Анализ прибыли и рентабельности предприятия

     Применяют также индексный экспресс-анализ прибыли от продаж по факторам. Его  цель – оценка финансового состояния  компании. Экспресс-анализ дает возможность  сделать вывод о целесообразности более углубленного или детального анализа финансовых результатов  для последующего принятия управленческих решений.

     Экспресс-анализ проводится по формуле:

     П _{условное} = ∑q₁p₀ - ∑q₁s₀;

     Где: q₁ - количество конкретных видов продукции, реализованных в отчетном периоде в натуральном выражении; p₀ – цена реализации конкретных видов продукции в предыдущем и отчетном периодах; s₀ – полная себестоимость единицы продукции.

4. Анализ влияния инфляции на прибыль от продаж

 

       Инфляция характеризуется обесцениванием  национальной денежной единицы  и общим повышением уровня  цен внутри страны. Темпы инфляции  измеряются с помощью индексов  цен. Небольшая инфляция (1,5 – 2,0%) считается допустимой и даже полезной, так как она заставляет владельцев денег вкладывать средства в прибыльный бизнес. Однако высокая инфляция является разрушающим фактором развития экономики. Денежные средства в национальной валюте и дебиторская задолженность теряют свою стоимость, и это приводит к утере организацией своих оборотных активов.

     Влияние инфляции на прибыль от продаж проявляется  в двух направлениях:

           - из-за повышения  цен и тарифов на потребляемые  материалы, сырье, топливо, электроэнергию, услуги сторонних организаций:  увеличиваются издержки производства, и следовательно, снижается прибыль от продаж;

     - с целью компенсации дополнительных  инфляционных издержек организации  повышают цену реализации товара. В результате увеличиваются выручка  и прибыль от продаж.

     Чтобы оценить влияние инфляции на прибыль  от продаж, нужно рассчитать «инфляционную  надбавку», изменяющую как доходы, так  и расходы предприятия.

     Влияние инфляции на выручку от продаж рассчитывается с помощью системы индексов:

     ⌡_{выручки от продаж} = ⌡_{объема продаж}  х ⌡_цен; 

     Или по данным вышеприведенных таблиц:

     ∑q₁p₁ : ∑q₀p₀ = (∑q₁p₀ : ∑q₀p₀) x (∑q₁p₁ : ∑q₁p₀)

     1,3219 = 1,043825 х 1, 266412 

     Влияние изменения цен реализации на сумму  прибыли от продаж можно рассчитать на основе индекса цен в виде разницы  между числителем и знаменателем индекса:

     ΔП (p) = ∑q₁p₁ - ∑q₁p₀ = ∑(p₁ – p₀) х q₁,

     где ΔП (р) – влияние изменения цен реализации на прибыль от продаж;

     q₁ – количество конкретных видов продукции (товаров) в натуральном выражении в отчетном периоде;

     p₀, p₁ – цена реализации единицы продукции (товара) в базовом и отчетном периодах.

     Влияние инфляции на затраты организации  по выпуску и реализации продукции (работ, услуг) можно рассчитать по формуле:

     ΔЗ (ц) = ∑(ц₁ – ц₀) х к₁,

     где ΔЗ(ц) – влияние на затраты организации изменения заготовительной себестоимости потребляемых материальных ресурсов;

     к₁ – количество потребленных материалов, сырья, топлива конкретных наименований в натуральном выражении в отчетном периоде;

     ц₁, ц₂ – заготовительная себестоимость (цена списания) единицы конкретного вида материалов, сырья, топлива в базовом и отчетном периодах.

     При анализе следует сравнить две  полученные суммы. Для предприятия  предпочтительнее тот вариант, если за счет повышения цен на его продукцию  перекрываются издержки производства и обращения:

     ΔП (з) ≥ ΔЗ (ц). 

2.4.5.Анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовых вложений 

           Финансовые результаты от прочей деятельности возникают по операциям с имуществом предприятия. К ним относятся:

           - прибыль (убыток) от реализации основных средств,  нематериальных активов, производственных  запасов, финансовых активов и  иного имущества;

           - списание основных  средств по причине морального  износа, сдача помещений в аренду, содержание законсервированных  производственных мощностей и  объектов, аннулирование производственных  заказов (договоров), прекращение  производства, не давшего продукции.

     Доходы  по этим операциям и затраты, связанные  с получением этих доходов, показываются в «Отчете о прибылях и убытках» по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы». Данные по операционным доходам  показываются за минусом налога на добавленную стоимость.

     В составе операционных доходов и  расходов также показываются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в  иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма отдельных видов  налогов и сборов.

     При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением расходов над доходами, следует установить причины образования этих убытков, для того чтобы не допустить их в дальнейшем.

     Результаты  от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других предприятий  или принимает участие в совместной деятельности. Суммы начисленных  дивидендов (процентов) по облигациям или депозитам отражаются в отчете о прибылях и убытках по статьям  «Проценты к получению» и «Проценты  к уплате». Доходы по акциям отражаются в статье «Доходы от участия в  других организациях». Анализируемое  предприятие Вологодская мебельная  фабрика за отчетный период не имело  финансовых вложений в ценные бумаги, а также не принимало участия  в деятельности других предприятий.

     В состав доходов от внереализационных операций включаются также суммы, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии совместной деятельности, за исключением средств, зачисляемых в уставные фонды или полученных безвозмездно.

     К внереализационным расходам относятся штрафы, пени, неустойки. Возмещаемые убытки, суммы дебиторской задолженности, убытки от хищений и другие долги.

     Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько периодов. Анализ проводится по каждому виду, при этом основное внимание уделяется внереализационным расходам. Необходимо установить причины потерь и проверить обоснованность отнесения их на убытки. Проанализировать, кому и за что уплачены штрафы и кто виновен в убытках.

     3.Анализ рентабельности 

1. Определение и показатели рентабельности

 
 

     Абсолютные  показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности  деятельности организации, так как  одни и те же суммы прибыли могут  быть получены в различных коммерческих условиях. Для измерения эффективности  деятельности в организациях применяются  показатели рентабельности.

     Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.  Показатели рентабельности – это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия ведения производства, например, с суммой выручки (нетто) от продаж, с суммой собственного капитала и т.д.

     В системе показателей рентабельности можно выделить четыре группы:

1. Показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества организации.
2. Показатели рентабельности капитала, отражающие эффективность использования капитала.
3. Показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, работ, услуг.
4. Показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.

     Рентабельность  активов (экономическая рентабельность) включает в себя: рентабельность оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность основных фондов, рентабельность производственных фондов.

     Рентабельность  капитала содержит: рентабельность всего примененного капитала (равна рентабельности всех активов, так как итоги актива и пассива баланса равны), рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность).

     Рентабельность  продаж включает: рентабельность всего объема продаж или рентабельность отдельных видов деятельности организации или отдельных видов продукции.

     Рентабельность  затрат  включает в себя: рентабельность всех затрат, т.е. итог затрат по экономическим показателям; рентабельность отдельных видов затрат: материальных, на оплату труда и т.д.; рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т.е. в знаменателе коэффициента полная себестоимость продаж; а также доходность расходов (т.е. величина доходов на один рубль расходов).

     Наиболее  часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации. 

     Таблица 6. Взаимосвязь показателей рентабельности активов  

 

     Рост  любого  показателя рентабельности зависит от единых экономических  явлений и процессов. Прежде всего, это совершенствование системы  управления производством в условиях рыночной экономики, повышение эффективности  использования ресурсов предприятия  на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных  отношений, индексация оборотных средств  и четкое определение источников их формирования.

     Показатели  рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной  деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных  инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

     Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы  прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

     Анализ  общей рентабельности имеет большое  значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности  использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

     Важным  фактором роста рентабельности в  современных условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а значит, и  росту прибыли. Развитие производства за счет экономии ресурсов значительно дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов. Снижение себестоимости – главное условие развития любого производства.