Анализ финансовых результатов и использования прибыли предприятий (организации)

 

     Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные  обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Для анализа ликвидности по абсолютным показателям – актив баланса делится на четыре группы по степени ликвидности.

     Пассив  также делится на четыре группы по степени срочности обязательств.

     К наиболее ликвидным активам относятся: денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

     К быстро реализуемым активам относятся: дебиторская задолженность, НДС  и прочие оборотные активы.

     Медленно  реализуемые активы – это запасы за вычетом расходов будущих периодов и плюс долгосрочные финансовые вложения.

     Трудно  реализуемые активы – внеоборотные активы за вычетом долгосрочные финансовые вложения.

     К наиболее срочным обязательствам относится  кредиторская задолженность.

     К  срочным обязательствам – краткосрочные  кредиты и займы.

     Долгосрочные  обязательства – это итоговая строка долгосрочных обязательств.

     Постоянные  пассивы равны капитал и резервы  за вычетом расходов будущих периодов.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3≥ П3, А4 ≤ П4.

     Если  выполняются первые три соотношения, то это значит, что у предприятия нет задолженности перед внешними кредиторами.

     Выполнение  четвертого соотношения свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств.

     Платежный недостаток по одним группам может  быть компенсирован платежным излишком по другим группам, но только при этом менее ликвидные активы не могут компенсировать более ликвидные активы, т.к. в этом случае действует фактор времени 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                             Таблица 6 

ПОКАЗАТЕЛИ  ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

 

     Расчеты по относительным показателям оценку ликвидности приведем виде  таблицы 6.1:

Таблица 6.1

 

        Сделаем выводы по таблицам 5 и 6:

     Анализ  ликвидности по абсолютным показателям, показал, что баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным и на начало года, и на конец года, т.к. у предприятия есть задолженность перед внешними кредиторами. Не выполняется первое соотношение.

     Выполнение  четвертого соотношения свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств.

     Платежный недостаток по первому соотношению  не может быть компенсирован платежным  излишком по другим группам, т.к. менее  ликвидные активы не могут компенсировать более ликвидные, потому что в  этом случае действует фактор времени.

         Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на начало года составил 0,29, а на конец года уменьшился и составил 0,23%, при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

           Норматив коэффициента быстрой ликвидности 0,7-0,8. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил на начало года 0,9, а на конец 0,76.

                 Это означает, что  на начало и на конец  года ООО «Элита» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой  оборотные  активы покрывают краткосрочные  пассивы. Норматив данного коэффициента – 2-2,5. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало года 1,52, и на конец 1,38.

     То  есть на конец  года показатель текущей  ликвидности  ниже норматива, а на конец года ситуация ухудшилась.

     Превышение  оборотных активов предприятия  над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. 

     Анализ  показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что  за анализируемый период предприятие ухудшило свое финансовое положение. Для абсолютной ликвидности баланса  предприятию необходимо в активе увеличить  наличные денежные средства.

                                                                                                                                          

Таблица 7

РАСЧЕТ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРОЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ  АКТИВОВ

   Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов приведем в таблице 7.1: 

Таблица 7.1

 

                                                                                                                                  

                                                                                                                                                          

 

Таблица 8