Валютные операции в Республике Беларусь

Примечание — Источник: собственная разработка на основе [Приложения 4].

 

На рисунке 3.1 можно  проследить изменение курса белорусского рубля по отношению к иностранным  валютам. Заметны особенно резкие повышения  курсов в мае и в октябре  – во время проведения девальваций.

Проведение девальвации  было необходимой мерой Национального  банка для стабилизации сложившейся  ситуации и для выхода на единый обменный курс.

Так, уже после  выхода в октябре 2011 г. на единый обменный курс белорусского рубля произошло укрепление национальной денежной единицы. В декабре 2011 г., впервые за несколько лет, субъекты хозяйствования стали чистыми продавцами иностранной валюты, тогда как ранее наблюдалась устойчивая тенденция чистой покупки. Население, в отличие от начала 2011 г., каждый месяц продает валюты больше, чем покупает.

В целом на валютном рынке предложение иностранной  валюты превышает спрос на нее. В этой ситуации для недопущения резкого укрепления белорусского рубля Национальный банк вынужден приобретать иностранную валюту. Во втором полугодии 2011 г. возобновился приток срочных рублевых депозитов населения в банках. С сентября начал восстанавливаться объем срочных вкладов граждан в иностранной валюте Возобновление нормального функционирования внутреннего валютного рынка и выход на единый курс, безусловно, являются важными условиями успешной работы экономики. Однако они не дают гарантии, что текущие тенденции сохранятся и в дальнейшем.

Важно было не просто выйти на единый курс, важно обеспечить его относительную устойчивость в долгосрочной перспективе, причем не за счет расходования золотовалютных резервов государства. Для этого необходимо, чтобы работа всей экономики приносила в страну больше валюты, чем она тратит. Соответственно, должны быть созданы все условия для того, чтобы белорусская продукция была конкурентоспособна по цене и по качеству, пользовалась спросом .

Более глубокий анализ поведения населения на наличном валютном и депозитном рынках показывает недостаточную устойчивость положительных тенденций. Объем продаваемой физическими лицами иностранной валюты существенно превышает объемы привлечения рублевых сбережений в банках, что свидетельствует о направлении полученных рублевых средств, в первую очередь на текущее потребление.

Большая часть в  приросте срочных рублевых вкладов  населения приходится на начисленные проценты. Многие граждане размещают белорусские рубли в банках на короткие сроки, учитывая складывающуюся по ним в настоящее время очень высокую доходность. В результате в прошедшем году наметилась тенденция к увеличению доли краткосрочных вкладов физических лиц. Если в начале 2011 г. вклады сроком до 1 года составляли 59,5% новых срочных вкладов населения в белорусских рублях, то в декабре 2011 г. — 73,2%. Этому в определенной степени содействуют сами банки, предлагая условия по краткосрочным вкладам, сопоставимые по привлекательности с условиями по долгосрочным вкладам, а иногда и лучше.

Следует еще раз  подчеркнуть, что нет пути возврата к безразмерной финансовой поддержке со стороны государства. Первоочередные задачи, которые нужно было решить для выживания экономики, решены. Дальше необходимо рассчитывать на собственные силы.

Очень важно создать  все необходимые условия для  того, чтобы как можно быстрее в полную силу заработал Банк развития, через который должно было начаться финансирование государственных программ. Остановимся более подробно на тех задачах, которые предстоит решать Национальному банку и банкам в текущем году.

Низкий  уровень инфляции и устойчивость курса национальной валюты являются важнейшими условиями стабильного экономического развития страны в средне- и долгосрочном периоде и для банковских валютных операций.

При этом важно учитывать  сохраняющиеся высокие инфляционные и девальвационные ожидания, а также наличие определенных рисков во внешнем секторе, поэтому не следует ожидать быстрого снижения номинальных процентных ставок в экономике для увеличения объемов кредитования реального сектора.

Процентная политика должна быть взвешенной, направленной в первую очередь на поддержание  монетарной стабильности и обеспечение  сбалансированного развития экономики. Следует учитывать интересы как заемщиков, так и вкладчиков. Только в этом случае будут созданы условия, необходимые для устойчивого экономического роста и повышения благосостояния населения.

В Особое внимание Национальный банк будет также уделять  озвученным ранее проблемным вопросам:

● устойчивости отдельных  банков и банковского сектора  в целом, в том числе сбалансированности их активных и пассивных операций;

● уровню ликвидности  и принимаемым банками мерам  по устранению имеющихся проблем  в данной области, особенно при управлении кредитным

портфелем;

● эффективности  выдаваемых банками кредитов реальному  сектору экономики, в том числе в направлении их в первую очередь на экспортоориентированые и валютоокупаемые, а также импортозамещающие проекты;

● участию банковского  сектора в государственных программах и наличию соответствующих ресурсов для этого;

● работе банков с  собственными клиентами — юридическими лицами, в том числе с малым  и средним бизнесом, в оказании предприятиям содейст-

вия по сокращению дебиторской задолженности;

● работе банков с  собственными клиентами — физическими  лицами, повышению финансовой грамотности населения.

 Для повышения ресурсного потенциала банкам необходимо приложить максимум усилий по привлечению ожидаемого прироста денежных доходов населения в срочные банковские вклады. При этом особое внимание следует уделить структуре привлекаемых депозитов по срокам. Необходимо принять дополнительные меры по повышению привлекательности вкладов с длительными сроками, в том числе целесообразно увеличивать разницу между процентными ставками по долгосрочным и краткосрочным депозитам.

При Ассоциации белорусских  банков также целесообразно создание соответствующей службы для рассмотрения спорных вопросов между банками и клиентами, для повышения финансовой грамотности граждан и укрепления доверия к национальной банковской системе.

Банкам следует  внимательно подойти к вопросам устойчивости своего функционирования, активизировать работу по наращиванию  нормативного капитала до безопасного уровня, обеспечив при этом выполнение установленного минимального уровня нормативного капитала в пересчете на евро. В 2012 г. предстоит очень напряженная работа. От того, насколько добросовестно и качественно каждый решит поставленные задачи, будет зависеть устойчивость банков, стабильность белорусского рубля и, в конечном итоге, наш общий вклад в достижение целей развития в Республике Беларусь.

Вместе с тем, возобновление нормального функционирования внутреннего валютного рынка и выход на единый курс не являются поводом для самоуспокоения. Важно не просто выйти на единый курс. Важно обеспечить его относительную устойчивость в долгосрочной перспективе, причем не за счет расходования золотовалютных резервов государства. Для этого необходимо, чтобы работа всей экономики приносила в страну больше валюты, чем она тратит. Соответственно, должны быть созданы все условия для того, чтобы белорусская продукция была конкурентоспособна по цене и по качеству, пользовалась спросом как на внутреннем, так и на внешних рынках.

Важнейшей задачей  на ближайшую перспективу остается сокращение внешней дебиторской  задолженности реального сектора  экономики. От успешности решения этой проблемы во многом зависит устойчивость функционирования банковской системы, поддержание равновесия на внутреннем валютном рынке, накопление необходимых стране валютных резервов.

Низкий уровень  инфляции и устойчивость курса национальной валюты являются важнейшими условиями  стабильного экономического развития в средне- и долгосрочном периоде.

 В настоящее  время, в условиях усиливающейся  конкуренции, банки, которые являются одними из основных участников валютного рынка, нацеливают свои усилия на совершенствование услуг, оказываемых населению.

Валютные операции являются одними из наиболее прибыльных в банковской деятельности. Большая часть прибыли от валютных операций – результат депозитной политики банков. Основные банковские ресурсы, как известно, - это привлеченные ресурсы посредством депозитов. Одновременно валютные операции являются одним из сложнейших и рискованных видов банковского бизнеса, который может стать как источником значительной прибыли, так и убытков.  

Поэтому что касается будущего в данной сфере операций, то перспективы  развития есть и будут, стремиться к  усовершенствованию, особенно в нашей  стране, которая является развивающейся  страной с переходной экономикой, нужно будет всегда, так как  мы живем в период глобализации всех экономических отношений. Приоритетные направления развития банка, как субъекта валютного рынка, основываются, прежде всего, на рассмотрении и устранении структурных и функциональных недостатков.

С точки зрения совершенствования  функциональных аспектов деятельности банка на валютном рынке, наиболее приоритетными направлениями ревизии и пересмотра являются:

- взаимодействие банка  с реальным сектором экономики;

- обслуживание населения;

- развитие расчетной системы  и банковских технологий.

 При этом важнейшей  задачей банка должно являться  формирование качественного и высокодоходного кредитного портфеля за счет увеличения темпов кредитования корпоративных клиентов в иностранной валюте. Повышая гибкость условий кредитования с учетом индивидуальных потребностей клиента, банк должен проводить и взвешенную процентную политику, основанную на экономической эффективности кредитных операций, учете рыночной конъюнктуры и поддержании необходимого уровня процентной маржи.

Таким образом, будет обеспечиваться достаточная гибкость обменного  курса, формируемого под влиянием спроса и предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке при  минимальном непосредственном участии  Национального банка. Устойчивость обменного курса будет поддерживаться косвенно — за счет сбалансированности макроэкономической политики, мер денежно-кредитной  и бюджетно-налоговой политики.

Все инструменты денежно-кредитной  политики будут направлены на ограничение инфляции. Изменение подходов к формированию денежно-кредитной политики потребует изменения подходов к финансированию государственных программ. Как отмечается международными экспертами, может быть целесообразным переход от формирования государственных программ на основе потребностей развития экономики (с последующим определением источников финансирования) к их формированию исходя из возможностей экономики (с последующим определением направлений финансирования). В этой связи необходимо проведение детального анализа всех инвестиций в основной капитал с целью реализации за счет внутренних неэмиссионных источников наиболее эффективных программ, в первую очередь высокотехнологичных экспортно-ориентированных и импортозамещающих проектов. Новые условия требуют большей гибкости и от предприятий реального сектора экономики. Конечной целью всех предпринимаемых мер экономической политики является переориентация экономики с внутреннего на внешний спрос. Основное развитие должны получить сектора экономики, ориентированные на выпуск экспортно-ориентированной продукции или на экспорт услуг. Напротив, многие компании, работающие на внутренний рынок, особенно импортеры товаров и услуг, могут быть вынуждены изменить стратегию своего развития.

Важную роль в структурном  изменении экономики могут играть прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Привлечение эффективного внешнего собственника, как правило, способствует увеличению финансовых и производственных возможностей предприятий, расширению рынков сбыта, привлечению новых производственных и управленческих технологий, повышению эффективности предприятий и отраслей промышленности в целом. Привлечение ПИИ в экспортно-ориентированные, валютоокупаемые, высокотехнологичные и энергосберегающие проекты может стать одним из основных источников экономического роста Беларуси. Кроме того, ПИИ могут способствовать скорейшему преодолению проблем на валютном рынке, укреплению стабильности и повышению устойчивости экономики страны.

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что в  современных условиях существует ряд  проблемных вопросов, связанных с  проведением валютных операций банками  Республики Беларусь. Однако Национальный банк, Правительство Республики Беларусь и банки на локальном уровне продолжают деятельность по совершенствованию системы валютных операций, решению проблем в данной области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Подводя итог выполненной  работы, можно сделать следующие  выводы:

1. Валютные операции (лат. operatio – действие) представляют собой действия по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при движении валюты и ценных бумаг в валюте, а также при совершении любых операций с использованием иностранной валюты.

 

2. Валютный рынок – самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. 

 

 

3. Валютный рынок состоит из биржевого рынка и внебиржевого (межбанковского) рынка. На биржевом внутреннем валютном рынке операции с валютой совершаются через ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», где установлен единый порядок биржевой торговли иностранными валютами для всех участников. На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты, а также любые сделки с использованием иностранной валюты заключается непосредственно между банками и клиентами, минуя валютную биржу.

 

4. По срокам исполнения различают: