Анализ финансовых результатов и использования прибыли предприятий (организации)

 

                                                                                                                                                 Таблица 13

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ 

 

Рентабельность  реализованной продукции, % = прибыль / выручка * 100%

                                                                                                                                               

                                                                                                                                  Таблица 15

АНАЛИЗ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 
 

Расчеты показателей  анализа деловой активности приведем в таблице 15.1: 

Таблица 15.1 

 
 
 
 

     Выводы  к таблицам 12, 13,15:

     Рентабельность основной деятельности  предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.  Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что на конец года общая рентабельность не изменилась. Это неблагоприятная тенденция в развитии предприятияю

     Рентабельность  оборота характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении к концу года этот показатель эффективности предприятия уменьшился на 0,09, и составил 0,08. Это отрицательный фактор.

     Рентабельность  капитала не изменилась. Рентабельность основной деятельности также уменьшилась.

     Только  рентабильность текущих активов  повысилась на конец года на 0,01 и составила 0,16

     Снижение показателей рентабельности предприятия связано с повышением  цен на продукцию предприятия.

     Бизнес  в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое  количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

     На  первой стадии предприятие приобретает  необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Эта стадия заканчивается выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной предприятием прибыли.

     Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотным капиталом. В нашем случае оборачиваемость капитала на конец года увеличилась на 0,08,  и составила 1,09 

 Таблица  16

ОПЕРАЦИОННЫЙ  АНАЛИЗ

Расчеты к таблице:

     Доля  переменных затрат в выручке от реализации товаров = переменные затраты / выручку * 100%

     Маржинальная прибыль = выручка от продаж – переменные затраты

     Коэффициент маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль/ выручка от продаж

     Прирост прибыли = (прибыль на конец года – прибыль на начало года)/прибыль на начало года*100%

     Сила  воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль/прибыль

     Порог рентабельности = постоянные затраты/ Коэффициент маржинальной прибыли

     Запас финансовой прочности = выручка от продаж - порог рентабельности

     Вывод по операционному  анализу:

     Значение  данного анализа объясняется  тем, что в процессе его осуществления рассматривается его взаимосвязи, важнейшие экономические показатели, «объем – издержки – прибыль».

     В процессе осуществления анализа  рассчитываются следующие показатели:

     - критический объем – это объем  производства в натуральном выражении, при котором выручка от продаж точно равна затратам на производство и реализацию продукции. Критическому объему соответствует порог рентабельности, который в нашем случае составил на конец года 20230 тыс. руб., он увеличился на 3715,7 по сравнению к началу года. Этот показатель показывает при какой выручке наше предприятие уже не имеет убытков, но ещё не получает прибыли (точка безубыточности).

     Маржинальная  прибыль – это величина, которая  должна покрывать постоянные затраты  и обеспечивать предприятию прибыль, в нашем случае этот показатель равен 16266,7 тыс. руб., увеличился на 450,7 по сравнению к началу года.

     Запас финансовой прочности показывает, насколько  может понизиться объем производства и продаж, прежде чем предприятие  понесет убытки. На начало года он составлял 15482,71, и на конец года увеличился на 5287,29 тыс. руб.

     Сила  воздействия операционного рычага проявляется в том, что любое  изменение выручки влечет за собой  более сильное изменение прибыли. На конец года она уменьшилась  на 1,09, и составила 5,42.

     Сила  воздействия операционного рычага характеризует степень предпринимательского риска, чем выше сила, тем выше риск. В нашем случае он уменьшился на конец года.

                                                                          Таблица 17 

РАСЧЕТ  ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА