 6. Анализ динамики и структуры источников капитала

Из таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась на 9%, а заемного, соответственно увеличилась на 9%, то есть в своей деятельности предприятие стало больше использовать заемного капитала.

Таблица 7. Динамика структуры собственного капитала

Таблица 8 Динамика структуры заемного капитала

Данные таблицы (см. табл. 7 и 8) показывают, что большее влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств. Из таблицы видно, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 15669 тыс. рублей или на 75%. Долгосрочные кредиты отсутствуют. Краткосрочные возросли на 4043 тыс. рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 5813 тыс. рублей. Таким образом, в 2006 году предприятие стало больше использовать заемных средств, в большой степени которых составляет кредиторская задолженность. Это говорит о том, что у предприятия не хватает наличных денежных средств.

1.3.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО Деликатесы высшего качества»

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

Для анализа финансовой устойчивости, построим таблицу 9.

Таблица 9. Исходные данные для анализа финансовой устойчивости предприятия ОАО «Деликатесы высшего качества»

Трехкомпонентный показатель характеризует ситуацию как кризисное финансовое состояние. Следовательно, предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов:

1) Коэффициент автономии

Ссылаясь на формулу

К1 = СК /ВБ                            (1)

где СК –собственный капитал,

ВБ – валюта баланса, нормативное значение-0,5

                            (2)

2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ссылаясь на формулу

К2 = СОК/ОА                            (3)

где СОК – собственный оборотный капитал,

ОА – оборотные активы, нормативное значение > 0,1

                            (4)

3) Коэффициент маневренности

Ссылаясь на формулу

К3 = СОК/ЗЗ                            (5)

где СОК – собственный оборотный капитал,

ЗЗ –запасы и затраты, нормативное значение 0,5 – 0,6

                            (6)

4) Коэффициент привлечения (финансового риска)

Ссылаясь на формулу

К4 = СОК/СК                            (7)

где СОК - собственный оборотный капитал,

СК - собственный капитал, Нормативные значения – не выше 1

                            (8)

5) Коэффициент долга (доля заемных средств)

Ссылаясь на формулу

К5 = ЗК/СК                                          (9)

где ЗК – заемный капитал,

СК - собственный капитал, нормативное значение < 0,4

                            (10)

6) Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

Ссылаясь на формулу

Кд = ЗК/ Вб                             (11)

где ЗК - заемный капитал,

Вб – итог баланса, нормативное значение: 0,6 – 0,8

                            (12)

Таблица 10. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия