Анализ деятельности

2.2. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия. 

       Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

       Основными источникам информации для анализа  являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

         Анализ структуры и динамики  финансовых результатов предприятия  «Альянс» проводим на основе данных таблицы 1.

Таблица 1. Динамика финансовых результатов предприятия ООО "Альянс"
Показатели		2001г.	2002г.	отклонение        2002 и 2001гг
				абс.	%
1		2	3	4	5
1	Выручка от реализации товаров	13944923	22901445	8956522	164,23
2	Себестоимость реализации товаров	13382373	20055067	6672694	149,86
3	Коммерческие  расходы	254686	427782	173096	167,96
4	Управленческие расходы	0	724447	724447	0
5	Прибыль от реализации (1-2-3-4)	307864	1694149	1386285	550,29
6	Проценты к  получению	0	0	0	0
7	Проценты к  уплате	0	3914	3914	0
8	Доходы от участия  в др. организациях	0	0	0	0
9	Прочие операционные доходы	0	0	0	0
10	Прочие операционные расходы	11084	55587	44503	501,5
11	Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности (5+6-7+8+9-10)	296780	1634648	1337868	550,79
12	Прочие внереализационные  доходы	265	763	498	287,92
13	Прочие внереализационные  расходы	0	12001	12001	0
14	Прибыль отчетного  года   (11+12-13)	297045	1623410	1326365	546,52

 

	1	2	3	4	5
15	Налог на прибыль	93464	404609	311145	43,3
16	Отвлеченные средства	0	0	0	0
17	Чрезвычайные  доходы	0	0	0	0
18	Чрезвычайные  расходы	0	0	0	0
19	Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года   (14-15-16)	203581	1218801	1015220	598,68

 
 

      Из  данных таблицы 1  видно, что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на  8 957 тыс. рублей, т.е. на 39,11%. Себестоимость проданных товаров составляет 50% от суммы выручки в 2001 году, и 33% в 2002 году. На 173 тыс. рублей выросла сумма коммерческих расходов. В 2002 году балансовая прибыль предприятия возросла в 5 раз, по сравнению с прибылью 2001 года. (1 170 тыс. руб. прибыли в 2002 году и 308 тыс. руб. в 2001 году).

      Рост  выручки от продаж за исследуваемый  период обусловлен ростом запасов на складе, расширением торговой сети, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкой товара со склада (при условии его наличия на складе), тогда как в предыдущие периоды ООО «Компания Альянс» имела только 4 торговых точки.

      Одновременно  вырос и объем товара, закупаемого  у поставщиков. Как следствие, предприятие стало иметь возможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара).

      Так как снизились «входные цены»  на товар, предприятие снизило и отпускные, продажные цены; поэтому рост выручки у предприятия в 2002 году значительно больше, чем в 2001 году.

      В 2002 году увеличились и коммерческие расходы предприятия. Это связано с увеличением расходов на рекламу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2.3 Оценка имущественного положения предприятия  

       Исходными данными финансового анализа  являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия»  на 01.01.2001г. и на 01.01.2002г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках».

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия  ООО «Альянс», используя горизонтальный его анализ. 

     Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса.

Показатели	На  конец 2001г.		На  конец 2002г.
	руб.	%	руб.	%
Актив 1. Внеоборотные  активы 1.1.  Основные  средства Итого по разделу 1 2. Оборотные  активы 2.1. Запасы 2.2. Дебиторская  задолженность 2.3. Краткосрочные финансовые вложения 2.4. Денежные  средства 2.5. Прочие оборотные  активы Итого по разделу 2 Баланс             Пассив 3. Капитал и  резервы 3.1. Уставный  капитал 3.2. Нераспределенная  прибыль прошлых лет 3.3. Нераспределенная  прибыль отчетного года Итого по разделу 3 4. Долгосрочные  обяза- тельства 5. Краткосрочные  обяза- тельства 5.1. Займы и  кредиты 5.2. Кредиторская  задолженность Итого по разделу 5 Баланс	73975 73975  594089  473098     ---- 30486     ---- 1145122 1219097    9000  126850  203581 339431    ----         ---- 879666  879666 121097	100    100     100     100      ----    100      ----    100    100       100     100     100    100    ----         ----    100     100    100	186532 186532  1121200  429802     ---- 12439     ---- 1584207 1770739    9000  282239  1218801 1510040    ----      964 259735  260699 1770739	252,15     252,16      188,73      90,85      ----     40,80       ----     320,38     572,54        100     222,50      598,68     921,18     ----           ----     29,53      29,53     950,71

 

      Анализ  таблицы показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – на конец 2002 года их доля в активе баланса  составила 63%, увеличившись в сравнении с данными баланса на конец 2002 года на 11% (в абсолютном значении с 594 тыс. руб. до 1 121 тыс. руб., т.е. на 527111 рублей). Второй крупной статьей баланса являете дебиторская задолженность – 24% актива на конец 2002 года, в сравнении с балансом на 01.01.2002 года доля дебиторской задолженности уменьшилась на 15%. Доля основных средств на начало 2003 составляет 10,6%, на 4,53% увеличившись за 2002 г.

      Анализ  структуры пассива предприятия  за 2001-2002 гг показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало 2001 г. составила 0,74%, а на конец 2002 г. уменьшилась до 0,51%. Стабильность доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия. 

            Анализ  оборачиваемости  активов. 

     Одним из видов финансового анализа  капитала является анализ оборачиваемости активов (таблица 3).

 

Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости активов
Показатели	2001год	2002год	отклонение  2002 и 2001
Выручка от реализации	1394423	22901445	21507022
Средняя величина оборотных активов	422500	275840,5	-146659,5
Оборачиваемость оборотных активов, количество раз	3,3	8,3	5
Продолжительность оборота, дни	109,09	43,37	-65,72

 

      Анализ  данных показывает, что за исследуемый  период оборачиваемость активов предприятия увеличилась в 5 раз. Если на начало 2001 года коэффициент оборачиваемости составлял 3,3; то на конец 2002 года – уже 8,3. Соответственно уменьшилась и продолжительность оборота: с 109,09 дня в 2001 году до 43,37 дней в 2002 году. Ускорение оборачиваемости привело к увеличению прибыли и большей закупке товаров.

      Для определения управления активами необходимо сделать детальный анализ оборачиваемости  по каждому виду активов. Так как  на исследуемом предприятии запасами являются товары для продажи, то нужно на основе данных складского учета выяснить, сколько на складе неходовых, залежных товаров.  

2.4. Анализ финансовой устойчивости. 

      Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1. положение предприятия на торговом рынке;
2. производство, выпуск, продажу дешевой, пользующейся спросом продукции;
3. его потенциал в деловом сотрудничестве;
4. степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
5. наличие неплатежеспособности дебиторов;
6. эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

     Такое разнообразие факторов подразделяет  и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее – внутренней, общей (ценовой), финансовой.

     1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижение лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

      Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

      2. Общая устойчивость предприятия  – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

      3. Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.