Анализ состояния дебиторской задолженности

Содержание

1.Практическое задание………………………………………………...….……..3

2.Анализ состояния дебиторской задолженности ……………………………...5

3.Роль и место финансового анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики…………………………………………………………......8

4.Список литературы…………………………………………………………….14

 

Аналитический баланс

Статьи	На начало		На конец		отклонение	темп	изменение
	сумма	удельный вес %	сумма	удельный вес %
1.Иммобилизованные активы СВ - 1100	12340	65,55	14330	53,86	1990	116,13	-11,69
2.Мобильные активы 2.1 Запасы 2.2 Дебиторская задолженность 2.3 Денежные средства ИТОГО	6485   4034   1391   1060 18825	34,45   21,43   7,39   5,63 100	12278   6399   3605   2274 26608	46,14   24,05   13,55   8,55 100	5793   2365   2214   1214 -	189,33   158,63   259,17   214,53 -	11,69   2,62   6,16   2,92 -
3. Капитал, резервы (СК)	6642	35,28	11158	41,94	4516	167,99	6,66
4. Долгосрочные пассивы	1648	8,75	2083	7,82	435	126,40	-0,93
5. Краткосрочные пассивы 5.1 Кредиты и займы 5.2 Кредиторская задолженность ИТОГО	10535   8112   2423 18825	55,96   43,09   12,87 100	13367   8803   4564 26608	50,24   33,08   17,15 100	2832   691   2141 -	126,88   108,52   188,36 -	-5,72   -10,01   4,28 -

Вывод:

Структуре активов баланса наибольше удельный вес занимает иммобилизованные активы на начало 65,55, а на конец 53,63 т.е. в долях уменьшается.

Структуре пассивов на начало 55,96, на конец 50,24 наибольший удельный вес занимает краткосрочные обязательства,  т.е. доля уменьшается  -5,72.

Анализ обеспеченности запасов источников

Показатели	Начало года	Конец года	Изменение
1.Собственый капитал	6642	11158
2. Внеоборотные активы	12340	14330
3. Наличие собственных  оборотных средств	-5698	-3172
4. Долгосрочные активы	1648	2083
5. Наличие долгосрочных  источников формирования	-4050	-1089
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства	722	843
7. Общая величина формирования  запасов	-3328	-246
8. Общая величина запасов	4034	6399
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-9732	-9571
10. Долгосрочных источников  формирования запасов	-8084	-7488
11. Общая величина основные источники формирования запасов	-7362	-6645
12. Номер типа финансовой  системы согласно классификации	4 тип	4 тип

На начало и конец года кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ состояния дебиторской  задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:

                             

Чтобы показать эффективность управления дебиторской задолженностью, период ее инкассации можно рассчитать за каждый месяц.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам - от 3 до 5 %,что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, 30 % в год в конце года можно приобрести всего 70 % того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная способность которых к моменту платежа уменьшается.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Например, клиент С не возвращает долг в сумме 170 млн руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 73 %. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,001502831 () или 0,15 %. Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:

1р = =1,5.

Следовательно, долг обесценился в 1,5 раза и предприятие потеряло от этого 85 млн руб.(170 — 170 х 1,5). Учитывая начисленную пеню согласно договору за просрочку платежа в сумме 52,6 млн руб., реальные потери предприятия составляют на данную дату 32,4 млн руб. (85 - 52,6). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Роль и место финансового анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

       Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние  предприятия; - степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных  источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования  прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов: