Анализ дебиторской задолженности "ТВТ"

 

Проанализировав таблицу 2.2. можно сделать вывод, что предприятие работает весьма успешно и его доходность очень высока. В то же время, в 2010 и 2011 г. по сравнению с 2009 годом снизилась общая рентабельность, рентабельность активов и рентабельность оборотных активов, причем последняя снизилась больше, в 2 раза. Таким образом, можно сделать вывод о некотором снижении эффективности использования активов в целом и оборотных активов в частности.

2.2. Комплексный анализ дебиторской задолженности ОАО «ТВТ»

 

 

ОАО «ТВТ», занимающееся предоставлением телекоммуникационных услуг, имеет только краткосрочную  дебиторскую задолженность, причем задолженность покупателей и  заказчиков. Поэтому проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности нельзя, так как нет разновидности по этим параметрам.

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности представлен  в таблице 2.3. В ней рассчитаны как абсолютные, так и относительные  показатели, необходимые для более четкого представления данных показателей.

Таблица 2.3

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности 

ОАО «ТВТ» за 2009 – 2011 гг.

Показатели	Год			Изменение 2009г. к 2010г.		Изменение 2010г. к 2011г.
	2009	2010	2011	Абсол., тыс. р.	Относ.	Абсол., тыс. р.	Относ.
1.Выручка, тыс. руб.	591 291	693 701	862 245	+102 410	+17,3%	+168 544	+24,2%
2. Средняя величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	219 554	237 258	217 913	+17 704	+8%	-19 345	-8%
3.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (формула 1.4)	2,6	2,9	3,9	+0,3	+11,5%	1,0	+34,5%
4.Оборачиваемость дебиторской  задолженности, дни (формула 1.5)	133,6	123,1	100	-10,5	-7,8%	-23,1	-18,7%
5. Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб.	587 370	291 237	345 486	-296 133	-50,4%	+54 249	+18,6%
6. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов	0,4	0,8	0,6	0,4	+100%	-0,2	-25%

 

Их таблицы 2.3 видно, что  средняя величина дебиторской задолженности  с 2009 по 2010 гг. несколько увеличилась, однако в 2011 г. ее размер стал даже несколько меньшим, чем в 2009г. Наряду с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается год от года. Это связано с более высоким темпом прироста выручки от продажи и, вероятно, с улучшением платежной дисциплины покупателей. Так, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году составлял 2,6, а уже в 2011 году 3,9. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом сократилась на 10,5  дней, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом – уменьшилась на 23,1 дня. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году составляла около 4,5 месяцев (133,6 дня), а уже в 2011 году она в среднем равнялась 3,3 месяца (100 дней), что является хорошей тенденцией.

Доля дебиторской задолженности в обще объеме оборотных активов с в 2010 году выросла на 100% и составила 0,8, т.е. 80%. В 2011 году она снизилась до 60%, что все же является очень высоким показателем.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует определить долю сомнительной задолженности в составе дебиторской. Однако в ОАО «ТВТ» учет сомнительной задолженности не ведется.

Проанализируем дебиторскую  задолженность по срокам образования.

Таблица 2.4

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения

(тыс. руб.)

 

№ п.п	Показатель	на конец 2011 г.	В том числе по срокам образования
			до 1 мес.	1-3 мес.	3-6 мес.	6-год	более года
1	Краткосрочная - всего	225 414	Х	Х	Х	Х	Х
2	в том числе: Расчеты с  покупателями и заказчиками	37 626	18 543	14 675	3 008	1 400	0
3	Авансы выданные	187 788	138 963	37 825	11 000	0	0

 

Анализируя данные таблицы 2.4 можно придти к выводу, что наибольший удельный вес в общей сумме  дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца –49,2% (18 543 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 73,9% (138963 тыс. руб.) – в сумме выданных авансов.  Дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев составила 7,9% (3008 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 5,8% (11000 тыс. руб.) – в сумме выданных авансов. Дебиторская задолженность от 6 месяцев до 1 года составляет 3,7 %  (1 400 тыс. руб.) и 0% соответственно. 

Оценка соотношения  темпов роста дебиторской задолженности  с темпами роста выручки от продаж (табл. 2.5) также важна при  анализе дебиторской задолженности.

Таблица 2.5

Соотношение темпов роста дебиторской  задолженности с темпами роста  выручки от продаж (тыс. руб.)

Показатель	2010г.в сравнении с  2009г.	2011г. в сравнении  с 2010г.	2011г. в сравнении  с 2009г.
Темп роста выручки от продаж	1,17	1,25	1,45
Темп роста дебиторской задолженности	1,08	0,91	0,99
Соотношение темпа роста дебиторской  задолженности с темпами роста  выручки от продаж	1,08	0,72	0,68

 

Увеличение данного  показателя в динамике свидетельствует  о снижении уровня управления дебиторской  задолженностью и «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности. Проанализировав таблицу 2.5, можно сделать вывод, в данном случае, наоборот, имеет место уменьшение данного показателя как следствие повышения эффективности управления дебиторской задолженностью с 2009 по 2011 год.

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей влияет на финансовую устойчивость организации. Так, чтобы предприятие было финансово  устойчиво, соотношение этих двух задолженностей должно быть равновеликим. В таблице 2.6 представлено данное соотношение в ОАО «ТВТ».

 

 

Таблица 2.6

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ОАО «ТВТ» (тыс. руб.)

Показатель	на конец 2009г.	на конец 2010г.	на конец 2011г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	258 090	210 413	225 414
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	136 244	149 408	146 563
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей	1,89	1,40	1,53

 

На основании таблицы 2.6 видно, что соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей не является оптимальным. В 2009 оно составляло 1,89. В 2010 году в связи с ростом кредиторской задолженности этот показатель составил 1,40, а в 2011 году вырос на 0,13. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Особое внимание следует обратить на и списанную в убыток дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков (Таблица  2.7).

Таблица 2.7.

Расчёт доли списанной в убыток дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ОАО  «ТВТ» в общей доле дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Показатель	2009	2010	2011
Списанная в убыток задолженность  неплатёжеспособных дебиторов	798	246	436
Дебиторская задолженность покупателей  и заказчиков (на конец года)	258 090	210 413	225 414
Доля списанной в убыток задолженности, %	0,30%	0,11%	0,19

 

Показатель доли списанной  в убыток дебиторской задолженности  характеризует “качество” дебиторской  задолженности. По данным таблицы 2.7  можно сказать, что доля списанной  в убыток дебиторской задолженности снизилась по сравнению с 2009 годом, однако в 2011 году она увеличилась по сравнению с 2010 годом на 0,08%. Рост данного показателя оказывает отрицательное влияние на ликвидность задолженности, то есть на возвратность долгов предприятию.

3. Мероприятия,  направленные на совершенствование  управления дебиторской задолженностью  ОАО «ТВТ»

 

 

ОАО «ТВТ» на конец 2011 года имела 60% дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств. Практически вся являлась нормальной задолженностью, то есть ее погашение ожидалось в рамках установленных сроков. Тем не менее, вследствие выявленных негативных фактов и тенденций, необходимо проведение мероприятий по оздоровлению дебиторской задолженности.

В ОАО «ТВТ» за состоянием дебиторской задолженности следит бухгалтерия. Задача бухгалтера состоит в том, чтобы определять сроки погашения данной задолженности, выявлять непогашенную в срок дебиторскую задолженность, своевременно предупреждать руководство об истечении срока исковой давности по дебиторской задолженности. Все это выявляется в результате инвентаризации задолженностей. Поэтому предприятие должно обозначить в своей учетной политике дату проведения инвентаризации дебиторской задолженности (не реже 1 раза в год).

Для проведения инвентаризации должна создаваться специальная комиссия, назначенная руководителем. Проверка состояния дебиторской задолженности должна проводиться по каждому покупателю и заказчику  отдельно, чтобы знать, с кого именно впоследствии требовать уплату долга. После проведенной инвентаризации организация, на наш взгляд, должна изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия, а также производить оценку по срокам образования задолженностей и срокам их возможного погашения.

Однако, на наш взгляд, выявление просроченной дебиторской  задолженности один раз в год  недостаточно. Руководство должно регулярно  информироваться о состоянии задолженности покупателей, чтобы иметь возможность не допустить невыполнения покупателями своих обязательств. Для этого бухгалтерия может еженедельно представлять руководству отчет о наличии и движении дебиторской задолженности. В таблице 3.1 представлена возможная форма данной отчетности.

Таблица 3.1

Отчет о дебиторской  задолженности с «____» по «____»

Ф.И.О. покупателя	Сумма задолженности	Вид задолженности	Вид оказанной покупателю услуги	Дата возникновения задолженности	Кол-во дней до окончания срока  задолженности

 

В данной форме отчета отражена вся необходимая информация для контроля дебиторской задолженности.

После того, как в ОАО  «ТВТ» провели инвентаризацию дебиторской  задолженности  и выявили дебиторскую  задолженность, срок погашения которой истекает, необходимо разработать план мероприятий по работе с конкретными покупателями и заказчиками. Такие мероприятия могут включать:

• телефонные переговоры;
• письменное напоминание на официальном уровне. В письме целесообразно указать необходимость согласования графика погашения задолженности к фиксированному сроку;
• выезды к контрагентам;
• анализ финансового состояния дебитора. Здесь оценивается возможность дебитора погасить задолженность на основе анализа баланса и отчета о финансовых результатах.

Данные мероприятия по работе с покупателями помогут избежать просрочки платежей, а также заранее установить, в состоянии ли покупатель выполнить свои обязательства.

Кроме того, существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате.

1) Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности).

2) Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3) По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.