Амортизация

Границы ускоренного амортизационного списания основного капитала

Внутренняя  противоречивость политики ускоренного  амортизационного списания основного капитала как средства антикризисного регулирования заключается в следующем: в период кризиса сокращаются загрузка производственных мощностей и выпуск продукции; одновременно правительство разрешает списывать все большую часть первоначальной стоимости основного капитала и таким образом прятать от налогов в амортизационном фонде, т.е. в издержках производства, все большую часть прибыли. Но издержки производства и без того растут во время кризиса: затрудняются платежи покупателей, разоряются поставщики, растут затраты на хранение и сбыт, дорожает кредит.

Даже  если амортизационные отчисления рассчитываются по прежним нормам, они раскладываются на меньшее число единиц продукции  в связи с сокращением производства. Работает меньше оборудования, чем  прежде, но списывается по-прежнему весь основной капитал, поэтому растет доля амортизационных отчислений в издержках производства, а вместе с тем растут и сами издержки. Они растут еще быстрее в условиях, когда при недогрузке производственных мощностей правительство увеличивает допустимые нормы списания основного капитала.

При кризисной  ситуации возможности роста цен  если не исключены, то существенно ограничены по сравнению с периодом оживления или подъема, поэтому действительная прибыль имеет тенденцию к сокращению.

Все сказанное  выше о границах использования амортизационной политики для стимулирования капиталовложений в равной степени относится и к налоговым стимулам. Суть ГРЭ при помощи налогов — это освобождение растущей части прибыли от налогов, увеличение действительной чистой прибыли как материальной базы для самофинансирования инвестиций и создание достаточных стимулов для этого финансирования. Однако во время кризиса издержки растут, прибыли сокращаются, при этом сокращается и пространство для стимулируемого накопления.

Реализация  скрытых резервов

Возникновение скрытых резервов

С ускоренным амортизационным списанием основного  капитала неразрывно связан еще один (наряду с амортизационным фондом) внутренний источник финансирования инвестиций. Как было уже отмечено, при ускоренном амортизационном списании основных фондов возникает разрыв между балансовой и действительной стоимостью машин, оборудования, зданий. Выражением действительной стоимости служит их рыночная цена. Она при ускоренной амортизации всегда выше балансовой стоимости.

В рассмотренном  выше примере при дегрессивном списании (30% в год) и быстром инвестировании в основной капитал всех средств, поступающих в амортизационный  фонд, за три года с основного  капитала было списано и вновь инвестировано 90 ООО ден. ед. Действительный износ, которому соответствовало бы пропорциональное списание, составил 39 ООО ден. ед. Так как оборудование продается по реальной, а не по балансовой стоимости, рыночная цена основных фондов фирмы через три года работы составила бы 100 000 ден. ед. + + 90 000 ден. ед. — 39 000 ден. ед. = 151 000 ден. ед. Балансовая же стоимость основных фондов, как мы знаем, 100 000 ден. ед. Таким образом, разница между ними составляет 51 000 ден. ед.

Разница между рыночной ценой и балансовой стоимостью основных фондов называется скрытым резервом фирмы. Скрытым он называется потому, что ни в каких финансовых документах не отражен. Появляется этот резерв только в момент продажи частично списанных основных фондов или (что бывает крайне редко) в результате разрешенной министерством финансов инвентаризации имущества компании с составлением нового баланса и занесением в него всех вещественных носителей основного капитала по рыночным ценам. И в том, и в другом случае происходит реализация скрытых резервов.

Реализация  скрытых резервов — стимул обновления основного капитала

Реализованные скрытые резервы подвергаются налогообложению  как нераспределенные прибыли. Как  правило, при налогообложении реализуемых  резервов предоставляются значительные налоговые льготы. Однако независимо от размера налоговых льгот сам  по себе остаток после налогообложения — чистые реализованные резервы — служит дополнительным источником инвестиций фирмы, регулируемым государственной амортизационной и налоговой политикой.

Чистые  реализованные резервы по действующим  юридическим⁴ нормам могут использоваться только для финансирования вложений в основной капитал.

Продажа вещественных носителей основного  капитала, бывших в употреблении, на внутреннем и внешнем рынке —  явление широко распространенное. Технически передовые предприятия, стремящиеся быть на уровне достижений научно-технического прогресса или идти впереди него, часто меняют оборудование на более совершенное, производительное и экономичное. Их частично списанное в амортизационный фонд, но годное к эксплуатации оборудование охотно покупают предприятия других отраслей промышленности Например, металлорежущий станок, находившийся в течение трех лет в эксплуатации на инструментальном заводе, вполне подходит для ремонтного цеха обувной фабрики. Главные покупатели подер- жанного оборудования у предприятий, являющихся носителями научно-технического прогресса, — мелкие и средние компании, ремонтные и учебные мастерские, заинтересованные в дешевом и производительном оборудовании, не обязательно воплощающем последнее слово техники.

Широко  распространен также экспорт  бывшего в употреблении и частично списанного оборудования. Часто крупные корпорации продают оборудование своим дочерним фирмам за границу. Так поступал, например, германский автомобильный концерн «Фольксваген» шведский подшипниковый концерн «СКФ». Массовыми покупателями бывших в употреблении станков, строительных и дорожных машин, кораблей стали развивающиеся страны, вставшие на путь индустриализации, но не располагающие ни достаточными финансовыми ресурсами, ни массой квалифицированных кадров, подготовленных для работы на новейшем оборудовании.

В результате продажи частично списанного оборудования технически передовые предприятия достигают сразу двух целей:

избавляются от частично изношенного и устаревшего  вещественного основного капитала;

получают  дополнительные средства для финансирования капиталовложений, существенно превышающие балансовую стоимость проданных объектов.

Возникновение и реализация скрытых резервов возможны благо- 
даря ГРЭ, выражающемуся в разрешенном ускоренном амортизаци- 
онном списании основного капитала и льготном налогообложении 
реализованных резервов. 

Скрытые резервы возникают и в процессе роста цен, образования разницы  между рыночной ценой и балансовой стоимостью недвижимости, складских запасов, ценных бумаг.

С народно-хозяйственной  точки зрения образование скрытых  резервов и льготы при их реализации с условием обязательного использования на инвестиции в основной капитал способствуют ускорению оборачиваемости основного капитала в экономике в целом, избавлению страны от груза устаревшего оборудования и транспортных средств, стимулируют внедрение результатов научно-технического прогресса. Однако применение этого инструмента ГРЭ возможно только в стране, где правительство может пойти на частичный отказ от налогов ради достижения экономико-политических целей, где общая хозяйственная конъюнктура благоприятна, а налоговые и финансовые органы в состоянии контролировать правильное применение хозяйственными субъектами средств, остающихся у них в результате использовании предоставленных им льгот.

Инвестирование  происходит не из-за наличия неудовлетворенного спроса, а из-за выгоды ускоренного амортизационного списания, хотя возможности расширения сбыта являются конечным условием инвестирования.

Ускоренное  амортизационное списание ведет  к уменьшению 
поступлений в бюджет налогов с прибыли. За счет этого у государства 
возникает возможность искусственной мотивации для капиталовло- 
жений независимо от состояния конъюнктуры. Изменение норм и 
порядка ускоренного амортизационного списания стало мощным 
средством ГРЭ. В СССР практиковалось только линейное амортизационное списание, не всегда учитывающее моральный износ. Все отчисления, за исключением небольших сумм для финансирования капитального ремонта, использовались государством централизованно. В последнее время в нашей стране принят ряд мер по упорядочению системы амортизационных списаний и использованию средств из амортизационных фондов. Усилен контроль за целевым использованием амортизационных фондов. Предоставлены некоторые льготы по списаниям.

Необходимость внедрения динамичной и дифференцированной системы ускоренного амортизационного списания в России наталкивается на напряженность государственного бюджета и ограниченные возможности правительства отказаться от части налоговых сборов с прибылей.

Разница между рыночной ценой и балансовой стоимостью основных фондов называется скрытым резервом фирмы. Реализация скрытых резервов происходит при продаже или разрешенной министерством финансов переоценке носителей основного капитала. Суммы, оставшиеся после уплаты налогов с реализованных резервов, могут быть использованы только для инвестиций и служат одним из регулируемых внутренних источников финансирования капиталовложений.

Образование в результате ускоренного амортизационного 
списания скрытых резервов и их реализация способствуют ускоре- 
нию оборачиваемости основного капитала, избавлению от устарев- 
шего оборудования, частичного экспорта его в развивающиеся стра- 
ны стимулирует внедрение результатов научно-технического про- 
гресса.

Широкое предложение оборудования, транспортных средств и 
инструментов, побывавших в эксплуатации, содействует его много- 
кратному списанию и последовательному использованию, например 
сначала в отраслях высокой технологии, затем в обрабатывающей 
промышленности, далее в ремонтных мастерских.

Предложение дешевой техники помогает становлению  и развитию малого и среднего предпринимательства.

Использование ускоренного амортизационного списания основного капитала и реализации скрытых резервов в качестве мощных инструментов ГРЭ возможно только в странах, где правительство может пойти на частичный отказ от налоговых поступлений ради достижения целей ГЭП, где хозяйственная конъюнктура благоприятна, а налоговые и финансовые органы в состоянии контролировать правильное применение средств, полученных хозяйственными субъектами в результате предоставленных льгот.[9] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4 Тенденции совершенствования  амортизационной  политики РБ.

Амортизационная политика представляет собой стратегический и тактический комплекс взаимосвязанных мер по управлению воспроизводством основных средств и нематериальных активов с целью своевременного обновления материально-технической базы производства на новой технологической основе. Управление воспроизводством основного капитала осуществляется на основе взаимодействия следующих экономических инструментов: 1) прогнозирования сроков полезного использования амортизируемых активов, 2) методов расчета амортизационных отчислений, 3) методов переоценки основных средств и нематериальных активов.

Для отечественной  амортизационной политики характерно наличие ряда проблем, ключевыми  среди которых являются: высокий  уровень износа основных средств и их моральное старение в ключевых отраслях экономики; дефицит инструментов для адекватной компенсации морального износа технологического оборудования; отсутствие прямых экономических стимулов для своевременного воспроизводства основных средств и использования амортизационного инструментария в инновационных целях.

В настоящее  время амортизационная политика в стране ориентирована на выполнение преимущественно текущих задач, тех, которые обеспечивают выживание в кризисных условиях или даже решают задачи сохранения бизнеса в целом. Прежде всего с помощью амортизационных отчислений снимаются проблемы перманентной нехватки оборотных средств у большинства белорусских предприятий и снижения себестоимости производимой ими продукции. Так, начиная с 2003 г., когда белорусские предприятия перешли на новые условия начисления амортизации, наблюдается тенденция снижения ее доли в затратах на производство продукции в большинстве отраслей промышленности (табл. 1).

Более того, Постановлением Совета Министров  Республики Беларусь «О вопросах начисления амортизации основных средств и нематериальных активов в 2009 году» от 18 марта 2009 г. № 327 субъектам хозяйствования была предоставлена возможность не начислять амортизацию по всем или отдельным объектам основных средств и нематериальных активов до 1 января 2010 г.[6]

Возможность снижать затраты на производство отечественной продукции за счет амортизационной составляющей является серьезным направлением и назначением амортизационной политики, но только тактическим. Стратегическое же связывается нами и всей международной практикой с реализацией долговременных инновационных задач, т.е. задач своевременного технического перевооружения производства (наряду и совместно с новыми инвестициями), и созданием конкурентоспособной на внутреннем и внешнем рынке продукции.