Амортизация

Особые  списания

Особые  списания разрешаются министерством финансов на определенное время в строго определенных целях.

Например, в период ухудшения конъюнктуры  может быть на под, года или на год  дано право на особое списание сверх постоянно применяемой (как правило, также ускоренной) модели амортизационное го списания с условием срочного целевого инвестирования списанных сумм. Так, если обычно списывалось 30% балансовой стоимости машин и оборудования в год, то разрешенные для оживления конъюнктуры особые списания в размере 10% будут означать, что можно списывать в течение следующего года 40%, но особые списания (10%) должны быть инвестированы в указанные сроки на конкретные цели например на закупку транспортных средств или создание новых рабочих мест.

Особые  списания широко практиковались в США, Республике Корея, Италии; в Бразилии они дифференцируются по регионам; g ФРГ их применяли в годы восстановления и структурной перестройки экономики как инструмент антициклического регулирования, стимулирования хозяйственной активности в новых землях (бывшей ГДР).

Дополнительные  списания

Дополнительные  списания — это все способы  расчета амортизационных отчислений, которые позволяют в конечном итоге списать в амортизационный фонд сумму, превосходящую первоначальную стоимость основного капитала. Дополнительные списания имеют место в следующих случаях.

1. Если  министерство финансов разрешает  провести инвентаризацию и переоценку основных фондов с занесением их в баланс по рыночной стоимости. Их снова начинают списывать, и сумма отчислений превзойдет первоначальную стоимость фондов.

Пример. Основные фонды значились в балансе по остаточной стоимости, составлявшей 50% первоначальной. Провели их переоценку по рыночным ценам, которые составили 75% первоначальной цены, и занесли в новый баланс; через несколько лет эти фонды окончательно списали. Общая сумма списаний в амортизационный фонд составила: 50% + 75% = 125% первоначальной цены вещественных носителей основного капитала, из них 25% — дополнительные.

В реальной жизни разница между рыночной и балансовой стоимостью реализованных ранее бывших в употреблении основных средств облагается налогом как нераспределенная, оставленная на фирме прибыль. В рассмотренном примере базой для такого налогообложения будет 75% — 50% = 25% первоначальной цены основных фондов. Предположим, что налог на нераспределенную прибыль составляет немногим более 0% — примерно такой, как в странах — членах ЕС. Тогда чистые дополнительные списания направленные в амортизационный фонд, составляют более 10% первоначаль-ной стоимости, т.е. несколько менее половины от 25%.

2. Если элементы основного капитала, частично списанные уско- 
ренным методом, с целью дополнительного списания продаются по 
рыночной цене одной компанией, входящей в концерн, конгломерат, 
холдинг, другой формально самостоятельной компании, входящей в 
это же объединение. Приобретенное здание или оборудование, есте- 
ственно, заносится в баланс по цене приобретения (рыночной) и сно- 
ва списывается.

Эффект  получается тот же, что и в п. 1.

3. Если министерство финансов разрешает в целя^ увеличения ка- 
питаловложений списывать основные фонды не по цене приобрете- 
ния или строительства, а по восстановительной стоимости, т.е. спи- 
сывать с прогнозируемой стоимости основного капитала в момент 
ожидаемого выбытия из строя зданий, сооружений, машин и обору- 
дования в будущем.

Предварительные списания

В целях  стимулирования внедрения новейших достижений науки и техники, установки нового импортного оборудования, применения экологически ориентированных технологий правительство в лице министерства финансов разрешает предварительные списания четко определенных видов машин, приборов, транспортных средств. Если их применение действительно представляет интерес для страны, то амортизационные отчисления рассчитываются с момента заказа станка или начала проектирования технологической линии.

Таким образом, в период амортизации входит время изготовления, доставки, установки, монтажа, испытания и пуска оборудования. В результате нередко случается, что станок только начинает функционировать, а он уже частично списан.

Разрешение  на предварительное списание в ряде случаев предоставлялось иностранным фирмам, готовым инвестировать в заинтересованной стране капитал в добывающую промышленность или предприятия новейших отраслей, туризм, НИОКР.

Система «суммы лет»

Одним из видов ускоренного амортизационного списания является система «суммы лет» или «суммы чисел», широко распространенная в США и ряде других стран.

Сумма лет — это сумма, получаемая от сложения порядковых номеров лет, в течение которых функционирует объект списания. По этой системе годовая норма амортизационных отчислений определяется как отношение остающегося на данный год срока эксплуатации к сумме лет. Для определения годовой суммы амортизационных отчислений норма амортизации соответствующего года умножается на разницу между первоначальной и остаточной стоимостью.

Рассмотрим  эту систему списания на числовом примере.

Пример. Предположим, один из вещественных носителей основного капитала технически служит пять лет. Пишем ряд последовательных цифр срока службы в годах, начиная с единицы: 1,2, 3,4, 5; в сумме они дают 15. Цифры последовательного ряда в обратном порядке делим на их общую сумму, получается доля первоначальной за вычетом остаточной стоимости, которую разрешается списать в амортизационный фонд в текущем голу. Таким образом, в первый год будет списано 5/15 первоначальной за вычетом остаточной стоимости, во второй — 4/15, далее —3/15 и 1/15

Если  министерство финансов разрешает производить  списание по системе суммы лет  не с первоначальной, а с балансовой стоимости, то эффект ускорения оборачиваемости  основного капитала и укрытие  прибылей от налогов в амортизационном  фонде для финансирования инвестиций становится еще сильнее. Списание по системе суммы лет в этом случае представляет собой вариант дегрессивного амортизационного списания.

Чтобы размеры амортизационных отчислений не снижались, а списываемые суммы  не оставались без эффективного использования, все отчисленные средства должны сразу же  вновь инвестироваться в основной капитал.

Экономические последствия ускоренного амортизационного списания основного капитала

Массовое  применение разрешенного государством ускоренного амортизационного списания основного капитала имеет следующие  последствия.

1. Увеличиваются действительные чистые прибыли хозяйствен- 
ных субъектов за счет укрытия их в амортизационном фонде от нало- 
гов. При прочих равных условиях чистая прибыль возрастает на вели- 
чину налога с части прибыли, укрытой в амортизационном фонде. 
Это утверждение верно, если налогообложение прибыли носит про- 
порциональный характер.

В действительности происходит дополнительное сокращение доли налога в прибыли за счет того, что по мере уменьшения балансовой прибыли ее налогообложение производится по более низким ставкам из-за прогрессивных ставок налога на прибыль. Например, при уменьшении балансовой прибыли в два раза налоговые ставки могут сократиться в зависимости от крутизны прогрессии в три раза.

2. Ускоряется оборачиваемость капитала. Технический износ его, естественно, остается прежним, но стоимостной оборот происходит быстрее.

3. Увеличиваются темпы и доля накопления в национальном доходе в связи с тем, что укрытая в амортизационном фонде прибыль изымается из распределения на накопление и потребление; она целиком идет на накопление в виде экономически принудительных капиталовложений.

4. Происходит наращивание размеров основного капитала благодаря вынужденным инвестициям и, как результат его, перенакопление (избыток) производственных мощностей. Инвестирование осуществляется не из-за наличия неудовлетворенного спроса, а из-за выгоды ускоренного амортизационного списания. Избыток производственных мощностей позволяет использовать самое новое высокопроизводительное оборудование, а списанное, но еще годное к эксплуатации, держать в качестве резерва и включать в производство при увеличении спроса и цен. Списанное оборудование по возможности продают и таким образом реализуют скрытые резервы.

5. Ускоренное амортизационное списание, искусственно завышая издержки производства, способствует повышению цен. Отраслям и компаниям, которым удается повышать цены, благодаря ситуации на рынке легче реализовать завышенные амортизационные списания.

6. Искусственное уменьшение балансовых прибылей в результате ускоренного списания ведет к уменьшению поступлений в бюджет налоговых платежей с прибыли. Изменяется структура доходов бюджета. Уменьшение доли налогов с прибыли компенсируется возрастанием других налогов или государственными займами.

7. Уменьшение балансовой прибыли ведет к уменьшению абсолютных размеров части прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов, снижает их уровень.

8. Главное воздействие ускоренного амортизационного списания на экономику — это возможность отрыва мотивации капиталовложений от состояния конъюнктуры, что превращает нормы и порядок ускоренного амортизационного списания основного капитала в мощное средство ГРЭ. Это средство может применяться как для воздействия на состояние экономики в целом, так и дифференцированно во времени, по отраслям и регионам.

9. Ускоренное амортизационное списание обусловливает отрыв балансовой стоимости основных фондов от их рыночной стоимости. В рассмотренном примере только за счет финансирования из амортизационного фонда за три года в основной капитал было вложено. 90 ООО денежных единиц, действительный износ составил 39 ООО; чистый прирост основного капитала — 51 ООО, а балансовая стоимость по-прежнему составляет 100 ООО денежных единиц.

10. Вместо многочисленных ступеней, которые проходят деньги 
перед тем как превратиться в капитал при традиционных методах фи- 
нансирования капиталовложений, при обеспечении инвестиций за 
счет ускоренных амортизационных списаний их путь прост, скор и 
сопровождается в значительной части освобождением от налогов: 
производство — реализация — прибыль — капиталовложения.

Такой путь финансирования осуществим только в условиях благоприятной конъюнктуры. В условиях кризиса или депрессии, когда падают цены, уменьшаются прибыли, существенно затрудняется процесс реализации и нет стимулов для новых капиталовложений, даже самые большие льготы по ускоренному списанию могут оказаться неэффективными, если отсутствие прибыли или ее недостаточные

размеры не позволят воспользоваться ускоренным списанием (нечего будет укрывать в  амортизационный фонд).

11. Регулируя сроки и нормы амортизационного списания основного капитала, государство определяет в целом по стране, а также по отраслям, регионам и отдельным фирмам долю прибыли в амортизационном фонде при помощи завышенных норм ежегодных списаний и тем самым обеспечивает их направление на нужды производственного накопления. Достигается это дифференциацией разрешаемых правительственными органами норм ежегодного списания основного капитала. Повышая или понижая эти нормы для отдельных регионов, отраслей и предприятий, а также во времени на протяжении цикла, государство ускоряет или замедляет формирование собственной финансовой базы капиталовложений предприятий.

12. При прочих равных условиях разрешенное правительственными органами увеличение отчислений от стоимости основного капитала в амортизационный фонд приводит к формальному росту издержек производства и сокращению балансовой прибыли, хотя действительные издержки производства и валовые прибыли остаются неизменными или уменьшаются. В результате уменьшения балансовой прибыли непропорционально быстро сокращаются налоговые платежи в бюджет (степень непропорциональности зависит от прогрессии налогообложения прибылей). В итоге возрастает действительная чистая прибыль. Чем меньше доля балансовой прибыли в действительных прибылях, тем меньшая часть действительных прибылей будет выплачена в виде дивидендов и соответственно больше средств будет направлено на финансирование капиталовложений.

В целом  ускоренная амортизация основного  капитала является мощным средством  ГРЭ, воздействие которой на масштабы и структуру валовых капиталовложений можно прогнозировать. Поэтому она применяется практически во всех развитых и развивающихся странах и обеспечивает от ²/з до ¾ валовых инвестиций.