Валютные операции в Республике Беларусь

 

 

Рис. 2.2 –  Оборот рынка наличных валют за 2011 г., млрд. рублей

Примечание — Источник: собственная разработка на основе [Приложения 1]

 

Из графика динамики оборота наличной иностранной валюты заметно резкое снижение показателей в марте – апреле 2011 г.  Это обусловлено тем, что в конце марта предыдущего года в стране были введены валютные ограничения. Банки запретили переводить деньги с пластиковых карточек в белорусских рублях на валютные карточки, переводить иностранную валюту с одних валютных карточек на другие, вносить наличные белорусские рубли на валютные карточки, снимать валюту с карточек в белорусских рублях на территории Беларуси. Также был введен запрет по вкладам: нельзя было переоформлять вклады в белорусских рублях в валюту. И в общем наличная и безналичная конверсия были ограничены в объемах из-за недостатка наличной валюты в стране. Иными словами, объем сделок, в том числе и банковских, с наличной иностранной валютой, начиная с марта, резко упал.

 

Рис. 2.3 – Сегменты внутреннего валютного рынка и количество совершаемых ими операций в процентном соотношении за 2011 г.

Примечание — Источник: собственная разработка на основе [Приложения 1].

 

На примере диаграммы  можно заметить, что основная часть  совершаемых сделок с валютой  в стране приходится на внебиржевой  валютный рынок, в том числе и  на банковский рынок  валютных операций. Это логично, так как основная часть всех валютных сделок приходится на банковский сектор.

В Приложении 2 отображена информация о денежных поступлениях по экспорту товаров, услуг, доходам и трансфертам  в разрезе валют.

Данная информация анализируется, потому что является важной и для  банковского сектора, так как  большинство сделок с иностранной  валютой совершается при прямом или непрямом участии банков. 

 

Рис. 2.4 – Состав и структура поступления валюты за 2011 г., %

Примечание — Источник: собственная разработка на основе [Приложения 2]

 

В первую очередь хочется  заметить, что поступления евро в 2011 году составили 16 535,0 млн. долларов США или 35% от объема всех поступлений. На втором месте – российского рубля – 14 097,6 или 30%. На третьем месте - валютные поступления долларов США – 12 954,3 или 28%. Более наглядно данная информация представлена на следующей диаграмме.

Данная ситуация вполне логична, так как одними из основных торговых партнеров нашей страны являются страны из Европейского союза: Нидерланды, Германия, Италия, Великобритания и др. Из этих стран и поступает основная валютная выручка. Также очень значительную долю товаров и услуг Республика Беларусь поставляет в Россию, откуда и идут денежные поступления в российских рублях и в долларах.

. Рис. 2.5 – Динамика поступления валюты за 2011 г., млн. долларов США

Примечание — Источник: собственная разработка на основе [Приложения 2].

 

Что касается динамики поступлений  иностранной валюты, то в абсолютном выражении в долларах США они на протяжении года увеличивались и к концу года более чем в два раза превысили показатели поступлений на начало года. Это видно из следующего графика динамики.

Всего поступления валюты в страну составили 46 689,1 млн. долларов США. В 2010 году валютная выручка составила 29 342,9 млн. долларов США. Как мы видим, валютные поступления увеличились значительно, в полтора раза, темп роста составил 159,12%. Чем можно объяснить такую ситуацию? Одним из ключевых факторов, который позволил в прошлом году обеспечить существенный рост экспортной выручки, является рост мировых цен на сырье. В частности, на нефть. Как следствие, вырос в денежном выражении и объем экспорта белорусских нефтепродуктов, которые выступают главным экспортным товаром Беларуси. Рост мировых цен на калийные удобрения благоприятно сказался на стоимостном объеме экспорта этой продукции из Беларуси. Рост валютной выручки был обеспечен во многом за счет ценового фактора. Одновременно с этим правительственные ограничения на валютном рынке позволили сократить объемы импорта. Думаю, по-своему могли повлиять кредиты, предоставленные нашей стране в 2011 году в связи с валютным кризисом.

Что касается кредитов, выданных банками, то выдача кредитов банками  как в национальной, так и в  иностранной валюте была существенно  ограничена. В наибольшей степени  это отразилось на физических лицах  по кредитам на потребительские нужды, на малом и среднем бизнесе. В наименьшей степени — на физических лицах по кредитам на финансирование недвижимости. Среди факторов, обусловливающих снижение доступности кредитов некоторыми банками, названы: увеличение ставки рефинансирования; ослабление курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам; ограничение доступа к иностранной валюте.

Данное ограничение проявилось прежде всего на повышении процентных ставок на вновь привлеченные депозиты и на вновь предоставленные кредиты. Как видно из Приложения 3, ставки по всем видам кредитов и депозитов  как в национальной, так и в  иностранной валюте выросли.

Изменились условия предоставления и привлечения денежных средств. Указанные изменения проявились в том, что банки:

● повысили требования к  финансовому состоянию кредитополучателей, качеству обеспечения, а также сузили спектр категорий кредитополучателей и направлений кредитования;

● ужесточили ценовые условия  кредитов (ставки и дополнительные комиссии);

● ужесточили неценовые  условия кредитов (максимальные объемы и сроки кредитов).

 

Рис. 2.6 – Динамика средних процентных ставок по вновь привлеченным депозитам в национальной валюте юридических лиц за 2011 г.

Примечание — Источник: собственная разработкана основе [Приложение 3].

 

Наглядно повышение процентных ставок можно подтвердить на примере  вновь привлеченных депозитов в  национальной валюте юридических лиц  на рисунке 2.6.

Темп роста составил:

• депозитов юр. лиц до востребования: 596,8%;
• депозитов юр. лиц на срок до 1 года: 548,9%;
• депозитов юр. лиц на срок свыше 1 года: 605,2%.

.Похожую динамику мы  сможем наблюдать и на остальных  видах процентных ставок по кредитам и депозитам в национальной и в иностранной валютах физическим и юридическим лицам.

В целом основные изменения  в банковских валютных операциях  произошли в связи с произошедшей девальвацией национальной валюты, с инфляцией, с ужесточением валютной политики банков и государства, в связи с изменениями ставки рефинансирования, в связи с изменением процентных ставок по кредитам и депозитам, выданным населению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы и перспективы развития операций банков,

связанных с иностранной валютой

 

 

Как уже упоминалось  выше, прошедший год был сложным  как для всей экономики, так и  для банковского сектора. На протяжении ряда лет в республике активно стимулировался рост производства для решения первоочередных социально-экономических задач, но при этом не было принято достаточных мер для своевременной адаптации экономики к быстро изменяющейся ситуации на мировых рынках. Не в полной мере была решена задача повышения внешней конкурентоспособности белорусской экономики, в том числе за счет снижения ее зависимости от импорта энергоресурсов и других товаров. Следствием стало нарастание макроэкономической несбалансированности. Рост отрицательного сальдо внешней торговли и ухудшение состояния платежного баланса, возникновении дефицита валюты на рынке в конечном итоге привели к значительному обесценению курса национальной валюты и развитию инфляционных процессов.

При этом внутренняя экономическая политика до начала 2011 г. была направлена на поддержание экономического роста через механизмы стимулирования внутреннего спроса, в том числе через финансовую поддержку со стороны государства. Она осуществлялась как напрямую через бюджет, так и через квазибюджетное финансирование — кредитование банковской системой государственных программ и мероприятий по льготным процентным ставкам.

С одной стороны, проводимая экономическая политика позволила решить самые острые социально-экономические  проблемы. С другой — стимулирование роста привело к снижению внешней и внутренней устойчивости экономики. В I квартале 2011 г. экономическая несбалансированность достигла значительного уровня.

С целью сохранения золотовалютных резервов на уровне, обеспечивающем выполнение внешних обязательств государства, Национальный банк в марте 2011 г. прекратил проведение валютных интервенций. При этом в экономике сформировалась множественность обменных курсов, отмечалось ослабление теневого курса и развитие инфляционных процессов. Снизилось доверие к банковской системе: с конца марта наблюдался отток срочных рублевых и валютных депозитов населения из банков. Выросли риски для иностранных инвесторов, что ограничило возможности привлечения внешних ресурсов с целью финансирования белорусской экономики.

В результате Национальным банком были приняты срочные меры по стабилизации сложившейся ситуации.

Первоначально был  реализован комплекс предварительных мер по ограничению спроса и увеличению предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Основной целью предварительных мер стало обеспечение условий, необходимых для выхода на единый обменный курс белорусского рубля за максимально короткий срок с минимальными издержками.

Во втором полугодии 2011 года были приняты все возможные  меры для исправления сложившихся  макроэкономических дисбалансов: обеспечен  выход на единый курс белорусского рубля, прекращено эмиссионное кредитование Национальным банком экономики, ужесточена денежно-кредитная политика. В результате удалось переломить негативные процессы и заложить основу для развития позитивных тенденций.

Во втором полугодии  прошлого года обеспечен выход на положительное сальдо внешней торговли товарами и услугами: за июль – ноябрь 2011 г. оно составило 746,5 млн. долларов США. Поступления валютной выручки  от экспорта за июль – декабрь 2011 г. превысили объемы списания валютных средств в оплату импорта более чем на 2,2 млрд. долларов США.

В декабре 2011 года, впервые за несколько лет, субъекты хозяйствования стали чистыми продавцами иностранной валюты, тогда как  ранее наблюдалась устойчивая тенденция  чистой покупки. Население, в отличие  от начала 2011 года, каждый месяц, начиная  с мая, продавало валюты больше, чем  покупает.

Кроме того, был  повышен уровень процентных ставок. Ставка рефинансирования Национального банка была повышена с 10,5% годовых на 1 января 2011 г. до 45% годовых на декабрь  2011 г. С учетом отмеченных тенденций вырос уровень процентных ставок в экономике.

Реализованные Национальным банком и Правительством меры позволили  максимально возможно переломить негативные тенденции, имевшие место в начале 2011 г., и обеспечить корректировку  внешнеэкономических диспропорций.

Негативная ситуация в экономике, валютный кризис в стране, как  мы видим,  неслабо отразился на банковском секторе и в особенности на банковских операциях, прямо или косвенно связанных с использованием иностранной валюты. Важнейшим элементом, посредством которого банки и субъекты, действующие на международных рынках, осуществляют финансовое взаимодействие, являются валютные операции, объемы и границы которых в последние десятилетия значительно увеличились в связи глобализацией экономики.

Основной элементом  операций банка, связанных с иностранной  валютой, в любой период экономического развития является валютный курс.

В Республике Беларусь за 2011 г. в связи с комплексом сложившихся  причин и факторов, повлекших за собой инфляцию и девальвацию, можно  было наблюдать как следствие  повышение курсов иностранных валют, что резко обесценило национальную валюту. Утратилось доверие населения  к обесценивающейся национальной валюте. Обесценивались вклады в национальной валюте, подвергшейся девальвации. Происходило ажиотажное снятие денежных средств с банковских депозитов в девальвируемой валюте. Наблюдался близкий к ажиотажному спрос на иностранную валюту среди населения. В обменных пунктах валюты не хватает, выстраиваются очереди. При этом Национальный банк страны временно прекратил продажу банкам иностранной валюты для подкрепления операций с населением. В результате большинство обменных пунктов продавали только те доллары и евро, которые сдавали граждане.

 В то же  время Национальный банк ввел  ограничения по: переводу денежных средств с пластиковых карточек, номинированных в белорусских рублях, на карточки, номинированные в иностранной валюте; взносы наличных белорусских рублей на карточки, номинированные в иностранной валюте; получение иностранной валюты по карточкам, номинированным в белорусских рублях, на территории Республики Беларусь.

Девальвация спровоцировала рост темпов инфляции, так как при  удешевлении отечественной продукции производители повышали цены на внутреннем рынке (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), ещё больше обесценивая вклады и сбережения.

 

 

Рис. 3.1 – Динамика официального курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам, устанавливаемый Национальным банком Республики Беларусь ежемесячно за 2011г.