Анализ движения денежных средств

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Апреля 2013 в 14:16, курсовая работа

Краткое описание

Денежные средства относятся к наиболее важной группе оборотных средств. От их наличия в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта.
На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги др.

Оглавление

Введение 3
Глава 1 Теоретические и методические аспекты анализа денежных средств 5
1.1 Понятие и состав денежных средств предприятия 5
1.2 Задачи и информационное обеспечение экономического анализа движения денежных средств 8
1.3 Методические основы анализа денежных потоков организации 9
Глава 2 Анализ движения денежных средств 13
2.1 Краткая характеристика предприятия 13
2.2 Анализ структуры и динамики денежных потоков организации 15
2.3 Пути оптимизации дефицитного денежного потока ОАО "Вимм-Биль-Данн" продукты питания 26
Заключение 29
Список использованной литературы 32

Файлы: 1 файл

Анализ 2 .doc

— 281.50 Кб (Скачать)

На предприятии линейная (иерархическая) структура бухгалтерской  службы (см. рисунок 2.1).

 

          Главный  бухгалтер


 

        


          Касса                         Заместитель                      Материальная группа


                                              главного                           Расчетная группа


                                             бухгалтера                        Производственно-


                                                                                         калькуляционная группа

                                                                                         Группа учета готовой продукции            


 

Рисунок 2.1. – Структуру  подчиненности финансовой службы

 

Финансовая бухгалтерия  представляет систематическую информацию о работе предприятия и отдельных его цехов руководству и непосредственно генеральному директору предприятия.

 

2.2 Анализ структуры  и динамики денежных потоков  организации

 

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом.

Прямой метод предполагает дополнение формы №4 расчетами относительных  показателей структуры притока  и оттока денежных средств по видам  деятельности.

Достоинства этого метода очевидны. Он детально раскрывает движение денежных средств на счетах предприятия, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для оплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности, т. е. анализ денежных средств прямым методом позволяет судить о платежеспособности предприятия.

В Табл.2.2 представлен  анализ движения денежных средств Вимм-Биль-Данн" продукты питания за 2010-2012 гг прямым методом

В результате осуществления в 2011 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

 

Таблица 2.2

Анализ движения денежных средств Вимм-Биль-Данн" продукты питания в 2010-2011 гг прямым методом

 

Показатель

2010

2011

2012

2011г/2010г

2012г/2011г

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Остаток денежных  средств на начало отчетного  года

994

296

9192

-698

29,78

8896

3105,41

2. Поступило денежных  средств – всего

1055823

1334612

1557385

278789

126,40

222773

116,69

- от текущей  деятельности – итого

473524

870776

1104841

397252

183,89

234065

126,88

  -средства, полученные  от покупателей и заказчиков

437761

771028

1097908

333267

176,13

326880

142,40

  - безвозмездно

-

-

-

-

-

-

-

  - прочие доходы

35763

99748

6933

63985

278,91

-92815

6,95

- от инвестиционной деятельности – итого

642

150

0

-492

23,36

-150

0,00

  - выручка от продажи  объектов основных средств и  иных внеоборотных активов

642

150

0

-492

23,36

-150

0,00

- от финансовой  деятельности – итого

581657

463686

452544

-117971

79,72

-11142

97,60

  - поступления от  займов и кредитов, предоставленных  другими организациями

581657

463686

452544

-117971

79,72

-11142

97,60

3. Направлено денежных  средств – всего

1082205

1612878

1559767

530673

149,04

-53111

96,71

- по текущей  деятельности – итого

510929

875108

1299631

364179

171,28

424523

148,51

  - на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг

405852

754472

1200329

348620

185,90

445857

159,10

  - на оплату труда

15169

14357

19241

-812

94,65

4884

134,02

  - на выплату дивидендов, процентов

27783

31255

58861

3472

112,50

27606

188,33

  - на расчеты по  налогам и сборам

22258

6579

9725

-15679

29,56

3146

147,82

  - прочее выбытие  денежных средств

33416

91634

9306

58218

274,22

-82328

10,16

  - на прочие расходы

6451

6811

2169

360

105,58

-4642

31,85

- по инвестиционной  деятельности – итого

33868

66471

0

32603

196,26

-66471

0,00

  -приобретение объектов  основных средств и иных внеоборотных  активов

7934

2293

0

-5641

28,90

-2293

0,00

Продолжение Таблицы 2.2

1

2

3

4

5

6

7

8

  - приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

25934

64178

0

38244

247,47

-64178

0,00

- по финансовой  деятельности – итого

511026

393033

260136

-117993

76,91

-132897

66,19

  - погашение займов  и кредитов 

511026

391387

260136

-119639

76,59

-131251

66,47

4. Чистые денежные средства от текущей деятельности

-37405

-4332

-194790

33073

11,58

-190458

4496,54

5. Чистые денежные  средства от инвестиционной деятельности

-33226

-66321

0

-33095

199,61

66321

0,00

6. Чистые денежные  средства от финансовой деятельности

70631

70653

192408

22

100,03

121755

272,33

7. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств, их эквивалентов

-698

8896

-2382

9594

-1274,5

-11278

-26,78

8. Остаток денежных  средств 

296

9192

6810

8896

3105,41

-2382

74,09


 

Данную ситуацию можно  оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент — превышение притока денежных средств над их оттоком в 2011 г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 8896 тыс. руб. Сумма положительного денежного потока в 2011г. увеличилась по сравнению с 2010 г. на 278789 тыс. руб., темп прироста составил 26,4%. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть больше — на 530673 тыс. руб., или на 49,04%.

В 2012 году производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части их поступления, сумма поступлений увеличилась на 222773 тыс.руб. или 16,69%. Сумма оттока денежных средств снизилась на 53111 тыс.руб. или 3,2%, но не смотря на превышение темпа роста поступлений денежных средств, сумма оттока превысила приток, что привело к снижению чистого денежного потока на 11278 тыс.руб. или 126,7%. Образовав тем самым платежный дефицит в размере 2382 тыс.руб.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Так сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2011 г. составила 870776 тыс. руб., что на 397252 тыс. руб. или 83,89% больше, чем за 2010г, в 2012 г. сумма притока составила 1104841 тыс.руб., что на 234065 тыс.руб. или   26,88% выше уровня 2011 г.

Сравнение данных притока  и оттока денежных средств по текущей  деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком в 2010 г. на сумму 37405 тыс.руб., в 2011 г. на сумму 4332 тыс.руб., в 2012 г. - на сумму 194790 тыс.руб.

Что является отрицательным  фактом, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Отток денежных средств по текущей деятельности в 2011 г. возрос по сравнению с 2010 г. на 364179 тыс.руб. или 71,28%, 2012 г. на 424523 тыс.руб. или 48,51%, что не перекрывается притоком денежных средств по текущей деятельности.

Превышение оттока денежных средств над притоком по текущей  деятельности в 20102г. не позволило организации существенно увеличить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Так отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился в 2011 г. и составил на 32603 тыс.руб. или 96,26%, и снизился в 2012 г. на 66471 тыс.руб. Данное обстоятельство свидетельствует о значительном снижении вложений долгосрочного, капитального характера.

Сравнение величин притока  и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности показало превышение последнего в 2010 г. на 33226 тыс. руб., в 2011 г. на 66321 тыс.руб., а в 2012 г. инвестиционная деятельность не осуществлялась вообще, т.е. в 2009 г. снижение произошло практически в два раза, что произошло в результате отсутствия свободных денежные средства от текущей деятельности.

Так же не развивается  и финансовая деятельность, приток денежных средств по которой снизился в 2011 г. на 117971 тыс.руб. или 20,28%, и в 2012 г. на 11142 тыс.руб. или 2,4% . Однако даже при такой тенденции величина притока денежных средств от финансовых операций превысила их отток на 70653 тыс. руб. в 2011 г., что на 22 тыс.руб. или 0,03% больше чем за 2010 г., и на 192408 тыс.руб. в 2012 году, что на 121755 тыс.руб. или 172,33% больше чем в 2010 г.

Итак, ориентируясь на данные табл.2.2, можно сделать вывод, что  организация в целом осуществляла не достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

По данным табл. 2.3 можно  проанализировать структуру поступления  и выбытия денежных средств Вимм-Биль-Данн" продукты питания за 2010—2012 гг.

Как видно из табл. 2.3, наибольший приток денежных средств Вимм-Биль-Данн" продукты питания за 2010-2012 г.г. был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2011 г. возросла на 333267 тыс. руб. или на 76,13%, а в 2012 г. на 326880 тыс.руб. или 42,4%

Вместе с тем сравнение  относительных показателей структуры  притока денежных средств показало увеличение удельного веса поступлений  в виде выручки и авансов на 16,31 пункт или 39,34% в 2011 г. и на 12,73 пункта или 22,03% в 2011 г. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2011 г. уменьшилась на 117971 тыс. руб., удельный вес снизился на 20,35%, в 2012 г. уменьшение поступлений составило 11142 тыс.руб., снижение удельного веса на 5,69%. Это обстоятельство свидетельствует об увеличении собственных ресурсов денежных средств организации и укреплении финансовой независимости от заемного капитала.

В 2011 г. наблюдался существенный рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации, сумма которых возросла практически на 63985 тыс.руб. или 178,91%, удельный вес увеличился на 4,09%. В 2012 г. наблюдается такой же резкий спад, сумма поступлений снизилась на 92815 тыс.руб. или 93,05%, удельный вес снизился на 7,03%. Это свидетельствует об не эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации. 

Таблица 2.3

Анализ структуры поступления и выбытия денежных Вимм-Биль-Данн" продукты питания средств в 2010-2012 гг прямым методом

Показатель

2010г

2011г

2012г

2011г/2010г

2012г/2011г

Тыс.руб.

%

Тыс.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Поступило денежных  средств – всего

100

100

100

0,00

100,00

0,00

100,00

- от текущей  деятельности – итого

44,85

65,25

70,94

20,40

145,48

5,70

108,73

  -средства, полученные от покупателей и заказчиков

41,46

57,77

70,50

16,31

139,34

12,73

122,03

  - прочие доходы

3,39

7,47

0,45

4,09

220,65

-7,03

5,96

- от инвестиционной  деятельности – итого

0,06

0,01

0,00

-0,05

18,48

-0,01

0,00

  - выручка от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов

0,06

0,01

0,00

-0,05

18,48

-0,01

0,00

- от финансовой  деятельности – итого

55,09

34,74

29,06

-20,35

63,07

-5,69

83,64

  - поступления от  займов и кредитов, предоставленных  другими организациями

55,09

34,74

29,06

-20,35

63,07

-5,69

83,64

2. Направлено денежных  средств – всего

100

100,00

100,00

0,00

100,00

0,00

100,00

- по текущей  деятельности – итого

47,21

54,26

83,32

7,05

114,92

29,06

153,57

  - на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг

37,50

46,78

76,96

9,28

124,73

30,18

164,51

  - на оплату труда

1,40

0,89

1,23

-0,51

63,51

0,34

138,58

  - на выплату дивидендов, процентов

2,57

1,94

3,77

-0,63

75,48

1,84

194,74

  - на расчеты по  налогам и сборам

2,06

0,41

0,62

-1,65

19,83

0,22

152,85

Продолжение Таблицы 2.3

1

2

3

4

5

6

7

8

  - прочее выбытие  денежных средств

3,09

5,68

0,60

2,59

184,00

-5,08

10,50

  - на прочие расходы

0,60

0,42

0,14

-0,17

70,84

-0,28

32,93

- по инвестиционной  деятельности – итого

3,13

4,12

0,00

0,99

131,69

-4,12

0,00

  -приобретение объектов основных средств и иных внеоборотных активов

0,73

0,14

0,00

-0,59

19,39

-0,14

0,00

  - приобретение ценных  бумаг и иных финансовых вложений

2,40

3,98

0,00

1,58

166,04

-3,98

0,00

- по финансовой  деятельности – итого

47,22

24,37

16,68

-22,85

51,61

-7,69

68,44

  - погашение займов  и кредитов (без процентов)

47,22

24,27

16,68

-22,95

51,39

-7,59

68,73


 

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и  сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным табл. 2.3, отток денежных средств в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2011 г. на 348620 тыс. руб. или 85,9%, удельный вес увеличился на 9,28% и составил 46,78% от общей суммы отрицательного денежного потока. В 2012 г. отток увеличился на 445857 тыс.руб. или 59,1%, удельный вес увеличился на 30,18% и составил 76,96%.

Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков  в целом, можно подтвердить вывод,  что организация осуществляла не достаточно рациональное управление денежными  потоками.

В основе косвенного метода лежит установление идентификации  величины конечного сальдо денежного  потока и чистой прибыли, откорректированной на соответствующие величины.

Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно  начинать с оценки изменений в состоянии оборотных активов предприятия и их источников. С этой целью составляется таблица 2.4.

Анализ данных таблицы 2.4 позволяют установить, как изменения  по каждой статье оборотных активов  и обязательств отразились на состоянии  денежных средств предприятия и его чистой прибыли.

Таким образом видно, что на предприятии происходит рост по всем статьям актива и почти  по всем статьям пассива. Так сумма  сырья, материалов и других аналогичных  ценностей увеличилась в 2011 г. на 67034 тыс.руб., а в 2012 г. наблюдается не существенный спад данного показателя на 7258 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 15800 тыс.руб. в 2011 г. и на  234404 тыс.руб. в 2012 г., что свидетельствует о не эффективной деятельности предприятия, застаивания материалов и зависание денежных средств в расчетах. В следствии чего наблюдается увеличение кредиторской задолженность, т.е. у предприятия нет средств для расчетов с кредиторами т.к. они «зависли» у дебиторов.

Совокупное влияние  операций, корректирующих величину чистой прибыли приводит к отражению результата изменения денежных средств (в соответствии с таблицей 2.5).

За анализируемый период от всей деятельности было получено прибыли: в 2010 г. – 53027 тыс. руб., в 2011 г. – 96231 тыс. руб., в 2012 г. – 11096 тыс. руб. 

Таблица 2.4

Изменение стоимости  имущества Вимм-Биль-Данн" продукты питания и источников его образования за 2010-2012 гг, тыс. руб.

 

Наименование показателей

Год

Изменение (

)

2010

2011

2012

2011/2010

2012/2011

2012/2010

Актив

Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности

17891

84925

77667

+67034

-7258

+59776

Затраты в незавершенном  производстве

324

402

475

+78

+73

+151

Расходы будущих периодов

4434

4640

5532

+206

+892

+1098

Готовая продукция и  товары

6689

7195

8474

+506

+1279

+1785

НДС по приобретенным  ценностям

2025

2210

3034

+185

+824

+1009

Дебиторская задолженность

79150

94950

329354

+15800

+234404

+250204

Краткосрочные финансовые вложения

0

1450

1790

+1450

+340

+1790

Денежные средства

296

9192

6810

+8896

-2382

+6514

Пассив

Долгосрочные обязательства

0

3984

5419

+3984

+1435

+5419

Краткосрочные кредиты  банков и займы

89693

85315

80737

-4378

-4578

-8956

Поставщики и подрядчики

31728

70319

157471

+38591

+87152

+125743

Задолженность перед  персоналом организации

99

112

167

+13

+55

+68

Задолженность перед  внебюджетными фондами

960

848

1523

-112

+675

+563

Задолженность по налогам  и сборам

9873

7703

8352

-2170

+649

+379

Прочие кредиторы

656

1932

14728

+1276

+12796

+14072

Информация о работе Анализ движения денежных средств