Валютные операции коммерческих банков

              Наибольший удельный вес в структуре актива баланса ЗАО «Газпромбанк» за анализируемый период с 2002 года по 2004 год занимает чистая ссудная стоимость, которая за три года выросла на 17,045% и составила к концу 2004 года 72,564%. Необходимо отметить резкое снижение средств в кредитных организациях – на 9289670 тыс. руб. а так же прочих активов на 17048716 тыс. руб. (11,681%). И заметный рост средств кредитных организаций в ЦБ РФ на 19931593 тыс. руб. (2,646%). В течение исследуемого периода наблюдалось резкое снижение удельного веса такой статьи актива баланса как «основные средства, нематериальные активы и материальные запасы», ее доля уменьшилась на 6,233%

              Сумма всех активов к концу рассматриваемого периода увеличилась на 183880964 тыс. руб. и к концу 2004 года составила 340600281 тыс. руб. На протяжении трех лет активы баланса ЗАО «Газпромбанк» стремительно шли вверх.

2

4.              Управление валютной позицией банка

Управление валютной позицией является очень важным аспектом банковской деятельности, поскольку позволяет банку регулировать уровень валютного риска [25]. Фактически управление валютной позицией банка – это управление его валютным риском. Валютный риск определяется вероятностью неблагоприятного изменения валютных курсов, приводящим к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Валютный риск определяется состоянием открытой валютной позиции банка, т.е. разницей между стоимостью активов и пассивов в данной валюте с учетом забалансовых позиций. Если у банка нет открытой позиции, т.е. активы в данной валюте полностью покрыты пассивами, валютного риска нет, так как переоценка активов и пассивов производится на одну и ту же величину. Различают следующие виды открытых позиций:

        Длинная – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте превышает суммарную величину балансовых и внебалансовых обязательств.

        Короткая – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте меньше суммарной величины балансовых и внебалансовых обязательств.

Закрытая позиция – суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте равна суммарной величине балансовых и внебалансовых обязательств.

Валютная позиция (совокупная) – сумма стоимости всех длинных и коротких позиций с учетом знаков, выраженная в одной (базовой) валюте.

На практике банки держат (длинные) открытые позиции в сильных валютах, особенно в тех случаях, когда их курс имеет повышающую тенденцию и короткие в слабых. Если движение курса угадано неверно, а банк стоит в длинной позиции, при продаже неожиданно ослабевшей валюты будут зафиксированы курсовые убытки. Аналогична ситуация, при которой открыта короткая позиция в слабеющей валюте, а она неожиданно подорожала. Есть другой вариант – дождаться, пока данная валюта вновь подорожает – в случае длиной позиции (подешевеет – при короткой позиции), получить прибыль и закрыть позицию. Практика проведения спекулятивных операций показывает, что в этом случае существует риск, что курс валюты изменится еще более неблагоприятно – упадет еще ниже (или возрастет выше) и убытки будут увеличены. Чтобы этого не произошло, используется метод лимитирования потерь.

Валютный риск в данной валюте оценивается нестабильностью ее курса и величиной открытой валютной позиции. Как правило, валютные курсы подвержены рыночным колебаниям, наиболее важно иметь долгосрочный прогноз курса. Колебания курса валюты обуславливаются состоянием экономики (эмиссионной политикой, платежным балансом государства, величиной резервов, политикой внешнего заимствования, качеством обслуживания внутреннего и внешнего долга), политической ситуацией в стране, тенденциями развития, прогнозом участников, положением на внешних рынках. Важную роль играет понимание стратегии правительства и Центрального банка.

Основным фактором, обуславливающим валютный риск, является страновой риск, определяющий степень конвертируемости ее валюты и стабильности курса (ОКВ – ограниченно конвертируемая, СКВ – свободно конвертируемая).

Основные методы по управлению валютным риском:

      прогнозирование курсов;

      лимитирование валютной позиции;

      лимитирование потерь;

      хеджирование.

При прогнозировании курсов следует учитывать влияния всех приведенных выше факторов, использовать данные прошлых периодов, знать сезонные особенности поведения динамики курса, использовать технический анализ. В связи с тем, что курс рубля подвержен сильному регулированию, связанному с определенной стратегией правительства и ЦБ, точные тенденции изменения курса предугадать достаточно сложно. Особенно сложно давать прогноз в условиях девальвации и значительных колебаний курса. Например, перед кризисом 1998 года многие специалисты прогнозировали девальвацию, однако никто не предвидел падение курса рубля в 4 и более раз.

Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах. При проведении операций помимо общих лимитов, устанавливаются персональные лимиты для валютных дилеров.

Лимитирование потерь методом Stop loss ограничивает предельные потери по валютным операциям.

Для покрытия валютных рисков используют хеджирование. Отметим, что всякое хеджирование также сопряжено с риском, определяемым, в свою очередь, как надежностью контрагента, так и системными рисками. Эта ситуация наглядно демонстрируется кризисом 1998 года.

Заключение

              Таким образом, в данной работе были рассмотрены основные положения, касающиеся валютных операций коммерческого банка.

Основным нормативным актом, регулирующим осуществление операций в иностранной валюте на территории Российской Федерации, является закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года N173-ФЗ. Он определил принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушения валютного законодательства.

Так же в данной работе была дана классификация валютных операций и рассмотрены более подробно основные виды валютных операций, таких как:

      Конверсионные

      Неторговые

      Международные расчеты

Отдельное внимание было уделено деятельности ЗАО «Газпромбанк». Проведен структурный анализ его баланса, а так же доходов и расходов. Рассмотрены услуги банка по осуществлению валютных операций.

              Неотъемлемой частью любой банковской операции, в том числе и валютной, является наличие определенной доли риска. Управление валютным риском обычно осуществляется посредством управления валютной позицией, с помощью определенных методов:

      прогнозирование курсов;

      лимитирование валютной позиции;

      лимитирование потерь;

      хеджирование.

В заключении можно сделать вывод о том, что осуществление банком валютных операций спряжено с большими трудностями и требует четкого регулирования государством. К тому же совершенно необходимо развитие российского финансового, а в частности валютного, рынка.

Список использованных источников:

1. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года N173-ФЗ г.

2. Инструкции Банка России от 2 июня 2004 года № 5824 «О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц»

3. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. – М.: ЮНИТИ, 2003.

4. Балабанов И.Т. Банки и биржевое дело. – М. – Издательство Питер, 2004. -  84 с.

5. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. – М.: Издательство Питер, 2003. – 83 с.

6. Борисов С.М. Валютная сфера тоже нуждается в реформе. – М.: ЮНИТИ, 2002.

7. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 87 с.

8. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Организация внешнеэкономической деятельности. – СПб.: Лань, 2002.

9. Госубович А.Д. Международная торговля валютой. – М.: АО «АРГО», 2004. – 430 с.

10. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: ЮНИТИ, 2003.

11. Доронин И.Г. Валютный рынок России. – М.: Финансы, 2004. – 180 с.

12. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 181 с.

13. Краткова Л.И. Валютные неторговые операции. – М.: Финансы и статистика, 2001.

14. Плотников А.Н., Казакова И.В. Основы внешнеэкономической деятельности в рыночной экономике. – Саратов.: СПТУ, 2001.

15. Покровская В.В. Международные коммерческие операции и их регламентация. – М.: ИНФРА-М, 2004.

16. Развлетовская Е.В., Головина А.И., Андреева Е.А. Организация и техника внешнеторговых операций. – Екатеринбург.: УрГЭУ, 2003.

17. Семенюта О.Р. Основы банковского дела в РФ. – Ростов-на-Дону.: Феникс, 2004.

18 www.cbr.ru – официальный сайт Банка России.

19. www.bankclub.ru – клуб банковских аналитиков.

2